关系型信贷：中小金融机构发展新思路，本文主要内容关键词为：金融机构论文,信贷论文,新思路论文,关系论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
我国农村信用合作社、城市信用合作社、城市商业银行等中小金融机构，不仅数量上可观，分布也相当广，几乎遍及中小城市和农村，它们是适应中小企业及非国有经济的融资需求而兴起的，与中小企业及非国有经济相伴而生，共同发展。然而中小金融机构的存在并未解决中小企业融资难的问题，融资难不仅影响了中小企业的发展，同时也制约了中小金融机构的发展。因此，必须进一步明确中小金融机构的市场定位，并探讨其市场策略。
一、市场定位
1、市场空间。近年来，四大国有银行为了降低成本，减小风险，一方面削减机构从县镇收缩，另一方面将贷款权限上收，基层行仅有调查、评估、上报的权利，而没有贷款决策权，这些做法在客观上加大了中小企业获得贷款的难度，但另一方面扩大了中小金融机构的市场空间。中小企业对资金的需求是巨大而迫切的，以温州为例，2001年一项调查表明，不论企业规模如何，温州中小企业均有较为强烈的资金需求，“非常需要资金”和“需要资金”的企业占所处规模段样本的比例均在90%以上：表现出最为强烈资金需求欲望的是规模居中的中小企业，规模处于100-500万元（包括500万元）的企业有55%“非常需要资金”，其比例也是在四个企业规模段中最高的（郭斌、刘曼路，2002）。
2、竞争力分析。与中小金融机构相比，大银行的优势在于资金雄厚，专业人才多，技术力量强，网点分布广，信息化程度高；但大银行内部阶层多，组织结构复杂，基层没有信贷决策权，因而在对信贷对象进行评估决策时，大银行更擅长处理易于量化和传递的“硬信息”(HardInformation)，诸如会计财务、利润分配、税收缴纳等方面的信息。大企业特别是上市公司的财务信息、经营信息公开程度较高，而且信息披露也较充分，而中小企业由于难以提供经过审计的财务信息和经营记录，从而使银行在向其贷款时面临着更高的信用风险，因而金融机构更偏好于向大企业贷款。四大国有银行虽然从县域经济收缩，但一直未减少对中小企业信贷市场的重视，但是在向中小企业信贷市场上，中小金融机构仍然具有比较优势：在中小企业信息不透明的情况下，可以认为大银行和中小金融机构面临相同的信息成本，由于银行组织结构的不同将导致代理成本的差异：中小金融机构由于科层结构简单，代理链条短，所面临的代理成本小于大银行，故在中小企业信贷市场上，中小金融机构具有优势。
在中小企业信贷市场上，还有一支不容忽视的力量，即大量存在的民间借贷。中小企业特别是民营、私企对资金的渴求，促成民间借贷的蓬勃兴起。人民银行广州分行的一项调查表明，2001年，该行辖区内民间借贷资金来源约1140亿元；资金运用1080亿元。调查还发现，一个地区经济发展水平越高、贷款需求满足程度越高、居民储蓄存款在存款中的比重越低，民间借贷就比较萧条，反之就比较活跃（人行广州分行，2002）。而在温州，2001年，中小企业从民间金融所贷的资金保守估计为235亿（郭斌、刘曼路，2002），民间借贷的存在和发展，也从一个侧面反映了中小企业信贷市场孕育的巨大商机。与牟利性民间借贷相比，中小金融机构的竞争力在于资金价格，民间借贷多发生在无法从正规金融机构获得借贷的情况下，其利率通常数倍于银行利率。
我国加入世贸组织后金融领域将逐步对外开放，将有更多外国金融机构进入我国，但它们的市场定位主要是高端优质客户，多为大企业大机构，多通过收购参股中资金融机构的方式间接占领市场，对中小金融机构还不会造成直接冲击。即便在日本、美国这样金融业高度发达的国家，大银行和小银行也是并行不悖，互为补充的。
二、市场策略：关系型信贷
1、策略的提出
为了有效缓解金融交易中的信息问题，银行开发出基于不同种类信息的多种贷款技术。美国经济学家Berger等人将这些技术归纳四大类：财务报表型贷款(financial statements lending)、资产保证型贷款（asset-based lenaing，也称抵押担保型贷款）、信用评分(credit-oring)技术和关系型贷款(remtionahip lenaing)。通过前面分析，我们知道中小企业大多难以满足财务报表型贷款要求的信息条件，我国银行业为规避风险，大多要求企业贷款时必须提供抵押或担保。但大部分中小企业规模小，实力弱，无法提供银行满意的抵押物品，即使有也因评估保管等手续烦，收费高而难以承受。至于担保贷款，对中小企业来说合适的担保企业难找，现有的担保机构少，收费高。2001年10月份人民银行中小企业贷款调查表明，2001年9月份全国共有担保公司532家，注册资金77.4亿元，担保贷款120.9亿元，占中小企业贷款的比重为0.27%，占全部企业贷款的比重为0.12%（蒋万进、张文红，2002）。信用评分技术则是将长期运用于消费信贷的离差分析(discriminant analysis)和统计技术引入商业信贷，其前提是假定中小企业的可贷性(Creditworthiness)与所有者本人的信用记录和财务状况有着密切关联。在美国，小企业信用评分技术也还是一个新事物，它的使用也仅限于不超过25万美元的小额商业贷款。
关系型信贷，金融机构通过长期广泛的接触，根据所搜集的关于企业及企业主的专门信息，做出是否贷款及贷款形式决策。这些信息部分是通过前期贷款、存款以及财务成果获得，还有些是向相关人士了解情况获得，比如其主要客户和供应商就能提供该企业及企业主较详细具体的信息，或大致的业务状况。这些通过长时间积累获得的信息，比单纯的财务报表、信用评分更有价值，更有助于金融机构解决信息不透明问题。关系型信贷和前面介绍的三种信贷方式相比较，它着重强调对于有关企业及企业主的“软信息”(Sottlnformation)的收集，包括企业信誉、业主品行等根本无法从财务报表获取的信息。这种“软信息”难以用报表的形式统计归纳，因此很难在银行内部传递。由于前三类信贷技术都是基于对“硬信息”的判断而进行信贷抉择，Berger将它们统归为交易型信贷(trans-actions-based lending)，并且认为和交易型信贷相比，实行关系型信贷，信贷人员将享有更大的权力，这使将实行关系型信贷的银行与实行交易型信贷的银行，组织构架、管理方式有着巨大差异。
2、关系型信贷的可行性研究
关系型信贷是结合中小金融机构和中小企业的特点而设计的。中小企业共同的特点是信息不透明，缺乏可抵押财产及合适担保人，而其对资金的需求又具有“急、少、频”的特点，其资金需求很难从大银行处得到满足。中小金融机构的特点是，组织结构简单，经营方式灵活，规模较小，并且具有很强的地域性。关系型信贷的优点在于解决借贷双方信息不对称问题，从这个角度考虑它和民间金融类似，广州人行课题组的专项调查表明，民间金融的借款回收率普遍较高，且远远高于被调查地区正规金融机构的贷款回收率。实施关系型信贷，信贷人员是关键，他不但熟悉硬信息，而且能挖掘软信息，并且具备综合两种信息的能力。如果信贷人员和他所在机构的目标不一致，则极有可能导致“过度信贷”(over-lending)。因而实施关系型信贷的机构在给予信贷人员较大权限的同时，还应完善贷款检查制度，使激励和约束相统一。
三、推行关系型信贷的建议
1、实行主办银行制
关系型信贷要求银行对企业及企业主了解比较充分，即银企之间保持长期、密切的业务关系。国外研究表明，银行和企业间关系的密切程度，影响信贷的可得性及价格。传统的实证检验以银行提供存、贷款等服务时间长短为依据，近来银企关系密切程度的指标还包括，银行提供账户管理等一揽子服务，银行是否为企业的唯一贷款行，银行和企业相互控制程度等。银行和企业关系密切，则提供的贷款利率低，对抵押物的要求也少，受利率波动周期影响也较小，并且小企业也乐意和他们的银行保持长期稳固的关系。我国的主办银行制度在近年来才开始试行，银行发展战略和贷款倾向不明朗，使得中小企业也无从了解银行信贷政策偏好。中小企业与银行之间最初是靠稳性的承诺关系确定它们的长期关系的，希望获得贷款的企业只有在相信未来能够获得贷款支持的情况下，才愿意保持和银行的长期关系（李扬，杨思群，2001）。主办银行制，将有助于金融机构全面掌握企业信息，因此，应加大宣传，使主办银行制为广大中小企业所接受。
2、优化股权结构，完善法人治理
中小金融机构大多存在负债率高，坏账多等问题，即使是成立时间不长的城市商业银行，也普遍资本金不足。和许多国有企业类似，效率问题在中小金融机构也很严重。城市产业银行虽有“三会”制度，但股东大会、董事会、监事会未能全面履行其职责，日常经营中，内部监督机制缺乏应有的监督作用。实行关系型信贷对金融机构的经营管理，提出了更高要求，改变中小金融机构股权结构，稀释国有股，让外资、民营参股，将有助于提升经营水平，并且能充实资本金，不同行业的股东进入董事会，也能够提高银行对不同行业的风险识别能力。在我国已是世贸组织成员的大环境下，根据中小金融机构特点及现状，这不失为一种好的选择。2002年上半年，杭州市商业银行等八家城市商业银行宣布，将陆续向民营募股，准备在三年内让民营资本占优势，成为彻底的市场化的商业银行。2001年12月，上海银行签署了向三家外资银行和机构转让13%股份的协议，其中，汇丰银行将参股上海银行80%，（中国香港）上海商业银行参股3%，而国际金融公司(IFC)在原来5%股份基础上增持股份至7%。
3、培养信用文化，建立信用体系
关系型信贷的基础在于银行和企业间的了解和信任，在美国等发达市场经济国家，信用文化已深入人心，信用如商品已渗透于社会经济的各方面。我国发展市场经济，应着力培养信用文化，使企业和个人都认识到，信用不仅仅是美德，而且是现实的财富，当然仅靠道德约束是不够的，还应建立起比较完备的信用制度，包括中小企业信用等级评估制度和信用管理的政策法规等诸多方面，增大企业失信的成本，以制度的形式规范中小企业的信用行为。建立全国统一的社会信用体系，对于发展中小金融机构，进而对于发展中小企业，将起到非常有力的促进作用。
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