大中型商业企业国有产权的流动与重组，本文主要内容关键词为：国有产权论文,商业论文,企业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
经济体制改革
目前，国有大中型企业产权的流动与重组由于缺乏制度基础仍然面临困难，即使是股份制试点企业，由于国家股的转让和交易还不是一个很普遍的经济活动，国有产权基本处于凝固状态。国有大中型商业企业的产权运营与管理的现状既不利于资源的合理配置，也不利于国有资产的保值增值。从80年代中期开始，国内理论界已经对国有企业产权的合理流动与重组作了有益的探索，在重塑市场经济微观基础，建立现代企业制度的过程中不断完善这些理论依据，以指导国有企业产权流动与重组的基本实践。
一、大中型商业企业国有产权流动与重组的理论基础
在市场经济条件下，产权能够转让和流动是因为产权主体对财产拥有转让权，只有当产权主体所拥有的权利包括了排他的使用权、收入的独享权和自由的转让权，他的权利才是完整的。如果这些方面的权能受到限制，产权就是残缺的。以上表述既适用于私有产权，也适用于公有产权和国有产权。产权自身具有可让渡性，而现代企业制度特别是股份责任制度增进了企业产权的可让渡性。目前，国有产权流动程度低的主要原因有：(1)产权结构内部边界不清排除了产权交易的发生；(2)产权高度集中排斥了产权交易的多元主体的存在；(3)产权收益与各层次主体不相关，本质上不存在产权主体流动的内在动力机制；(4)缺少产权流动的外部市场机制。在以公有制经济为主体，多种经济成份并存的所有制结构下，促使国有产权流动必须通过国有产权主体明确化和分散化，产权界定清晰化，提高国有产权商品化程度，增加国有产权进入市场交易的规模和频率。
（一）产权主体明确。产权主体可以是自然人，也可以是法人。法人作为产权主体，仍须由自然人代表。私有产权主体是自然人，投资者是投资风险和受益的承担者。由于产权归属明确，有自身利益激发出的动力，私有产权在市场上很活跃，流动性很高，因此，国有产权制度改革必须解决传统国有产权制度产生的国有产权主体虚化问题。首先，通过职能分解将国有产权管理职能从政府职能中分离出来以获得独立的表现形式，由具有承担国有产权主体能力的人格化代表机构履行这一职能。其次，按照政企分开的管理原则，国有产权主体的代表机构不能直接进行国有资产经营活动时，需要委托国有资产管理的中介组织来从事国有资产经营。实行委托经营的中介组织行使国有产权主体选择企业经营者和支配财产的权利，对企业运行进行约束，达到国有资产保值增值的目的。再次，实行委托经营的中介组织的利益要独立，权力要完整，产权收益要与中介组织利益相关，义务与权利对称，在自身利益激发下，中介组织会把国有资产的保值增值放在首要位置。
（二）产权界定清晰。产权界定的实质是明确产权的内涵及关系，保证产权的收益。产权边界清楚，产权关系明确，资源才能得到合理配置。产权界定的一个重要内容是明确界定国家的终极所有权和企业法人的法人财产权，实现所有权与经营权的分离，使企业法人的法人财产承担有限经营责任。在市场经济中，公认的较好的产权界定形式是以所有权和经营权高度分离为特征的现代股份制。产权界定的另一内容是澄清改革以来国有企业经营形式多样化引起的国有产权与其他产权之间模糊的利益关系，明晰产权边界，维护国有产权主体利益。
（三）产权适度分散。终极所有权与经营权的分离是以产权分散为前提条件的，产权高度集中必然造成所有权与经营权合一，失去产权的约束机制，很难发生产权的易位。欲实现产权与市场经济的高度相容，必须形成国有产权内部结构的多元化格局，构成促使产权流转的动力机制。国有产权主体是国家，所有者是唯一的，那么国有产权以何种形式在同质主体间转移，产权属性是否会改变呢？首先，在市场经济条件下，国有产权不仅能够而且必须分成若干交换主体，这些交换主体都是国有产权主体的代表，他们各自的利益独立，分别行使国有资产转移的提议权和决定权，彼此让渡产权是有偿等价的。其次，国有产权的分散在这里还仅仅是国有产权内部结构的变化，而不是变单一的国有产权主体为分散多元的公有产权主体和私有产权主体。国有产权在这些交换主体之间的分割不发生产权属性的改变。再次，交换主体的分散程度应该根据国有产权内部结构多元化面临的成本约束来作出，分散度过小，无法形成交换主体多元化局面，也无法形成两权分离的前提条件；分散度过大，则在协调产权关系、维护产权主体利益方面要付出较大成本。
（四）国有产权比重适度。通过明确主体、划定界区和主体多元化来重构国有产权，为产权的流动提供了条件，但还没有为国有产权的流动与重组创造出足够的空间。
二、大中型商业企业国有产权流动与重组的操作规划
建立能够促使大中型商业企业国有产权流动经常化、规范化、合理化和资源配置优化的市场机制，是一项包括产权制度改革和行政管理制度改革在内的艰巨复杂的系统工程。其中主要工作有：
（一）建立国有资产的管理营运体系。首先把国有资产管理职能和政府宏观经济调控职能分开，商业行政管理部门不再行使国有资产终极所有权和对商业企业的直接所有权，分离出来的国有资产管理职能由非政府部门的国有资产管理委员会承担。国有资产管理委员会应成为人民代表大会属下的分支机构，其组成人员由人代会任命，权力由人代会授予，对人代会负责。这样就使人代会成为国有产权主体的代表者，行使国有资产的终极所有权，可以从根本上解决国有产权主体虚位、国有资产管理权责混乱和“政企不分”、“政资不分”等问题，从而避免政府行使终极产权所存在的不重视国有资产保值增值、任其呆滞的弊端。历史上由中央政府投资和地方政府投资形成的国有资产，按“谁投资谁所有”的原则在国家国有资产管理委员会和地方国有资产管理委员会之间进行分割。各级国有资产管理委员会分别行使所有者权利，对国有企业和混合所有制企业属于自己的那部分国有资产营运进行全方位的监督和管理。各级国有资产管理委员会之间不存在隶属关系。现行由国有资产管理局和其他政府部门进行的国有资产管理逐步纳入由国有资产管理委员会行使终极产权的管理体系。国有资产管理委员会的权责范围包括：清查和评估国有资产，界定产权，制定完善产权登记、使用、交易的制度和方法，向人代会提交国有资产年度报告，组建中介性的资产经营机构——国有资产经营公司，并授权经营，实现国有资产的管辖权与经营权的分离。国有资产管理委员会的主要目标是追求国有资产收益最大化，主要管理手段是通过各种中介经营机构对企业实施财产约束。人代会根据国有资产管理委员会成员的业绩给予奖惩和任免。
各国有资产管理委员会构建多少中介性资产管理经营机构以及国有资产如何在这些机构之间分布，由国有资产管理委员会根据社会需要和所掌管的国有资产数量决定，既要防止过分集中又要避免过多过乱。资产经营的机构有综合性和行业性两种，哪种形式更宜于国有资产经营，国内理论界有不同的观点。从国内外流通业的发展看，集团化、连锁化、多角化和一体化经营已成为大趋势，工业资本、商业资本和金融资本相互渗透，从扩大企业规模和提高流通业组织程度考虑，综合性资产经营公司更有利于大型商业企业和企业集团发展。由于一个公司的人力和财力资源总是有限度的，综合性资产经营公司的行业跨度也不宜过宽，既要有利于行业调整，又要有利于产业结构调整。国有资产经营公司（如投资公司和控股公司）是纯资产经营机构，完全实行企业化经营。它们与生产、流通企业之间存在着以资产为纽带的间接关系，而非行政隶属关系。企业除对各资产经营公司的投资负责外，以独立法人资格自主经营。国有资产经营公司行使所辖国有资产的所有者代表权职能，选派产权代表，对社会经济发展前景进行研究和预测，向有发展前景的产业、效益好的企业投资，收取利润，负保值增值责任，并根据企业经营和市场变化，转移、让渡产权。国有资产经营公司及经营者的收入同国有资产收益挂钩，以此形成激励和约束机制。
（二）重塑国有大中型商业企业的产权结构。国有大中型商业企业除少数专卖店外，绝大多数属于竞争性企业，可以改组为股份有限公司或有限责任公司，把企业一元化产权结构改造成混合所有制、跨地区、跨行业的多元化产权结构。国有商业企业进行股份制改造可有多种形式，如(1)企业经过清产核资，以整体作为国有股，然后募集社会股，吸纳其它经济成份，组成股份有限公司；(2)企业将一部分产权转让给其它法人组织和个人，用变现的国有资产进行新的投入，向其它企业参股；(3)原来的国有企业母体保留，只拿出部分资产融合募集到的社会资金组成股份制企业，等等。国有企业在进行股份制企业改造时，产权重组一定要符合股份公司的要求。从目前社会持股的分散程度看，商业股份制试点企业的产权结构不合理，国有股比例一般都过高，没有达到必要的企业股权分散程度，既不利于形成两权分离的企业经营机制，也不利于产权的流动。重塑企业产权结构，国有产权比重要适度，除对一些效率高的大型商业企业有必要控股，以求国有资产有较大增值外，对中型商业企业国家一般不必控股，即使大型企业需要控股，国有股比例只要相对高于其他股权就可以了。
为了增强国有产权的分散度，促进国有产权的流动，形成企业产权多元化格局，要实行国有资产经营公司对企业交叉持股，即各股份制企业中的国有股分别由多个国有资产经营公司持有。如果交叉持股的国有资产经营公司来自同一地区，就可能形成地方垄断，不利于国有产权在各地区合理流动。应注意单个国有资产经营公司投资的地理分布，要让几个不同地区的国有资产经营公司共同持有某个大型商业企业的国有股权。可在股份公司章程中规定每一机构法人持股的最高比例，以便形成机构法人对企业的交叉持股，避免可能出现的产权高度集中现象。为促使企业产权结构合理，在一定前提条件下，国有股要上市运作。大量的国有中型商业企业宜于改造成有限责任公司，由于这种公司不对外公开发行股票，产权转移不如股份制企业方便，公司中的国有产权分别由数个国有资产经营公司持有就更为必要，这样可使国有产权有一定的分散度，以利于产权流动。
发展商业企业集团、连锁商店和超级市场等新型流通组织与改革企业产权制度密切相关。股份制是组建、巩固和发展企业集团的基础，由核心企业对集团其他成员控股，集团成员互相持股形成股份化的资产联结，才能使企业集团成为紧密的经营实体。目前我国商业企业集团大部分是区域性的，企业分布范围广的集团很少，这与资产流动的地方阻隔有直接关系。发展新型流通组织必须改变按照地方利益格局来决定国有产权分割和流向的作法，通过不同地区机构法人交叉持股使重组的企业产权结构适合新型流通组织的发展。在重组企业产权的过程中，产权分散程度和地理分布要考虑企业规模和组织结构。既不可过于集中，也不可过于分散。
（三）构筑多层次一体化产权市场体系。产权市场是产权流动的载体。为了使国有资产能够通过买卖双方相互选择，依等价交换原则按优化资源配制的目的实现转移，并且加强产权的监督和管理，维护社会和产权交易双方的权益，需要在全国构筑以公有经济为主体，多种经济成份参与的多层次一体化产权市场体系。市场一体化是指要形成跨区域、跨行业的全国统一市场，产权交易规范化和制度化，规则单一而不是多轨，不因产权属性不同而各异。例如在股票市场，国家股和个人股同股同权同利，都能在股市上依法自由交易。由于各种客观条件制约，产权市场不可能一开始就在全国范围内同步构建，可以先在条件成熟的某一经济区域率先组织区域产权市场，逐步向全国统一市场迈进。
股票市场是产权市场的高级形式。在股份制改造初期，构建股票市场应以一级市场为主，组织股份制企业在一级市场发行股票集资，国有资产经营公司通过认购股票而成为企业股东。待有关条件具备后，转向一级市场与二级市场并存，重点发挥二级市场的核心作用，有限制地让国有股公开上市。国有资产经营公司和其他股市主体根据企业经营态势、产业结构变化趋势及股市行情进行股票交易，使国有产权具有相当流动性，为资源合理配置创造条件。
国有中型商业企业改造成有限责任公司后，产权转让要采取投标或公开拍卖即市场化的方式。此外，商店租赁和承包等产权的不完全转让也要通过市场进行。市场交易不仅能准确形成反映资产价值的价格，而且使企业在有偿转让中获得国有产权的机会均等。产权交易市场负责组织企业兼并、合并、拍卖、租赁和闲置资产调剂等多种非证券形式的产权交易，并提供信息和咨询服务。这种多功能产权交易市场作为股票市场的补充形式，与股票市场一起构成我国的产权交易市场体系。
（四）完善适合产权流动的宏观环境。改革产权制度，实现大中型商业企业产权流动与重组需要有一个良好的宏观环境。首先要强化法制建设，使国有产权的流动与重组受到法律的保护和制约。《公司法》、《国有资产管理条例》和《国有产权变动管理办法》等法规将起到规范股份制企业的营运，保护投资者的合法权益，维护产权交易市场秩序，以及防止国有资产流失的作用。立法工作不可能超前，总要滞后于实践。但是要尽量缩短从实践到立法的时间距离，并在改革中不断完善维护产权正常运作的法律法规。
其次要培育和完善市场体系，建立劳动就业和社会保障制度。产权制度变革是经济体制改革的关键，搞好国有资产营运则是产权制度变革的核心，国有产权的流动和重组必然牵涉社会经济生活的方方面面，只有整体推进经济体制改革，才能重点突破产权制度的改革。包括产品市场和要素市场在内的统一市场是产权流动与重组的重要条件。货币市场为资产变现提供保证，劳务市场则有助于解决与产权让渡有关的劳动就业和人才流动问题。社会保障体系可以减少产权制度变革的社会阻力，缓解或消除企业合并和企业兼并的后顾之忧。
再次要加快行政管理体制改革的步伐，切实转变政府职能。通过机构划分和职能分解，政府不再直接干预产权交易，而是作为宏观经济调控者间接干预产权转移，建立产权交易的管理和仲裁机构，根据国家经济发展状况和产业发展需要，制定相应的产业政策，引导和控制资产的流向和数量，克服产权交易的盲目性，使产权市场运作有序。商业行政管理部门的改革方向是由主管职能向一般行政职能过渡，负责制定商业发展政策，引导国有资产在流通领域的流向，使国有资产的流动和重组有利于发展现代化流通组织和技术先进、服务功能多、经济效益好的大型商业设施，鼓励或限定城市商业设施特别是市区中心繁华地段商用土地和设施的开发利用，使国有资产的流动与重组服从于商业网点的合理布局，把企业的发展规划与城市建设发展规划衔接起来。地方政府部门不要从本地利益出发，阻碍企业产权跨地区的横向流动和重组。
最后要加强国有资产产权代表的队伍建设，培养和派出一批观念和知识结构都能适应新体制的国有产权代表，维护国有资产权益。还要尽快培育大批懂得市场经济和现代化管理的企业家，给予他们应有的经济待遇和社会地位，形成适合企业家阶层发展的社会氛围。
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