强化资金管理 提高经济效益——烟草商业企业内部资金管理工作探讨，本文主要内容关键词为：企业内部论文,资金管理论文,管理工作论文,烟草论文,提高经济效益论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
据有关方面预测，从今年开始的二、三年内，卷烟工业仅仅因为 各种涨价因素（主要是各种原辅材料的大幅度涨价）就要增加成本100 亿元以上，继续提高全行业的经济效益将遇到十分严峻的挑战。因此，靠优质优价增收，靠挖潜降耗节支，靠眼睛向内消化涨价因素，靠苦练内功向管理要效益显得十分必要、十分紧迫。
资金短缺是制约我国经济发展的一个长期因素。烟草行业的资金需求相对较大。不要说卷烟工业企业常被资金紧缺所困扰，单是一个烟草分公司、甚至一个县公司，动不动一笔业务就是几百万、上千万的资金投入。一次失误就可能影响、重创、甚至摧垮一个企业，这样的例子并不少见。这就要求企业在尽力筹集资金、保证资金需求的同时，又要用活用好有限的资金，减少和避免由于失误导致的直接和间接损失。换句话说，力求筹集资金的成本最小化和使用资金的利润最大化，正是企业依靠自身力量，挖掘内部潜力，努力提高经济效益的一条重要途径。
一、资金筹集的管理
随着国家财会制度改革、税制改革和金融体制改革等一系列改革的逐步深入，企业资金筹集的方式、渠道也多种多样，有国家直接投资、联营投资、招股投资、借款、发行债券、融资租赁、资本积累、商业信用等等。但不管筹资方式如何，企业资金来源于所有者权益和企业负债两大渠道，具体包括资本金、资本公积金、留存收益和企业负债。就目前我国烟草行业的现状看，基本上是国有独资企业，资本构成单一，资金来源相对简化。烟草企业筹资的主要方式之一就是负债，负债即成为企业筹资管理的主要内容之一。
企业负债是指企业承担的能够以货币计量、需要以资产或者劳务偿付的债务，按其偿还期限的长短分为流动负债和长期负债。烟草商业企业负债经营的目的是满足购、销、调、存业务活动的资金需求，并获取最高限度的利润。由于这一特性，短期借款就成为烟草商业企业负债经营的主要途径和筹资管理的主要内容。
谁都知道，借钱不可能不出点“血”。这点“血”就是资金成本，包括为此而付出的资金占用费和资金筹集费。由于筹集资金的总额、渠道不同，付出的代价也不同。为了便于比较分析，通常用资金成本率来评价资金成本的高低大小。
资金成本率＝资金占用费／筹集资金总额－筹资费用
如果是向金融机构借款，资金成本表现为实际支付的利息和借款费用（如业务费手续费等），则：
资金成本率＝利息／借款总额－借款费用
如果是发行企业债券，因债券利息最终要计入成本费用，企业实际少缴一部分所得税，则：
资金成本率＝债券利息×（1 －所得税税率）／债券发行总额－发行费用
既然资金成本的高低直接关系到企业经济效益的好坏，那么，钱并不是借得越多越好。一般说来，在资金筹集的管理中，要做到三点：
1.选择资金来源，降低资金成本。金融体制改革为企业经营管理带来一定的影响。现有银行机构包括工商银行、交通银行、建设银行、农业银行等多家专业银行，其管理机制正在向商业银行过渡；现有非银行性金融机构包括信托投资公司、城市信用社、财务公司等，其业务灵活，发展迅猛。各家的贷款利息高低不同、贷款的难易程度也不同。而今，烟草流通领域的市场机制作用越来越大，业务活动的成功与否具有很大的不确定性，资金需求也常常难以预测。平时不上门，临时抱佛脚的态度万万不可。企业要及时了解市场现状和各借贷业务单位的借贷情况，并经常、主动向贷款单位介绍本单位的经营进展情况和资金需求安排，共同建立起互惠互利、真诚合作的良好关系，增强应付紧急情况的借款能力。只有这样，才有可能及时筹措到成本相对低的资金，以确保业务经营的需要。
2.经常预测现金需要量，安排好资金投放时机。不管是采购商品还是偿还债务或者是日常开支，都需要支付现金（广义的现金包括各种货币资金，如银行存款、其他货币资金等）企业资金需要主要表现为现金需要。因此，既要根据业务周转规律粗线条预测现金需要量，力求现金流转趋于进出大致平衡，从而安排好总体资金需求；又要加强财会与业务部门的联系，了解清楚什么时候有多少货款可以回笼，什么时候要汇多少钱到哪里采购商品，双方紧密配合，互通信息，以做到胸有成竹、处变不惊。若现金流出量＞现金流入量，资金不足时要采取措施，广泛筹集、补充，确保资金需求，防止入不敷出的情况发生；若现金流出量＜现金流入量，资金有剩余时，就应把过量的现金抽出，或尽早偿还银行借款，并尽可能挑选利率相对高的借款单位，向对方解释、求情，争取他们的同情和支持，达到还款省息的目的；或投入到其它能盈利的用途上去，以免资金闲置浪费。预测的方法有现金收支法，调整净收益法和估计资产负债表法等。
3.资金的筹集和投放相结合，注重投入与产出的优化管理。借钱干什么？一句话包括资金的筹集和投放。有了明确的资金用途还不够，还需要明确投入的资金是否有利可图？投放到哪里更为有利？假设购进一批卷烟（甚至同时有多笔业务），我们要考虑的是：依据市场行情预计每笔业务的毛利有多少？哪笔业务的商品走势快且资金利润率较高？资金成本率是否比资金利润低？这批卷烟购进后市场行情会有什么变化？……等等。优柔寡断，坐失良机固然可惜；盲目借进，冲动付出其结果可想而知。市场经济需要精明、机智、灵活的头脑。资金筹集和投放的最佳结合，必将提高企业资金的使用效果。
二、资金使用的管理
资金管理制度改革的特点就是进一步扩大企业理财自主权，不再划分固定基金、流动基金和专用基金的框框，一改过去打酱油的钱不能买醋的僵硬作法，鼓励企业依法合理地广泛组织资金来源，也允许企业统筹安排，自主支配和使用资金。但在现实生活中，钱能生钱是人人皆知的道理，用钱生钱却不是人人都会的事情。所以，加强企业内部资金使用的管理，就是要促使企业在市场经济的大海中击水弄潮，促使企业以低耗高效求生存求发展，自主经营，自我完善。
1.防患未然，严格把关。在资金使用管理上，首先要力求将资金的直接和间接损失控制在萌芽状态，就必须建立健全资金使用规章制度和违反规章制度的责任处罚规定，充分发挥约束机制的“当关”作用。亡羊补牢，不为晚也；而防患未然，岂不更高？近年来，由于云南烟草经济的快速发展，南昌烟草分公司在云南昆明设立了采购专户，云南采购资金的管理就成了我公司内部资金管理的重要部分。1994年由于建立了资金使用报告制度，通过“资金使用报告单”程序对每一笔汇出的资金都层层把关，坚持以安全为原则，以盈利为目的，云南资金占用大大降低，减少和避免了资金沉淀和闲置浪费的现象。1994年云南资金平均占用662万多元，较1993年平均占用1679万元减少1017万元，按利率15 %算仅云南资金占用成本1994年较1993年节约150万元， 企业尝到了管理出效益的甜头。
2.顺应潮流，择机投资。有位经济学家说过：风险投资是强者的事业，是社会调节机制必需的一环。在市场经济体制下，发挥市场经济对资源配置的基础性作用，发展企业间的横向联合，鼓励企业跨地区跨行业互相投资，优胜劣汰，具有非常重要的意义。假设某人持有现金1 万元，存入银行或购买债券，一年最多可得利息1400元，如果他将1 万元投入股市，有可能亏得一败涂地，但也有可能获得更为丰厚的回报。成功与失败往往在一念之间。社会偏爱有准备的头脑，抢先一步，抓住机遇，你比别人更精明敏锐，你就富在别人前头。同样，企业作为投资主体的地位一经确立便拥有投资决策权。如果企业自觉地顺应历史潮流，把投资活动当作生产经营活动必不可少的一个环节，那么企业便握住了实现企业振兴和发展并在市场竞争中保持不败之地的又一张王牌！以前，烟草企业大多经营单一、保守，近几年在搞活经济、多种经营上迈开了大步，但在跨地区跨行业横向联合，对外投资方面仍有较大的拓展空间。天高任鸟飞，海阔凭鱼跃。时代赋予我们重任，改革给予我们机遇。可以想象，一旦选准目标，抓住机会，企业必定注入新的活力，涌现新的生机。
3.加速收款，减少损失。企业发生应收帐款既是必要的，又是不可避免的，因为竞争机制的作用迫使企业以各种手段扩大销售，赊销也是必要的手段之一；销售和收款的时间差距导致在途资金的不可避免。当我们承认发生应收帐款的现实并准备承担由此而引起的资金垫支时，首先要在应收帐款信用政策所增加的销售盈利和这种政策的成本之间权衡利弊得失。只有当应收帐款所增加的销售盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收款赊销；如果应收款赊销有着良好的盈利前景，就应当继续放宽信用条件，以求得利润的最大化。其次，通过“五C”系统即特点（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital ）、 抵押品（Collateral）和条件（Conditions）来评估顾客的信用品质，以判断实行信用赊销风险程度，适时适人调整信用政策，尽力保证资金的安全有效。第三，应收帐款发生后不可不闻不问坐等回笼，要积极采取措施，加速收款。通过设立应收票据登记薄和编制应收帐款帐龄分析表及时跟踪调查，监督了解应收帐款的发生和收回情况，并据此采取不同的收帐方法，或发函或电话催款，或派人前往收款，或提请有关部门仲裁，或提请法律诉讼。对每一笔应收帐款，都要据理力争，做细致艰苦的工作，以免痛失收款良机。对应收帐款管理好坏的评价可通过应收帐款周转率（赊销净额／平均应收帐款×100%）和平均收帐时间（365天／应收帐款周转率）两个指标考试。
4.推迟付款，唯利是图。企业在不违反国家政策法规、不影响自身信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，达到合法合理占用资金，减少贷款压力和资金成本的目的。推迟付款的办法有两个：一是充分运用供货方所提供的信用优惠。特别要注意权衡比较信用优惠与急需现金之间的利弊得失。如遇企业急需现金，可以放弃供货方给予的折扣优惠在信用期的最后一天付款；如遇企业有剩余现金且资金成本低于优惠折扣现金，则可以早日还款争取最优惠折扣。二是充分利用“税收档板”的作用，推迟缴税甚至合法避税。偷、漏、逃、抗税是违法行为，但避税是企业的一种合法权益。比如折旧可以起到减少税负的作用，通过选择速度较快、本单位又能承受的折旧方法就可以减少当年上缴的所得税，增加企业的营运资金。再比如实际操作中增值税计税额＝销项税－进项税，销项税以当月的销售收入为基数，进项税不是以当月购进实际入库的商品额为基数，而是以当月收到的进项税发票所载明的进项税抵扣，更不是按理论上的增值额×17%上缴增值税。如果能艺术地把握采购与销售的节奏，使用合规合法的财务技术处理帐务，争取销项税与进项税基本平衡，就有可能推迟增值税的缴款时间，合法合理地占用资金不就是节约成本增加利润吗？去年年初，国家为了繁荣春节市场，启动库存商品资金，允许一、二月份动用的库存商品已征增值税款直接在当期销项税中抵扣。南昌烟草分公司采取的对策是：扩大销售，想方设法减少库存；暂停调拨省产烟，控制库存增加；如果有销路好盈利大的商品，当月进当月销不增加新的库存。由于思路对头，措施得力，年初库存已征税款220万元在当期得到抵扣，企业受益不小。
5.合理库存，灵活机动。烟草商业企业存货主要是库存商品，合理存货主要是指卷烟商品的合理库存。由于存货成本包括取得成本（买价、差旅费、业务费、办公费等）、储存成本（仓租费、力资费、存货损耗及存货占用资金的利息等）和缺货成本（因缺货造成的拖欠发货的信誉损失和丧失销售机会的损失等，是无形的潜在的损失），存货管理的目的就是使存货总成本最小，获利最大。但在实际工作中，往往单凭老经验办事，顾此失彼。如业务部门一方面希望能采购到足够多又适销对路的商品，以免库存空虚，供不应求；另一方面又有惜售心理，有好的卖价又期待更好的卖价，在不知不觉中增大库存，加大成本。还有一种情况就是害怕失去销售机会，片面地认为库存商品周转越快越好，在销售价格一再下跌的情况下降价竞销，往往因眼光短浅，沉不住气而白白损失了一大笔。所以，在存货管理工作中要用辩证的思维方法来分析、预测乃至决策，使存货管理建立在科学的、理性的基础之上。
6.找米下锅，巧作“无米”之炊。在业务经营中常常碰到这样的情况：有了好的货源却没有足够的资金。有的人只会哀叹“巧妇难为无米之炊”，眼睁睁看着金子化成了水；有的人却善于找米下锅，巧作“无米”之炊，用别人的钱做生意赚钱。1994年10月，总公司在全国省际间调整卷烟生产、调拨计划。南昌烟草分公司受省公司委托增调、销售名优卷烟1万大箱，在经过一番紧锣密鼓的衔接、联系、策划工作之一， 急需9000万元启动资金。如果全部靠银行借款，一则难以借到，二则难以承受巨额利息支出。因此，决定双管齐下，一方面向银行借款2500万元，另一方面预签销售合同并预收货款6500万元，终于在短时间内筹足了资金，抢占了市场，真好比打了一场漂亮的突击战。
人的生命在于运动。企业的生命在于管理。资金之于企业，犹如血液之于人。资金管理在企业管理的全过程中有着举足轻重的作用。南昌烟草分公司1994年加大内部管理力度，向管理要效益，选择了以财务管理为龙头，以资金管理为突破口，全年支出财务费用248万元， 较1993年445万元减少197万元，同时创经济效益历史最好水平，正好证明了这一点。
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