加入WTO我国资本项目外汇管理存在的问题及对策，本文主要内容关键词为：对策论文,外汇管理论文,资本论文,我国论文,项目论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
经过长期艰苦的谈判，中国和美国就中国加入WTO 的条件达成了双边协议。中国即将加入WTO。加入WTO后中国金融市场将进一步对外开放，也给我们尚未完全放开的资本项目外汇管理带来了新的课题。
一、加入WTO给外资外债方面带来的影响
（一）外商投资增加。加入WTO后， 会吸引更多的外国投资者来华投资。第一，根据世界贸易组织《服务贸易总协定》第十七条的国民待遇条款，要求成员国在其承诺开放的服务部门中应给予其他成员国的服务提供不低于本国相同的服务和服务提供者的待遇。现在，我国为了大力吸引外资，在政策方面已给外商投资企业很多优惠，实行国民待遇后，进一步放宽对外国投资者的限制，譬如，取消外商投资企业出口返销比例和外汇自求平衡的要求，无疑给外国投资者一个更宽松的环境。第二，放宽外国投资在金融、电讯等服务行业的市场准入的限制，有利于外国投资。现在在我国的外商投资企业除保税区外绝大多数是生产企业，国家对外商投资第三产业还有一定的限制。加入WTO 后我国同意开放电讯领域和进一步扩大外资银行和保险公司的经营范围，扩大了投资领域，给外国投资者提供了一个极好的环境。第三，中国将大幅度降低关税和取消非关税壁垒，这会使外商投资企业进口成本和经营成本降低，投资回报增加，外商投资的信心和愿望大大增加。因此，中国将成为新的投资热点，资本项目外汇流动将进一步加大。
（二）对外债务增加。外商投资企业的经营，只靠其注册资金是不够的，其流动资金往往是向外商的总公司借款，因此，外商投资企业的增加，必定带来外债的增加。随着外资银行的国民待遇和外资银行服务对象和经营范围的扩大，应考虑将境内外资银行纳入居民管理，届时，境内外资银行向其总行的借款应纳入外债管理，我国的外债规模由此增加。
二、现行的资本项目外汇管理体制存在的不适应
中国加入WTO后，随着投资环境的改善、外商投资的增加， 资本项目的流动的增加以及外商投资企业实行国民待遇等，毫无疑问，会给资本项目外汇管理带来了新的课题，国内的各项相关政策必须要做出相应调整，与之适应。但就目前资本项目外汇管理体制看还存在三个方面不适应：
（一）资本项目外汇统计监测体系不适应
随着外来资本流入、流出的增加、中外资企业债务的增加，必须加强对外汇资金流动的监测和管理，使我们的监测体系所反映出的情况及时、准确、有效，这是目前我们的外汇统计监测体系所不能做到的。
1.目前只有外债统计监测系统，而没有外资统计监测系统，资本金的汇出汇入、资本项目外汇统计监测实际只有一半。
2.外债统计监测系统不仅不能适应将来加入WTO 后所面临的经济形势，也与现在的经济发展需要存在着一定的差距。一是外债统计监测是靠债务人到外汇局进行债务登记，如债务人不到外汇局办理债务登记，外汇局无法监测；二是目前的外债监测手段陈旧，使用的外债统计监测系统软件版本较早、较老，其统计监测功能的不科学、不细化、不全面的问题日渐显露出来。如对外担保、远期信用证未纳入外债统计监测系统。加入WTO后，随着进口的大量增长，中、 外资企业的贸易融资定会加大，远期信用证及各种延期付款结算方式将大量增加，但目前还无法在外债统计监测系统中对其进行有效的监测。
（二）资本项目外汇管理法规不适应
1.中国加入WTO必须遵循WTO的基本原则，外汇管理法规应更加系统、稳定，同时也应更加公开、透明。未来的由外汇法、外汇管理条例、部门规章和操作规程四个层次组成的外汇管理法规体系应做到系统、简明、易行和高效。但从目前的实际情况看，一些法规还不适应，亟需修改补充、完善。
2.众所周知，1994年中国的外汇体制改革和1996年经常项目下的外汇可兑换，显示了我国的经济与世界经济的逐步并轨，中国成为WTO 成员国后，必须加快资本市场开放和人民币兑换的进程。目前我们对资本项目的管理还相当严格，如资本金结汇需有外汇局的审核，这不利于外商投资所需要的宽松的政策环境。既然我们在市场准入时允许了投资项下的资本金市场进入，兑换人民币时就不应再设置政策的限定。
3.中长期债务的借入也应是我们要考虑的一个问题。目前我们希望扩大招商引资，加大吸引外资的力度，加入WTO后， 外商投资会大量增加、外商投资企业的家数也会大量增加，伴随而来的短期和中长期债务的借入也会大量增加。但目前我们在外汇管理上明确规定：“对外借用中长期外债的累计金额不得超过国家有关部门批准的投资总额与注册资本的差额”，此项规定是以所借债务的流量而不以存量既余额和投资总额与注册资本之差相比，显然或多或少地会抑制外资的流入。
4.面对经济全球化的趋势，中国加入WTO会促使资本流入， 同时也方便了资本流出，中国境内的不同经济成分组织会增加对境外投资的需求。目前我们执行的境外投资的政策，只是形式上注意投资者的外汇风险审查，而对投资后的境外企业外汇管理束手无策。有些企业在境外获得利润不汇回国内，变成境外小金库，造成外汇流失，外汇风险审查如同虚设。
（三）外汇指定银行在现行外汇管理体制下所起的监督作用不适应
随着我国的外汇体制改革，外汇指定银行在我国外汇管理体系中所处的地位、所承担的任务越来越重要。中国加入WTO后， 资本项目的外汇流动增加，外汇指定银行“防火墙”的作用将会加大。能否严密监测外汇流动，防止国外游资的混入，管理好资本项目外汇，银行非常关键。而目前国内的外汇指定银行，尤其是中资外汇指定银行，由于国内金融市场的竞争日趋激烈，在经营外汇业务过程中存在着利益驱动的现象，对外汇管理规定有法不依、违规经营；外汇业务的操作制度不完善，外汇从业人员的素质有待于提高；柜台监督意识不强，对外汇资金的流入、流出审查不严；外汇帐户的使用不合规，资本金、外债混入经常项目帐户并使用，逃脱资本项目外汇管理；迟报、漏报有关外汇数据和信息。
三、对策和建议
WTO虽为国际贸易组织， 但由于外汇管制历来被视为非关税壁垒之一， 外汇管制的严格或者宽松无疑是影响贸易条件的重要因素。 自从WTO将金融服务贸易列入谈判内容之后，金融服务受WTO一般准则的约束和管辖，WTO与外汇监管的关系就变得更为直接了。 中国是发展中国家，其经济基础还很薄弱，经济发展需要稳定，要防止外部环境的冲击，重要一点是要管好资本项目外汇。
（一）遵循WTO的基本原则， 制定行之有效的资本项目外汇管理法规。加入WTO后，资本流出、 流入的多样性容易使得许多非法外汇以合法形式出现，会使目前的资本项目外汇管理缺乏有效性；大量衍生金融工具进入我国并发挥作用，对我们现有的外汇管理规定也是挑战。基于此，我们必须抓紧制定、完善行之有效的资本项目外汇管理法规。要抓大放小，对资本项目外汇流动进行严格的管理，防止国际游资混入国内，扰乱资本市场。对境外投资企业的事后管理制定行之有效的政策，改变重审批轻管理的现象，防止外汇流失；严格外债管理，未经管汇部门批准，严禁国内金融机构和中资企业借用国际商业贷款；严格资本项目外汇结售汇，防止扩大外资本币化，影响国家人民币资金投放的政策。
（二）完善资本项目外汇统计监测体系。 经济形势的发展与加入WTO所面临的紧迫形势， 已使我们越发感到目前资本项目统计监测体系存在的问题和需要进一步完善、改进的压力。目前滞后和失真的资本项目外汇统计监测体系在中国加入WTO后难以发挥有效的预警作用， 将使资本项目外汇管理处于被动应付局面。“入世”后的资本项目外汇统计监测体系应是“大而细、大而精、大而全”，以维护正常合法资本项目外汇流动，同时监测预警资本项目领域异常活动，打击非法的投机外汇交易、维护人民币汇率和国家外汇储备稳定的统计监测体系。一要对外债统计监测系统进行扩容和改造，将对外担保、远期信用证及全方位外债项目纳入统计监测系统；二要建立资本金流动、外汇帐户监测系统。这个监测体系要建立银行日常业务之中，实现银行和外管局联网，使监测的数据及时、准确、可靠。
（三）要加大对外汇指定银行的金融监管的力度，严格外汇指定银行资本项下结、售、付汇管理，在规范外汇指定银行办理资本项目外汇操作、建立健全内控制度的基础上，完善资本项目帐户存量与流量的变动情况；强化对各外汇指定银行向外汇管理部门传送数据和报送报表的管理。同时，为尽量简化统计手续，减少工作量，提高效率，外汇管理部门对现有的资本项目统计的报表要进行规范。要促进金融机构提高执行外汇管理政策的意识和能力，发挥柜台监督的职能作用，对违反规定的金融机构加大处罚的力度。
（四）政府相关部门应加强协作。加入WTO是中国的一件大事， 并非仅仅涉及一个或几个部门，资本项目的外汇管理只是其中的一个方面。我们在制定政策、办法时既要考虑到外汇管理部门的职责又要考虑到政府相关部门的职责、权利和义务，更要考虑到与相关部门的协调、配合，信息共享、管理协调、操作配合，使被管理者感到有法可依，有章可循，无漏可钻。