吴壮乔[1]2001年在《试论中国证券公司的风险与防范》文中研究指明证券业是高风险的行业。面对金融国际化快速发展、世界经济进一步虚拟化、激烈竞争与自身隐患等因素，如何加强风险管理成为21世纪中国证券公司的共同课题。本文尝试从认识风险开始，分析中国证券公司当前的风险隐患和新世纪中所处的风险环境，据以推论中国证券公司风险的新特征；并在此基础上，借鉴国际证券公司管理风险的先进经验和科学手段，探讨中国证券公司化解和防范风险的有效措施，以期中国证券公司能健康成长，从而为中国乃至全世界证券市场和社会经济的发展作出贡献。全文共分四章。 第一章 证券公司风险概述。首先综述性地介绍了风险的含义和基本分类；然后给出了证券公司风险的特征，包括社会性、周期性、危害性和可控性等；进而结合中国证券公司的实例阐述了如何识别证券公司风险。从风险的来源角度来看，证券公司的风险可以划分为市场风险、信用风险和操作风险叁种主要类型。 第二章 中国证券公司面临的风险。首先分析了中国证券公司在特殊背景下形成的诸多风险隐患，这集中体现在资产质量差及流动性不足、违规经营、规模偏小、公司管治的薄弱以及“内部人控制”等几个方面；在21世纪，中国的证券市场将完成从新兴市场向成熟市场的转变，在这一过程中，中国证券公司既会面临原有旧的市场体制所形成的风险，又会受到市场的统一和市场的开放带来的强大冲击，还会遇到由市场的发展所带来的一系列新问题，因此该章紧跟着分析了中国证券公司将会面对的风险环境；在以上分析的基础上，该章推论出中国证券公司未来风险的新特征，这包括： 1、金融国际化使刚刚成长起来的中国证券公司所面对的系统风险加大； 2、经济虚拟化程度的提高使证券公司的风险性质发生了质的变化； 3、多重因素的共同作用会使证券公司风险的复合效应进一步放大。 第叁章 国外证券公司防范风险的经验与教训。他山之石，可以攻玉。国际证券公司防范风险的成功经验和失败教训，值得成长中的中国证券公司充分研究和借鉴。该章以美国证券公司为重点，主要从国外证券公司的监管环境、叁 试论中国证券公司的风险与防范公司治理结构、风险管理组织、风险计量技术等方面进行剖析和研究，最后还给出了美林证券的风险控制和英国巴林银行倒闭案的实证案例作为借鉴。 第四章 中国证券公司未来风险防范的探讨。在本章中，作者结合自身的从业经历，主要着眼于环境控制、组织和程序建设、策略和技术应用等方面对中国证券公司防范风险的措施进行了探讨。环境控制方面作者主张实施风险－ 1报酬管理，确立规范经营和理性投资的理念，并重视风险管理中人的因素；组织和程序建设方面主张建立一套统一、多层次的风险控制体系和完善以公司管治结构为重心、以授权批准制度和岗位分离制度为基础的风险控制制度；在风险控制策略方面主要提出扩大规模、盘活不良资产、开拓海外市场、实施扁平清算的经纪业务模式等为中国证券公司度身量制的风险防范措施；技术应用方面则建议建立风险计量指标体系和应用IT技术实时监控业务。
杨莹[2]2017年在《GX证券公司财务风险管理研究》文中认为由于科技革命日新月异的发展以及市场环境的快速变化,证券公司所处的经营环境波动频繁,风险因素日趋复杂,竞争加剧,企业生存面临的挑战十分严峻。目前,国内资本市场与实体经济脱节,资本市场的相关制度尚不完善;在当前经济发展换挡减速的背景下,证券公司未能充分利用社会资源进行合理的资本配置,没有充分发挥资本市场对实体经济的作用;相比西方发达国家,国内资本市场的金融衍生品发展迟缓。在这一市场环境下,证券公司的盈利与风险管理面临着巨大的威胁和挑战,财务风险管理也己成为证券公司经营和发展过程中的核心问题。本文以GX证券公司为研究对象,分五个部分对该公司的财务风险管理展开研究。首先阐述了本文的研究背景和研究意义,对国内外关于证券行业及其他行业的内部控制、财务风险预警、财务风险控制的有关的模型及其采取的相关措施进行系统性的整理和归纳,提出了本文基本的研究思路和主要的研究方法,并且明确了本文的主要研究内容和研究框架。其次集中对本文研究内容所涉及到的相关理论进行了阐述,明确了基本概念,论述了财务风险与其他风险之间的关系,提出了证券公司财务风险的主要表现形式和财务风险管理体系的基本模式。再次描述了 GX证券公司的概况,如:经营业绩、收入构成、人力资源结构等,分析了GX证券公司财务风险管理的现状,指出了GX证券公司财务风险管理工作中存在的问题,并且分析了这些问题背后的成因。接着进行了 GX证券公司的财务风险管理体系设计,明确了其财务风险管理的基本思路,从财务风险识别、财务风险预警、财务风险防范、财务风险恢复以及公司治理和财务运行机制六个方面设计出了GX证券公司改良后的财务风险管理体系。最后提出了 GX证券公司财务风险管理体系的实施和建议,针对GX证券公司的现状给出了 GX证券公司财务风险管理体系的实施办法,并且提出了财务风管理体系的实施建议。本文通过对GX证券公司的基本情况和财务风险管理现状展开研究,提出了一套与该公司所处行业与自身状况相适应的财务风险管理体系。期望本文提出的有关财务风险管理体系的改善意见对GX证券公司的财务风险管理工作具有一定的实用价值,同时期待为其他证券公司的财务风险管理工作提供一定的借鉴,帮助整个证券行业提高自身的财务风险管理能力,为我国资本市场的稳健发展做出贡献。
苏祖明[3]2014年在《我国证券经纪业务市场营销存在的问题及对策研究》文中研究表明证券市场是中国资本市场的重要组成部分,它与我国国有企业改革的顺利进行,以及我国国民经济的健康发展关系密切。证券公司作为资本市场的重要参与者,极大地促进了我国资本市场的发展。证券经纪业务从我国证券市场建立以来就是证券公司的基础业务,受到了高度重视。传统经纪业务比较看重通道业务,市场营销也简单理解为与银行的渠道合作。如今证券市场竞争日趋紧张,证券公司为了保持原有的市场地位,开发新的利润增长点,对经纪业务市场营销工作日益关注。证券公司的市场营销是金融服务营销的范畴,如今的证券公司均已引入市场营销理念,通过引入市场营销理论,促进证券公司的业务拓展。2013年随着中国证监会逐步放开佣金、营业网点的限制,各类创新业务层出不穷,证券公司的财富管理、资本中介职能不断深入,逐渐颠覆了传统的经纪业务营销方式。本文以证券经纪业务的市场营销为研究对象,分析市场营销理论在实践中的具体作用机制。同时关注营销过程中的风险因素,为证券经纪业务的管理提供一定的参考,从而推动证券行业的发展。这是对证券经纪业务创新转型的有力补充,对加快我国证券行业的市场化竞争发展体制改革有重大意义。本文主要研究证券经纪业务营销,探讨中国证券公司的现状以及所遇到的困难,找出其中的原因,探讨解决这些问题的思路,提出经纪业务营销的风险控制要点,旨在提高证券公司经纪业务市场营销管理水平,尤其是对证券公司提高经营管理能力和全面风险管理能力提供一定的指导作用。本文首先介绍市场营销理论及其发展过程,包括市场营销的研究现状,及证券市场经济业务市场营销特征。结合证券经纪业务当前市场营销所面临的现实问题,阐述并分析证券公司应该采取的市场营销策略,给出了经纪业务市场营销所面临的的风险因素,并给出相应的风险防范建议。本文运用查阅文献和对比研究的方法,旨在探讨以证券经纪业务的市场营销为研究对象,分析关系营销理论在实践中具体作用机制,为证券经纪业务的管理提供一定的参考,从而推动证券行业的合规高效合规发展。本文由四部分组成：第一章是绪论,主要介绍研究背景、研究目的和内容以及研究意义(包括理论意义和实践意义),明确了研究的理论工具和方法过程；第二章是文献综述,主要对证券经纪业务、市场营销及其风险控制的以往研究以及叁者之间的关系进行了梳理,并确定了在本研究中的定义。第叁章是证券经纪业务营销分析,在文献综述的基础上考察了国内证券经纪业务的现状以及市场营销所所面临的主要问题,提出了针对国内经纪业务营销问题的解决方案,以及证券经纪业务的市场营销所面临的主要风险及风险防范措施。第四章是研究结论与建议,总结了研究结论,在此基础上提出了证券经纪业务市场营销的发展及风险控制的建议,本研究的创新与不足以及研究展望。
陈秋伟[4]2000年在《试论加入WTO对中国证券市场的风险及对策》文中研究说明本文以中国加入WTO之后证券市场面临的风险以及我们应采取的对策作为研究对象。全文共分叁个部分。第一部分是导论，介绍了我国加入WTO后证券市场必须遵循的规则，和我国证券市场在过去十年来的开放之路；第二部分阐述了证券市场风险的一般含义及我国证券市场将要面临的宏观和微观风险；第叁部分是全文的核心，在借鉴韩国、台湾、印度、智利等国家和地区新兴证券市场开放经验和教训的基础上，作者提出了对我国证券市场在开放的步骤、机制的完善、游资的防范和各微观主体的准备上的对策和思路，并进行了充分的论证。
张清[5]2007年在《试论网上证券交易的风险与防范》文中研究表明网上证券交易以其便捷性受到了用户的青睐,但同时也存在一定的风险。本文从我国网上证券交易的现状和一般模式出发,分析了网上证券交易存在的风险,并探讨了规避网上证券交易风险所应采取的具体措施。
李杉[6]2004年在《证券市场对外开放法律监管研究》文中研究表明<WP=1>博士学位论文证券市场对外开放法律监管研究李杉指导教师: 焦津洪教授专业名称:
李洪尧[7]2006年在《中国证券业发展与创新研究》文中研究说明本文首先分析了我国证券业的产生、发展历程和证券业在市场经济中的作用,在分析我国证券业基本状况的基础上,通过与美国投资银行的比较,找出我国证券业及证券公司在发展与创新中存在的问题;其次,对我国证券业发展与创新的法制环境、经济环境、诚信环境以及人才环境进行了分析,揭示了我国证券业的发展与国民经济的关联关系及其影响;然后,具体研究了我国证券业的制度和业务创新:阐述了创新的定义、方向和必要性,通过对证券业的监管制度、产权制度、内控制度、风险管理制度的创新分析,指出证券公司法人治理结构的优化与证券公司业绩的关系,并对证券公司进行了经营指标评价。同时对证券公司业务创新的原则、方向及成本效益进行了分析,具体分析了业务创新、营销服务创新以及品牌创新,还通过证券公司声誉与上市公司业绩关系的模型,说明了品牌创新的作用;最后对我国证券业的发展与创新提出了政策建议。论文的研究拓宽了证券业及证券公司研究的广度与深度,可供证券市场的监管者、各类投资者及证券公司的经营管理者参考。
何君光[8]2006年在《我国证券公司风险控制研究》文中研究说明进入20世纪80年代以来,国际资本市场动荡不安,众多国外投资银行破产或出现巨额亏损,国内证券公司在持续低迷的市场行情中,大量破产关闭,出现了行业性系统风险。在加入WTO后,国内证券公司不仅面对国内同行的竞争,还要面对国外投资银行的挑战,国内证券公司强化风险控制、提高核心竞争力刻不容缓。国外投资银行通过建立各种风险控制模型,采用定量分析的方法进行风险控制,国内证券公司真正出于自身健康发展需要而进行风险控制的还不多,风险控制体系还不完善。本文认为,证券公司风险都是随着各项主营业务的开展而产生,证券公司风险控制也主要围绕证券公司的各项主营业务进行研究。具体表述如下:本文首先对证券公司的中介地位及作用进行研究,然后对回顾我国证券公司的发展历史,分析我国证券公司在发展过程中存在的问题及其对后来的影响。同时分析我国证券公司存在的主要问题,包括证券公司法人治理结构不完善、证券公司盈利模式单一、证券公司规模较小抵抗风险能力较弱、违规操作严重等等。本文通过国外证券公司风险控制体系的比较,对我国证券公司的风险控制提出了以各项主营业务为中心的全面风险控制体系。证券公司风险控制体系包括证券经纪业务、证券承销业务、证券投资业务和证券创新业务四个子系统,然后分解为12个具体指标。本文通过运用层次分析法在专家调查的基础上对证券公司风险控制各项指标进行定量化,使我国证券公司风险控制体系转化为定量化数值比较。对证券公司经纪业务风险控制,本文通过建立证券公司并购模型分析证券营业部并购的优势,同时以证券经纪业务市场集中度与证券经纪业务价值量进行实证分析表明,提高证券经纪业务集中度有利于提升证券经纪业务价值量。在浮动佣金制和网上交易的双重压力下,证券营业部必须压缩成本、提高非现场交易比例。证券公司承销业务的主要风险在于余额包销,承销业务风险控制的核心在于如何确定证券发行价格。本文通过对不同定价方式下IPO抑价率的实证研究表明,在询价制定价方式下,IPO抑价率更稳定,证券公司承销风险更低。同时建议IPO定价方式应当向累计订单制转变,对再融资发行定价也要实行询价制和累计订单制,降低证券承销业务风险。证券投资业务的主要风险就是证券市场价格波动的市场风险,本文通过对影响证券投资收益的因素分析表明,我国证券市场存在小公司效应、市盈率效应、绩优股效应,在证券市场下跌时投资大市值公司,从而降低证券投资风险。面对证券公司风险,本文提出应当建立证券公司风险预警体系,提前做好预
孔令学[9]2004年在《中国金融控股公司制度研究》文中进行了进一步梳理中国特有的社会经济金融条件决定了中国现在和将来一个时期内仍将实行严格的金融分业经营制度，但同时，作为金融混业经营模式之一的金融控股公司已在中国金融分业经营环境下孕育，它代表了中国金融经营制度未来发展的方向。金融控股公司是金融公司和控股公司的有机结合，是风险和效益的综合体，规范、保护和促进中国金融控股公司发展是中国金融理论研究和实践的热点问题。论文选择制度问题为切入点，在宏观、中观和微观叁个层面上对中国金融控股公司制度作比较全面、深入地研究，探讨有效防范和化解金融控股公司金融风险、增强和促进其金融效率的规律性的东西，并在操作层面提出切实可行的政策建议。鉴于中国金融控股公司制度尚处于孕育、发展的初期阶段，论文选取已确立金融控股公司制度的美国、日本、英国作为典型参照，在有关章节中进行比较分析，为中国金融控股公司制度研究提供借鉴和启示。论文还采用了实证研究方法，通过确认中国当前已存在逾百家金融控股公司或“准”金融控股公司的客观事实，分析影响金融控股公司制度建立、健全的各种因素之间的因果关系，研究其客观规律与内在逻辑，以指导中国金融控股公司发展和完善。为了全面了解中国金融控股公司制度发展的历史趋势，论文以历史发展为主线，对典型国家和中国的金融经营制度变迁进行历史分析，分析探讨中国金融控股公司制度发展与完善过程及其历史必然性。金融控股公司是金融混业经营制度条件下新的组织制度，论文结合中国市场经济转轨时期的社会经济金融条件进行制度分析，有很强的现实意义：其一可以指导国家和政府在中国金融控股公司制度变迁中的作用定位，其二可以规范和促进金融机构通过制度创新发展和完善中国金融控股公司制度。论文开篇第一章全面阐释了“金融控股公司是什么”。在介绍控股公司的基本概念，并综合国际金融联合论坛及有关国家和地区金融控股公司概念的基础上，提出了中国金融控股公司的概念，进而探讨了金融控股公司的基本特征和类型。金融控股公司是效益与风险的综合体，本章的另一创新之处是在介绍金融控股公司微观效益的基础上分析了中国金融控股公司的宏观效益，并在介绍金融控股公司共性金融风险的基础上，分析了它特有的金融风险。第二章围绕“为什么金融控股公司是我国金融混业经营的主要模式”？展开论述。在<WP=4>阐释金融分业经营与混业经营概念的基础上，通过对金融经营制度变迁的历史分析，指出金融控股公司模式金融混业经营制度是当代金融业发展的必然趋势。论文进而对典型国家从金融分业经营到混业经营的制度演变与金融控股公司制度的确立过程作了详细的比较研究，以此为鉴，阐述了中国金融分业经营制度确立并仍将存在一段时间的历史必然性，以及金融控股公司模式金融混业经营制度最终将取代金融分业经营制度的历史必然性。“如何建立、健全中国金融控股公司制度？”是论文的核心，也是主旨所在，论文用了叁分之二的篇幅分叁个层面进行重点分析和研究。宏观层面的研究集中在国家和政府作用上，第叁章根据制度变迁及其路径依赖理论，探讨了国家和政府在金融制度变迁和金融控股公司制度变迁中的作用定位问题，主张将国家和政府在中国金融控股公司制度变迁中的作用界定为推动和引导者。中观层面的研究主要探讨了中国金融控股公司的发展模式和路径选择问题，以及金融控股公司监管制度。第四章在描述和概括美国、日本、英国金融控股公司制度发展过程、发展模式的基础上，结合中国特有的社会经济金融条件，提出中国应借鉴日本渐进式与“大爆炸”相结合的金融控股公司发展模式的经验和做法，采取 “稳步渐进、适时推行”的金融控股公司发展模式。论文通过对典型国家典型案例的分析，归纳指出并购是金融控股公司最主要的发展路径，进而根据中国社会政治经济条件和金融发展水平，通过必要性、可行性分析和实证分析，归纳指出并购和分立是中国金融控股公司的主要发展路径。第五章以金融控股公司监管制度的主要内容——监管体制为主线，在详细介绍了美国伞型金融控股公司监管制度，以及日本和英国统一的金融控股公司监管制度的基础上，总结了典型国家金融控股公司监管制度的主要特点和基本经验。然后，论文探讨了中国金融控股公司监管制度的选取与变化，指出中国金融控股公司监管制度将从分业监管逐步转为统一的综合监管，并从时间和内容等几个方面对中国金融控股公司监管制度作了详细阐释和说明，提出了具体的政策建议。在微观层面的研究主要集中在金融控股公司公司法人治理结构和内部控制制度的完善上。第六章在阐释金融控股公司公司法人治理结构和内部控制制度的基本内涵的基础上，具体阐述了中国金融控股公司公司法人治理结构和内部控制制度的基本内容。进而指出中国金融控股公司发展完善过程中公司法人治理结构和内部控制制度所存在的问题，并<WP=5>有针对性地提出了建立、健全中国金融控股公司公司法人治理结构和内部控制制度的政策建议。
杨栋[10]2007年在《证券公司内控系统建立问题研究》文中研究说明2003年以来,我国证券公司虽经过大规模的治理整顿,但内部控制存在的问题依然严重。科学、高效的内部控制体系设计成为紧迫的现实需要,也是未来证券公司核心竞争力重要组成。本文试图通过从现有的内部控制理论、证券公司内部控制的指导性文件和国际上先进证券公司内控建设的模式中寻找运用科学理论和方法构建符合我国证券公司实际情况的内部控制系统的途径。在探询答案的过程中,也对现有理论、指导性文件和建设模式存在的不足做了评述,并在理论基础之上对内部控制的概念、目标体系、内部控制系统的要素和结构和运作机理进行探讨,并运用管理学和系统论的原理试图建立证券公司内部控制系统的框架。本文也对国内证券公司内部控制的现状作了分析,找出薄弱的环节了,指出解决上述问题的根本方法是建立科学、高效内部控制系统。在此基础之上,提出了我国证券公司内部控制系统的设计目标和原则,并应用理论研究部分中提出的内部控制系统框架结合现实因素进行分析,对我国证券公司内部控制系统做出了详细的设计。在研究的过程中,本文综合使用了规范分析、比较分析、系统分析和案例分析的研究方法,紧密围绕内部控制系统建立问题从理论和现实两个层面展开研究。证券公司内部控制问题研究对于内部控制的理论研究和实际应用都有着重要的意义,本文希望借此问题的研究起到抛砖引玉的作用。
参考文献：
[1]. 试论中国证券公司的风险与防范[D]. 吴壮乔. 厦门大学. 2001
[2]. GX证券公司财务风险管理研究[D]. 杨莹. 西安理工大学. 2017
[3]. 我国证券经纪业务市场营销存在的问题及对策研究[D]. 苏祖明. 西南财经大学. 2014
[4]. 试论加入WTO对中国证券市场的风险及对策[D]. 陈秋伟. 暨南大学. 2000
[5]. 试论网上证券交易的风险与防范[J]. 张清. 时代经贸(中旬刊). 2007
[6]. 证券市场对外开放法律监管研究[D]. 李杉. 对外经济贸易大学. 2004
[7]. 中国证券业发展与创新研究[D]. 李洪尧. 吉林大学. 2006
[8]. 我国证券公司风险控制研究[D]. 何君光. 重庆大学. 2006
[9]. 中国金融控股公司制度研究[D]. 孔令学. 中共中央党校. 2004
[10]. 证券公司内控系统建立问题研究[D]. 杨栋. 西北大学. 2007
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