黄继[1]2008年在《我国风险投资税收优惠政策研究》文中研究指明发展高科技、实行产业化,这是我国经济增长方式从粗放型向集约型转变的根本保证,也是推进我国产业升级和社会经济可持续发展的必由之路。在这一过程中,风险投资业的发展具有极其重要的作用。我国风险投资业虽然已经有了长足的发展,但是无论从发展水平、规模、数量等方面考量,和国民经济整体发展仍然不适应,更远远落后于世界发达国家。财政税收政策历来是政府调节经济的重要杠杆,对于风险投资更是如此,运用适当的税收政策,可以帮助资金流向更有效率或更需要发展的部门,从而较好地促进经济的发展。根据国际经济合作与发展组织(OECD)对风险投资下的定义,风险投资是一种向极具发展潜力的新建企业或中小企业提供股权资本的投资行为。风险投资具有高盈利、高风险的特点,而且风险企业的技术开发还具有一定的外部性,因此无论对风险投资机构还是风险企业而言,都存在投资规模有限的制约,这将阻碍科技的进步和国民经济的发展。因此,风险投资的兴起和发展并不单纯是一个行业或者一些企业的问题,除了依靠专门的风险投资机构、高新技术企业自身的创新外,政府应当有所作为。任何一项政策制度的制定,都需要首先从理论上找到其理论基础。本文首先从理论的角度分析了风险投资的定义和自身特点,同时分析了税收对投资的影响以及税收与风险投资的关系,为全文论述税收优惠政策对风险投资的影响打下坚实的理论基础。随后,本文力图从实际情况出发,对我国风险投资业发展的实践进行了回顾,并对税收优惠政策的现状及存在的问题进行了总体的讨论和探索。另一方面,本文也对世界上其他一些国家的做法进行了简要的探讨,并借鉴其先进的经验,试图探寻适合我国风险投资业发展的税收优惠政策。根据以上的思路,文章可以分为六部分:首先,导言部分,通过对研究目标、研究问题的设定和研究背景的阐述以及对相关概念的界定,介绍了主要的研究内容和方向,从而说明了本文主题研究的理论基础和现实意义。第一章,本文对税收与风险投资的关系进行了理论分析。首先分析了风险投资的定义、特点以及风险投资的四个阶段;接下来从税收与投资的关系、税收与风险投资关系以及税收政策对促进风险投资发展的影响,由浅入深地阐述了税收与投资风险投资的关系。第二章对我国风险投资业的发展历史以及当前我国风险投资税收优惠政策现状进行分析。首先,对我国风险投资的历史发展进行了回顾,然后选取大量我国风险投资业实际发展数据,对我国风险投资发展进行了符合风险投资自身特点的分析。其次,本文选取了一个新的角度,即将风险投资看成一个新兴的产业,则税收优惠的对象将指向风险投资领域内的叁个市场主体——风险投资者、风险投资企业和风险企业。并在此基础上,详细地分析了和例举了我国现阶段对风险投资者和风险投资企业的税收优惠政策。在上述分析基础上指出我国风险投资税收优惠政策存在的五方面问题:(一)缺乏针对风险投资的明确而又完整的税收法律与政策支持体系。(二)税收政策目标对风险投资的导向作用不明显。(叁)风险投资税收优惠的政策手段结构失调,直接化、单一化。(四)中央高度集权的税收管理体制,不利于地方为主体的风险投资产业发展。(五)现行税制不利于风险投资的发展。第叁章详细讨论了风险投资业税收优惠政策的国际经验借鉴的问题,为我国风险投资业税收优惠政策的制定提供了有利的借鉴。这一章介绍并分析了国外对风险投资进行税收激励的一般做法。总的来说,可以从税种不同和激励目标的不同来划分税收激励政策。在介绍了美国、英国、日本等国家的一些做法后,联系我国实际,归纳总结得出国外风险投资产业税收激励政策给我们的几点启示,主要包括:(1)通过法律法规制定税收优惠政策,法制性强。(2)政策的连续性、稳定性与必要的政策微调相结合。(3)税收激励政策与其他政策措施一起运用时政策效果会比较明显。(4)税收激励政策必须立足本国国情。(5)税收优惠政策与国家的宏观经济政策协调一致。第四章,通过前几章的具体分析,在本章着重探讨了我国风险投资税收体系的改革路径。首先提出了风险投资税收激励政策设计所需要考虑的因素,其主要因素包括:一、税收激励形式;二、税收激励程度;叁、税收激励时间;四、税收激励目标;五、税收激励成本;六、税收激励范围。在此基础上,文章提出完善风险投资税收优惠政策应遵循的五大原则:1、服从国家产业政策和科技发展计划的原则;2、整体性原则;3、适度原则;4、直接优惠与间接优惠相结合,以间接优惠为主的原则;5、行业性优惠与区域性优惠相结合,逐步缩小区域性优惠的原则。最后,形成完善风险投资税收优惠政策相关税种的设想。第五章对风险投资税收优惠政策的外部环境提出了本文的相关意见:首先,从以下叁个方面对风险投资的法律环境建设方面提出建议:一、制定《中华人民共和国风险投资法》,作为调整我国风险投资法律关系的基础法,使税法的制定与实施有基础法可依托。二、完善《商业银行法》、《保险法》、《证券法》。叁、完善保护知识产权的法律制度。四、完善新《合伙企业法》相关税收配套制度。其次,风险投资退出机制是风险投资成功与否的关键,因此必须建立有效的风险投资退出机制,包括:一、放宽《公司法》对风险投资资本退出时机的制度限制。二、减少中小高新技术企业海外上市的审批手续和门槛限制。叁、依据区域特点,建立区域性的非流通股交易场所。四、规范相关中介市场,加大监督力度,初步建立中介市场的信用体系和惩罚机制。五、加大商业银行对中小企业的融资力度。最后,从税收监管的角度提出一些建议:一、实行风险投资项目立项登记制度。二、建立风险投资税收执法保障机制。叁、实行风险投资成果的验收、鉴定制度。
黄慧灵[2]2009年在《我国风险投资的税收政策研究》文中提出风险投资是知识经济时代一种特殊的投资方式。它是主要向属于科技型的高成长性创业企业提供股权资本,并为其提供经营管理和咨询服务,、以期在被投资企业发展成熟后,通过股权转让获取中长期资本增值收益的投资行为。风险投资主要由风险投资者、风险投资公司和风险企业构成的有机整体,它具有不同于一般投融资的特性。风险投资在推动高新技术产业化、促进经济结构调整、技术进步以及创造就业机会等方面作用巨大。税收,不仅是政府最主要的财政收入形式,同时也是政府对经济发展进行宏观调控常用的政策工具。当代西方税收理论表明,税收能够对风险投资产生重要的影响。适宜的税收优惠能降低风险投资成本,提高风险投资的预期收益。风险投资的发展实践也表明,税收政策能够体现政府扶持风险投资发展的政策意图,是促进风险投资发展的有效工具。我国的风险投资始于20世纪80年代中期。经过二十多年的发展,风险投资在我国初具规模,投资的资本总量在逐步扩大,投资的领域也呈现多元化。随着2009年创业板的推出,风险投资也获得了主要退出渠道,可以预见风险投资必将在我国加速发展。但是,从影响风险投资发展的制度环境来看,我国现行的税收政策还存在一定缺陷。因此,对我国风险投资的税收政策进行深入的研究具有重要的理论和现实意义。本文首先从理论方面,揭示风险投资运行机理,阐述对风险投资课税的经济效应；其次,从国际视角,借鉴西方国家风险投资税收激励政策的相关经验；然后,从实证的角度,依据我国风险投资发展状况和税收政策现状,构建了风险投资影响因素模型,探寻税收政策优惠因素对风险投资的影响程度；最后,依据理论和现实分析的结论,提出了优化我国风险投资税收政策的途径。在此基础上,全文共由四个部分构成。第一部分从风险投资概述入手,通过界定风险投资的定义,分析了风险投资的经济特征。本部分重点在于阐述风险投资课税的经济理论。首先,分析了风险投资主体、风险投资运行机理以及风险投资主体的资金流转与课税环节。然后,运用和借鉴加拿大经济学家鲍德威德研究成果,利用两时期局部均衡模型分析了风险投资的经济效应,从而为风险投资税收政策的分析提供了理论基础。第二部分通过风险投资税收激励政策的国际比较,依据风险投资的叁个主体对美国、英国、日本和韩国的风险投资激励政策进行梳理和比较,得出一些启示。第叁部分主要是风险投资税收政策效应的实证研究。首先,对我国风险投资现状进行了描述性统计分析,得出我国风险投资发展的一些特点；然后,对我国风险投资税收政策现状进行了归纳和整理,并进行了相应的分析；最后,是对宏观经济环境GDP、高新技术企业的实际优惠税率和国家研究试验发展经费变化率叁个变量建立风险投资影响因素模型进行了实证分析。第四部分主要风险投资税收激励的政策设计。主要依据模型实证的结论,围绕风险投资运行的机理和风险投资叁个主体,对我国现行的税收政策进行了优化。
宫清付[3]2007年在《高技术企业风险投资政策研究》文中进行了进一步梳理风险投资作为一种金融创新，自上个世纪中期孕育成形以来，对世界经济的发展产生了深远的影响。它以其特殊、灵活的融资方式，将资本、技术与管理紧密的结合在一起，对科技发展和现代经济进步起到了极其重要的推动作用。各国政府竞相出台各种政策促进本国风险投资的发展，以期实现科技、经济双发展。我国的经济虽然取得了很大的成就，但科技创新能力还不够强，这与我国高技术企业的发展动力不足有很大的关系。因此，政府制订政策以支持风险投资，进而促进高技术企业的发展有很重要的意义。本文首先讨论了风险投资与高技术企业、风险投资与政府的关系，论述了风险投资的重要作用；接着，重点对融资渠道、财政资助、税收、退出方式等几个方面进行分析，通过对比的方法，对中外发展风险投资的融资渠道、财政资助、税收和退出方式等几个方面的政策进行对比，发现国外先进的做法，找出我国发展风险投资政策上的不足；最后，提出了支持我国发展风险投资的一系列的建议，主要有：建立多渠道的融资方式，提供税收优惠政策，完善风险投资退出机制，完善有关法律等建议等。同时也对我国刚刚修改通过的《公司法》、《证券法》、《合伙企业法》、《破产法》等法律提出一些自己的看法，并独立提出了要设立风险投资政府机构，成立风险投资银行，制订《风险投资发展法》等建议。为完善我国的风险投资政策，促进我国科技发展，提高国家创新能力作出探索性的努力。
于应来, 芦丽丽, 王启源[4]2017年在《我国风险投资税收政策研究》文中指出为了更好的管理经济市场,我国根据经济的发展规律及市场的实际情况出台了各种税收政策。为了获得更高的收益,不断促进我国的经济增长,有时也会进行一定的风险投资。在实际的风险投资过程中,税收政策的具体情况影响着风险投资的大小和规模,进而影响着风险投资所产生的经济收益。本文首先分析了我国风险投资税收政策发展过程中存在的主要问题,然后进一步分析了我国风险投资税收政策的有效优化措施。
程非[5]2004年在《风险投资税收政策研究》文中研究说明风险投资是知识经济时代一种特殊的投资方式。它是向主要属于科技型的高成长性创业企业提供股权资本,并为其提供经营管理和咨询服务,以期在被投资企业发展成熟后,通过股权转让获取中长期资本增值收益的投资行为。风险投资是由风险投资者、风险投资公司和风险投资家以及风险企业构成的有机整体,它具有不同于一般投融资的特性。风险投资在推动高新技术产业化、促进经济结构调整、促进技术进步以及创造就业机会方面作用巨大。税收,不仅是政府最主要的财政收入形式,同时也是政府对经济发展进行宏观调控时最常用的政策工具。当代西方税收理论表明:税收能够对风险投资产生重要的影响。适宜的税收优惠能降低风险投资成本,提高风险投资的预期收益。风险投资的发展实践也表明:税收政策能够体现政府扶持风险投资发展的政策意图,是促进风险投资发展的有效工具。我国的风险投资始于20世纪80年代中期。经过近二十年的发展,风险投资在我国初具规模,但总体上仍处于初始阶段。由于风险投资行业发展中一些重要的问题尚未得到解决,我国风险投资的发展现状并不理想。税收政策的不完善是制约我国风险投资发展的重要因素之一,风险投资缺乏税收政策的有力支持。因此,研究有实际意义,操作性强的风险投资税收政策,是解决此问题的主要途径。本文结合风险投资的基本理论,在对税收对风险投资的影响进行理论分析的基础上,针对我国现行风险投资税收政策存在的问题,提出了促进我国风险投资发展的税收政策建议。全文共分四个部分:第一部分从风险投资概述入手,通过界定风险投资的定义,分析风险投资的特征,进一步阐述了风险投资的运行机制以及风险投资的作用。第二部分根据加拿大经济学家鲍德威的研究成果,利用两时期局部均衡模型简单分析了所得税和资本利得税对风险投资的影响,得出以下结论:税收对风险投资决策的影响关键在于税收对投资亏损的处理方式,只有给予投资者“充分损失补偿”,才能相对提高收益水平,降低投资风险,达到鼓励风险投资的目的。
郑凡[6]2008年在《我国促进风险投资发展的税收政策研究》文中提出发展高科技,实行产业化,是我国经济增长方式从粗放型向集约型转变的根本保证,也是推进我国产业升级和社会经济可持续发展的必由之路。在这一过程中,风险投资将起到极其重要的作用。20世纪80年代末以来,在政府推动下,我国风险投资经历了从无到有的快速发展过程。但风险投资发展速度仍不能满足高新技术产业高速发展所面临的旺盛融资需求,未能充分发挥其在推进高新技术产业发展方面应有的重要作用。因此,必须给予风险投资必要的政策支持,促进其发展。发达国家的实践证明,税收政策作为国家宏观调控的重要杠杆,对促进风险投资发展有其独特的作用。自我国风险投资产生以来,我国陆续制定了一系列促进风险投资发展的税收政策,对促进我国风险投资的发展发挥了重要作用。但相对我国风险投资快速发展的现实要求,我国现行促进风险投资发展的税收政策还存在一定缺陷与不足,因此,根据我国风险投资快速发展的现实要求,完善我国促进风险投资发展的税收政策,具有十分重要的理论和现实意义。本文的研究着力于理论与实际相结合,综合运用规范分析、实证分析、历史分析、数量分析的方法,在借鉴国内外相关理论、实践研究成果的基础上,针对我国现行促进风险投资发展的税收政策存在的缺陷与不足,提出了完善我国促进风险投资发展税收政策的对策。本文的结构框架主要由四个部分组成:第一部分:风险投资及税收政策相关理论阐释。从风险投资的概念与特征、税收政策的含义与分类入手,对税收影响风险投资进行了理论阐述,指出减税有助于促进风险投资行为的发生;补偿税制下,征税在降低风险投资风险程度的同时,也会减少风险投资的预期收益,此时,征税对风险投资规模的影响取决于收入效应与替代效应的大小。第二部分:我国现行促进风险投资发展的税收政策分析。对我国现行促进风险投资发展的税收政策进行了全面、系统的梳理,在此基础上,通过对我国现行促进风险投资发展的税收政策进行分析,在肯定其成效的同时,指出其存在的缺陷和不足:税收政策层级低:税收政策支持体系不完善:税收政策目标导向作用不明确:税收政策手段单一、直接;现行税制不利于风险投资发展。第叁部分:国际促进风险投资发展的税收政策考察借鉴。重点对美国、英国、日本、加拿大和印度等国促进风险投资发展的税收政策进行了考察,总结出其值得我国借鉴的地方:税收政策法制性强;税收政策支持的系统性;税收政策与国家宏观经济政策协调一致;税收政策手段灵活、高效;税收政策随风险投资发展相应调整;税收政策与其他政策措旌综合运用。第四部分:完善我国促进风险投资发展税收政策的对策探讨。提出了完善我国促进风险投资发展税收政策的总体思路;基本原则:与国家产业政策相一致原则、整体性原则、适度原则和政策手段直接与间接相结合,以间接为主原则:具体对策:建立健全促进风险投资发展税收政策体系、强化促进风险投资发展税收政策的导向作用、完善现行不利于风险投资发展的税制、加强促进风险投资发展税收政策执行情况的监管、加强促进风险投资发展税收政策与其他政策的有效配合。本文的创新主要表现在叁个方面:一是对我国现行促进风险投资发展的税收政策进行了全面、系统的梳理,尤其是注重税收政策的时效性,在此基础上,分析指出了我国现行促进风险投资发展的税收政策存在的缺陷与不足。二是通过对国际促进风险投资发展的税收政策考察,总结出了其值得我国在完善促进风险投资发展的税收政策方面借鉴的地方。叁是针对我国现行促进风险投资发展的税收政策存在的缺陷和不足,借鉴国际其他国家的成功经验,提出了完善我国促进风险投资发展税收政策的总体思路、基本原则和具体对策。
陈彩凤[7]2001年在《我国风险投资税收政策研究》文中进行了进一步梳理学校编号：10384 分类号、密级－学 号：UDC 学 位 论 文 我国风险投资税收政策研究
苑新丽[8]2004年在《促进风险投资发展的税收政策选择》文中研究说明本文在分析了税收与风险投资相关性的基础上,结合我国风险投资税收政策的现状,提出了促进风险投资发展的税收政策措施。笔者认为,根据我国实际,对风险投资的税收政策应具有系统性,即应对风险投资包括的叁个市场主体———风险投资者、风险投资公司和风险投资企业分别采取相应的税收优惠政策,以有利于风险投资事业的发展。
赵子乾[9]2009年在《我国风险投资业相关税收激励政策研究》文中指出风险投资作为一种特殊的投资方式,在推动科技创新中起到了重要作用。风险投资具有“高风险、高收益”,“周期长”,“可循环”的特征。风险企业的各项活动及其市场化具有很强的正向外部效应,这决定了其发展需要国家财政税收、金融等政策的制度扶持。同时,良好、宽松的法律制度环境是其得以生存的根本保障。随着风险投资的蓬勃发展,许多国家为了扶持本国的风险投资业,都制定并实施了针对风险投资业的税收优惠政策。在一定程度上税收优惠政策降低了风险投资行业的投资风险,增加投资者的预期收益,并且对风险投资产业链上的各主要运作环节都能产生很好的协调促进作用,因此税收政策逐渐成为各国引导和发展风险投资业的重要手段。本文对风险投资行业税收政策进行了研究,在对风险投资进行初步阐述的基础上,从经济学视角对税收政策如何影响风险投资行业进行了理论研究,继而在对中国风险投资行业现行税收政策及其现状进行了调查研究,调查研究的结果显示我国风险投资行业现行税收政策尚存在一定的问题有待改进,因而论文针对风险投资行业税收政策现存问题提出了改进建议。本文的研究结果表明,税收政策会对风险投资行业中的各个环节产生影响,我国风险投资行业现行税收政策尚存在一定问题,应该进一步完善风险投资行业的税收政策目标和原则,且应进一步健全风险投资行业税收法律体系和税收政策。
张明喜[10]2012年在《关于完善我国风险投资税收政策体系的研究》文中研究指明风险投资在一国科技进步和经济发展中起着非常重要的作用,对风险投资给予税收支持尤为必要。本文剖析了我国风险投资业发展的总体趋势,总结了支持风险投资发展的税收政策现状,指出了其存在的深层次矛盾:对风险投资持有时间的税收激励不利于长期投资,税收优惠对风险投资的前端投资引导激励不足,风投机构税负不均衡,合伙制风投发展缓慢,对个人投资者的税收激励不够。
参考文献：
[1]. 我国风险投资税收优惠政策研究[D]. 黄继. 西南财经大学. 2008
[2]. 我国风险投资的税收政策研究[D]. 黄慧灵. 西南财经大学. 2009
[3]. 高技术企业风险投资政策研究[D]. 宫清付. 浙江工业大学. 2007
[4]. 我国风险投资税收政策研究[J]. 于应来, 芦丽丽, 王启源. 中国商论. 2017
[5]. 风险投资税收政策研究[D]. 程非. 东北财经大学. 2004
[6]. 我国促进风险投资发展的税收政策研究[D]. 郑凡. 华中师范大学. 2008
[7]. 我国风险投资税收政策研究[D]. 陈彩凤. 厦门大学. 2001
[8]. 促进风险投资发展的税收政策选择[J]. 苑新丽. 财经问题研究. 2004
[9]. 我国风险投资业相关税收激励政策研究[D]. 赵子乾. 首都经济贸易大学. 2009
[10]. 关于完善我国风险投资税收政策体系的研究[J]. 张明喜. 证券市场导报. 2012
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