西方商业银行业务创新评析与借鉴，本文主要内容关键词为：银行业务论文,商业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
近三十年来，西方发达国家金融机构通过运用新技术，创新国内外金融市场上金融产品、金融工具及服务手段，优化金融企业组织和管理制度；转变和创新整体金融业结构等掀起了一场声势浩大的“金融创新”活动。本文试图通过对西方商业银行业务创新实践的考察分析，探讨建设银行改革发展中可资借鉴的经验，以推动建设银行业务的创新与发展。
一、西方商业银行业务创新评析
（一）西方商业银行业务创新是西方商业银行在其市场经济发展到一定水平的基础上，在经济利益的驱动之下，依靠银行业本身优势，借助于新的技术，不断满足其资产的安全、盈利、流动性与主动取得多样化资金来源的、自然产生的一种能动行为。但具体到不同的国家、不同的银行，金融创新触发原因又有所不同，有的取决于银行经营方针不同，有的取决于宏观经济形势的变化；且具体形式也存在不同，有的侧重流动性创新，有的侧重赢利性创新等等。银行业务创新的意义在于：其一，在一定程度上冲破了传统金融监管，促进了金融市场一体化，推动市场创新，提高了效率；其二，企业、家庭和投资者的金融资产选择性加强，并增加了收益；其三，银行业务创新加强了金融资产之间的替代性，降低了筹资成本，促进了企业通过金融市场融资而推动经济的进步；其四，银行业务创新增加了单个企业和金融结构的应付风险能力，如通过期货、期权等工具的套作买卖，可以有效地回避利率、汇率风险。
（二）商业银行金融业务创新这种能动行为的背后，隐藏着其总体地位的削弱。据美国金融学家戈德史密斯（Goldsmith ）对世界上35个国家金融机构的研究，在金融机构内部，伴随经济的增长，银行在金融机构资产总额中的比重将会不断地下降，例如美国，银行系统所占金融机构资产总额由1900年的60%下降为1963年的40%以下（如果将商业银行的储蓄部排除在外，这一变化更大，由略少于60%下降为30%左右），因此，商业银行不进行金融创新，就不能维持竞争优势，就不会有发展。
（三）西方商业银行经营的核心发生了转变。伴随业务创新的发展，西方商业银行经营的核心已由增加负债，扩大资产，获取利益收入转到了如何在资金成本浮动变化的风险基础上确保经营收益的最大化，从而再一次证明了银行收益、盈利能力对银行经营与生存的重要性。但在经营核心改变的前提下，西方商业银行的业务侧重点在本质上并未发生改变。
（四）正视金融创新对经济发展和社会发展的消极影响。其一，金融创新使金融监管当局难以控制货币及信贷量，货币政策的执行及金融监管因此复杂化。其二，在通货膨胀时期，高利率、高流动性金融工具的增加，推动货币流通速度加快。受利率影响掉换金融商品类别的次数与速度将加快，使储蓄存款加速转变为活期存款，从而增加货币供给量，加剧通货膨胀。其三，由于部分金融业务创新促使资金成本上升，存贷利差缩小，商业银行收益能力降低，形成经营上的巨大压力。同时，高利率存款资金又使贷款利率维持在一个较高水平，使企业资金不易下降，对经济形成一定的负面影响。其四，银行业务创新的发展，导致银行业务竞争加剧，传统业务下降，常规经营困难。其五，高息债券、附息贴息债券、浮动利率债券等债券相继开发，债券短期化趋势明显，将使长期资本市场趋向萎缩。其六，金融创新提供了新的利润机会，助长了金融市场上的投机，众多工商资本从生产、销售领域转向短期金融市场投机，使社会资源越来越集中在金融领域，妨碍社会经济的发展。
（五）由于西方商业银行现已大量从事资产负债表外特别是衍生性金融交易，鉴于衍生性工具的特点，它在一定程度上掩盖了资产负债比例的真实性。
二、建设银行业务创新方略
建设银行当前所面临的不利形势，从内部看，一是资产负债比例不合理，存在“短存长贷”的矛盾。二是风险加剧，赢利水平下降。从外部看，一是与其他银行、非银行金融机构对金融市场的争夺中处于劣势。二是受宏观经济环境的制约，限制了建设银行的发展速度。可见，建设银行当前面临着诸多的内、外部的困难，这从根本上反映出我们综合运用资产负债管理方法的落后与在现有金融制度、金融工具下银行流动性、安全性、盈利性之间不可协调的矛盾。建设银行开发新的业务、提供新的金融服务、完善现代意义上的银行功能不仅是建设银行保持竞争优势的必然选择，而且是顺应社会主义市场经济发展趋势及理论的一种能动行为。
（一）对西方商业银行业务创新之借鉴
借鉴西方商业银行业务创新，在一定程度上讲并不是借鉴其比例、种类与具体操作，而是借鉴其创新的精神、基本内涵与思路。从这个前提出发，我们认为西方商业银行业务创新有以下几点值得借鉴：
1.西方商业银行虽然将许多创新业务放置“表外”，却将其置于资产负债管理的范围之内。从一定意义上讲，只有业务范围综合化的商业银行，其资产负债管理才可能有丰富的内容，商业银行才有充分地进行资产负债管理的条件；资产负债管理并不限于资产负债表内的科目内容，相反，资产负债表外的业务管理与操作有力地支持了表内业务的安全性、流动性；商业银行业务范围的扩大和诸多金融工具的出现，使现代商业银行的管理越来越趋于成熟与全面。因此，资产负债的多元化、资产负债表内、外业务的义叉必将是商业银行今后发展的一个方向。
2.建立风险综合管理策略。现代金融运作的实践表明，伴随金融竞争、金融市场动荡的加剧，各类金融风险触发因素增多。对风险认识有两点必须明确：其一，如果一味回避风险，从长期看，经营基础必遭削弱；其二，必须明确在银行所面临的固有风险中，银行要向何处去。后者又包括两方面，一是银行对风险的承受程度必须了解，二是银行如何化解风险。西方商业银行对金融风险的原则是迎风险而上，并通过金融衍生化创新，在流动与分散之中成功地将风险规避、冲销与化解。例如其通过此策略成功地从第三世界国家巨大的债务困境中解脱出来，从而重新焕发了活力。联系到我国的商业银行，其巨大的呆滞贷款如何解决？与其让风险长期困拢银行，还不如建立完善的风险管理制度，通过市场分散风险。这是因为虽然让市场化解有将风险转嫁大众的嫌疑，但银行一旦清算，贷款损失变为现实，风险依旧要由存款者来担负，其本质是相同的。
3.中央银行的监管必须灵活性与严肃性相结合。实施金融监管的目的是使商业银行的经营安全，而金融自由化的目的在于资产配置效率的提高。伴随西方商业银行的业务创新，西方国家的中央银行对商业银行的监管也趋向成熟。
（二）建设银行业务创新的原则
1.处理好银行创新与借鉴国外先进经验之间的关系。在借鉴西方商业银行业务创新先进经验的同时，必须与我国、我行的具体情况相联系，特别是在现有技术框架内选择那些在西方业已成功、技术水平要求较低、操作较为简便的创新业务与工具。
2.处理好银行创新与经营“三性”原则之间的关系。对待业务创新必须科学预测、谨慎操作、严格内部监管，初始阶段可以选择那些风险系数较低的业务创新活动。
3.处理好银行业务创新与法规管制之间的关系。建设银行在创新活动中，应健全自我约束机制，强化风险意识，要通过创新，增强自身的抗风险能力，促进资产的多元化，利于中央的宏观调控。作为金融监管部门来讲，只要不违反国家宏观金融政策，对国有商业银行的业务创新活动应抱积极的态度，不应将一切业务创新活动一概归为“违规”，同时把监管的重点放在对银行创新业务的风险防范上，协助国有商业银行进行风险创新。
（三）建设银行业务创新的手段
1.负债创新
主要是指更新现有吸收存款之观念，建立综合性的存款模式。遵守的原则为：在外延上具备时间上的领先性、空间的抢先性；在内涵上具备流动性、灵活性、收益性、方便性与可转让性。我们设想的建设银行存款业务创新的模式如下：
（1）便利型。从总体上讲是建立一种基于电子货币为主，现金为辅，储户自助和集收入、消费、投资为一体的存款模式。如下图所示：以现有的储蓄卡或选择与全国金卡工程相配套的卡型取代现有的存单、存折甚至信用卡。拟定的卡中包括活期存款部分（即准备金数据），大额存单、定期存单、债券（即有价证券数据）等两部分数据。客户可以持卡到银行特约商户消费，也可将准备金部分通过存定期存款或投资等途径转为有价证券部分，在卡中表现为准备金减少，有价证券数据增加；反之，亦然。银行办理两部分资金的转化，并可代理客户进行定期发生费用的转帐。其实施步骤为：利用现有的通存通兑和ATM网络实现客户存款、消费、储蓄、买兑国债一体化自动存取款模式，此只需一附加程序及在现有通存通兑机上加上一个POS即可。在此基础上进一步考虑与国债、股票交易网络联网，使客户可在存款折或储蓄卡上直接买卖国债、股票。
（2）利率浮动型：此种业务是基于活期、定期两个储种之间的利差而产生的。其基本内涵是以现有的定活两便储种为中心，创造出新的定活两便储种，使其利率随实存期限、存入金额等有关储户权利与义务的变动而得以浮动。如下图所示：A.活期存款在存入一定期限后，可按定期存款利率的一定折扣计息。B.在定活两便科目中，划分一次存入、一次支取；一次存入、多次支取两个科目，前者打6折，后者打6.5折计息。C.定存活取，在银行确定存入金额、提前支取次数的前提下，储户将较大额的款项一次存入，并可凭银行存单随意到银行支取部分款项，银行按部分支取金额的实存时间，以不同档次的利率支付利息；对定期存款要求提前支取，可与其办理小额定期存单抵押贷款，使客户获得一定的利差收入；如客户不办理抵押贷款手续，则提前支取部分按活期计息，剩余部分仍按定期计息。利率浮动型的存款创新相当灵活，各地可以根据实际情况着手实施。但必须注意要合理确定利差，使其既可满足客户收益性的要求，又不致加剧筹资成本。
（3）证券化。《中国建设银行改革与发展纲要》中确定，到本世纪末，建设银行债券等主动性负债要达到50亿元，占总负债的25%左右。因此，从现在开始就必须将债券筹资作为储蓄、企业存款之后的第三主渠道，大力发展主动性负债，解决建设银行长期、稳定的资金来源问题。就目前的情况来看，建设银行应根据总量平衡、期限对应的原则，在结合债券发行与债券资金运用及科学预期利率变动的基础上，选择适当的时机、适当的发行方式发行三至五年期的中期债券，以适应建设银行的中长期特色，在这个基础上，有选择地发行长期债券，补充资本量。
2.资产创新
所谓资产创新，是相对于建设银行单纯以信贷形式存在的模式而言的，并不是指如何加强信贷资产的投放评估、风险监管等业务手续，而是探讨资产在产业、形态之间如何分布；在具体资产存在以上何种和约安排形式才能使银行资产风险降至最小、收益升至最大。
（1）大行业、大企业战略。大行业、大企业实力雄厚，抵御风险力强，对其发放贷款，经营成本相对较低，可有效地降低风险和追求盈利的最大化。近期内，建设银行应对能源、交通、邮电通讯等国家亟需发展、前景看好的基础行业，以及其他产业和行业的大中型优良客户，有计划地培植与发展。
（2）拓展资产业务范围，促进资产多元化。在贷款的产业、所有制结构方面，一是研究股份制、三资企业及运输、贸易、饮食服务等第三产业中的个体与民营企业的经营活动，向个体私营企业、乡镇企业适当倾斜。在重视国有企业、集体企业的同时，应对日益发展壮大的个体私营企业经济的发展开办一些新业务，如推出个体户、私营企业抵押贷款和贴现业务；将个人持有的有价证券、房产、定期存单等作为抵押物来发放贷款或给以贴现。这类业务风险小、期限短、收益稳定。还可以开办个人消费信贷业务，这样既能发展新客户，又能稳定老客户。
（3）大力开展债券投资业务。将国债作为投资的重点。这是因为：国债在各国都属于“金边债券”，资产风险系数为零，是最安全的生息资产之一；国债可以随时在证券市场变现，充作备付金持有，流动性仅次于现金，却明显高于贷款及其他生息资产；现行国债年收益率与贷款年利率基本持平，能获得比贷款较高的收益，但同时免除了贷款呆帐、逾期之忧，与商业银行的经营“三性”原则高度吻合。因此，建设银行目前应建立专门的机构对国债及以国家名义发行的投资债券、金融债券进行妥善研究，灵活解决购买此类债券的资金来源问题。
（4）完善股份资产和产业资产。金融资本与产业资本的相互渗透与联合，既是银行综合服务功能的体现，也是现代经济发展对资金要素进行合理组合与配置的要求。建设银行可以将资金作为参股直接投入发展前景好、效益优良的企业，待条件成熟后，也可将部分贷款存量转换为控股金，形成自己的股份资产和产业资产，企业同样也可以参股银行。最终以股份制经济先进的组织形式、良好的运行机制，创造出巨大的效益。
3.表外业务创新
（1）管理咨询等金融服务功能的加强。在继续办好开发银行、各级政府委托、主管部门委托等政策性的委托代理业务的同时，第一，以扩大发卡量为中心，带动存款量、结算量的同步增长为目的，利用信用卡代理发行工资、代收水电、电话、煤气、有线电视等杂费，形成“便民一卡通”；推出信用卡代理部门收取税金、环保费、资产保险费、交通管理费等，形成“便企一卡通”。第二，大力开办代理保险、汇兑及各种有价证券的代保管（包括露封保管、密封保管、出租保管箱等）业务。第三，大力发展租赁与咨询业务。第四，积极稳妥地代理发行债券。第五，发挥建设银行长期从事金融和投资管理的经验，一是积极参与投资基金的发超与管理。从长远看，投资基金将在未来有较大的发展，建设银行应充分利用中国国际金融有限公司的成立这一优势，尽快参与投资基金的发行与管理。二是参加BOT项目建设。积极参加BOT项目的招商引资的谈判工作，接受政府委托对建设项目履行融资管理，并为建设项目业主提供金融服务。第六，建立建设银行建筑技术经济咨询产业。建设银行在审查和管理工程造价，会同或参与有关部门修编概预算金额、费用定额、单位估价表、预算价格等方面树立起自己的权威地位。建设银行应审时度势，转变观念，尽快凭自身优势扩大市场份额，建立建筑技术经济咨询产业。一是巩固扩大编、审工程预（决）算服务业务。二是积极开展建筑安装工程造价及施工合同的技术鉴定业务。三是开拓建设工程监理业务。四是拓展建筑安装企业技术经济咨询业务。代培施工企业财务会计和工程预算人员，代理建设、施工企业建帐等会计事务，为建安设备选型、供应和建筑材料、装饰材料供应提供技术经济咨询。五是发展房地产中介业务。第七，逐步建立建设银行金融咨询产业。当前应逐步拓展以下金融咨询业务：一是发展金融评估业务。二是开展企业股份制改造咨询业务。三是开发贷款抵押、担保业务。四是开发经济信息咨询业务。五是发展投资顾问业务。
（2）国际金融表外业务创新。第一，结算与融资相接合，开办信用结算业务、进出口押汇业务，通过融资推动国际结算业务的发展。第二，发展外汇贷款承诺业务，如备用信用证、循环信用证等。第三，拓展外汇担保业务新领域。如跟单信用证担保、买方信贷担保、卖方信贷担保、融资支持担保等。第四，发展国际金融与国际经贸咨询业务，逐步稳妥地开展国际信用卡、旅行支票存取业务、外汇期货、利率与货币互换业务，为国内企业招商引资、介绍经济伙伴、商户资信调查、劳务输出咨询等。
（3）有选择地进行衍生性表外业务。其一，抵押贷款证券化。①近年来国有资产经营管理体制的规范化和二级市场中介机构的迅速发展为贷款的证券化提供了可能性。②建设银行的不良债权大部分布在基础建设项目领域，属于政策性亏损的居多，企业具有良好的发展潜力。③建设银行所拥有的信托投资公司具有长期从事证券发行、交易的经验。即使将来信托公司脱钩，建设银行也可借助在长期交往中与其他证券公司所形成的良好业务关系，进行证券的发行。④中国金融国际有限公司的成立为证券交易的运作、企业产权的重组提供了保障。在此基础上我们设想的建设银行贷款证券化的步骤为：第一，按行业划分贷款的余额，将未签订抵押、担保合同的贷款进行补办，并竭力使企业办理贷款合同保险手续。第二，将抵押贷款进行分类，在行业上按风险程度划分高、中、低类别，组成现有资产库。在完成以上工作之后，建设银行可有两种选择：一是与各级政府、企业主管部门、厅局、归属公司协商，将中、低风险贷款项目“销售”给上述部门，“销售”可带剩余追索权（即建设银行依然要负责发行债券的还本付利责任），也可不附剩余追索权；上述部门将所得贷款为担保，与证券公司协商，以其自身名义委托证券公司发行抵押受益债券；将发行证券所得资金委托建设银行经营。二是以建设银行某一行业资产库为抵押，由信托投资公司或某一证券公司发行行业投资基金债券。投资者可以是个人，也可以是法人。筹集的基金委托中国国际金融公司进行管理和营运。中国国际金融公司与建设银行、信托投资公司之间建立行业资产库的客户资料，从而在建设银行所控项目内，甚至在全国范围内建立企业产权重组网络，为企业购并提供咨询。其二，从代客业务入手，逐步放开衍生性金融工具经营范围。商业银行的转变决非一朝一夕所能完成，而我国的金融市场发展也要经历一个较长的时期，因此，建设银行的衍生性业务的开展必须遵循渐进的原则。即在金融发达的大城市、建设银行的海外分行积极开办代客服务业务，为客户减少汇率、利率、债券价格变化等所产生的风险，并在一个相当长的时间内，严格约束自营业务的开展。
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