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对于世界最大的保险公司美国国际集团（ＡＩＧ）来说，现在用英国作家莎士比亚的名言：“生存还是死亡？”来形容可以说再恰当不过了。
２００５年４月，美国证券交易委员会、纽约州保险监管机构和纽约州总检察长艾略特·斯皮策（Ｅｌｉｏｔ Ｓｐｉｔｚｅｒ）联合对ＡＩＧ的调查显示，该公司涉嫌操纵业绩，使集团账目金额虚增１７亿美元，以此误导投资者。纽约州司法部及监管当局——纽约州保险局（Ｎｅｗ Ｙｏｒｋ Ｄｅｐａｒｔｍｅｎｔ ｏｆ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ）决定对ＡＩＧ以及前董事长莫里斯·格林伯格（Ｍａｕｒｉｃｅ Ｒ．Ｈａｎｋ Ｇｒｅｅｎｂｅｒｇ）和前首席财务官史密斯（Ｈｏｗａｒｄ Ｉ．Ｓｍｉｔｈ）提起民事诉讼，指控他们采用不正当的会计手段欺骗监管部门和投资者，具体包括为了故意夸大该公司承保业务的表现，以及提升该公司的股价，从事“虚假交易”、隐瞒损失、虚报收入等问题。
诉状向法庭提供的证据包括：一，利用和另一家保险公司的虚假交易来制造美国国际集团仍然有保险储备的假象。ＡＩＧ前董事长格林伯格直接参与了有关交易的谈判。二，把汽车保险中所蒙受的理赔损失转移到一家由其秘密控股的公司。三，把巴西分部的超额损失分摊到台湾分部。四，把出售人寿保险获得的收入虚假申报为责任理赔的盈利。另外，指控还包括该公司不正当地把员工的赔偿金当作会计意义上的贷方，以减少公司税务和其他资产。
斯皮策办公室正在向陪审团提交证据，由陪审团裁定是否对ＡＩＧ财务丑闻的涉案个人提起刑事诉讼。
面对连珠炮似的轰炸，ＡＩＧ表示正在和有关当局进行合作，希望能够就财务欺诈案与美国监管当局达成民事和解并接受处罚，有可能包括８０亿美元或净资产１０％的巨额罚金以及加强其内部财务监管等措施。
美国国际集团表示正在采取措施清理可疑会计错误。这些错误可能涉及多达３０笔保险交易，共计３０亿美元。目前，美国国际集团还没有结束对可疑交易的分析，也不知道这些交易将如何影响公司财务报表。该公司和监管人员仍在检查诸多细节问题。
与ＡＩＧ的积极态度相对应，格林伯格的律师团则表示，他们正在对诉讼进行研究，将在适当的时候做出回应，驳斥对格林伯格的欺诈指控，并准备展开积极的辩护。ＡＩＧ首席财务官史密斯的律师也表示，史密斯正期待着在法庭上回应并驳斥这些指控。
丑闻爆出
由于ＡＩＧ在保险业甚至整个美国商界影响巨大，调查人员在对其进行调查时倍加小心。美国证券交易委员会的专家加斯表示，由于ＡＩＧ财务造假数额巨大，肯定有某些人已经涉及犯罪。
调查焦点主要集中在ＡＩＧ与通用再保险公司的一份再保险交易。通用再保险公司是号称“股神”的沃伦·巴菲特的伯克夏·哈撒维集团旗下的一家子公司。调查人员认为，ＡＩＧ利用它从通用再保险公司购买的再保险合约将该季度及此后一季度的准备金不恰当地虚增了数亿美元。调查人员相信，在美国富豪中排名５９位的ＡＩＧ前董事长兼首席执行官格林伯格和沃伦·巴菲特是这笔秘密交易的幕后策划者。
据悉，ＡＩＧ的部分再保险保单是从总部位于监管宽松地区的海外公司手中购买的，这些地区包括百慕大群岛、巴巴多斯岛和开曼群岛。由于发生在这类地方的业务并不总是需要披露谁是真正拥有和控制这些公司的人或者其他的运营细节，因此，ＡＩＧ财务报告中所列出的那些非关联再保险公司很可能本来就属于ＡＩＧ所有。也就是说。ＡＩＧ其实是从自己手中购买再保险单，并通过把坏账转移到这些公司账上或者其他粉饰账面的欺诈手段而非法获益。
调查进行过程中，涉案人员面临的压力越来越大。终于，在２００５年６月６日，与ＡＩＧ一案有关的通用再保险公司前高管约翰·霍兹沃斯（Ｊｏｈｎ Ｈｏｕｌｄｓｗｏｒｔｈ）认罪，他成了这宗财务诈骗案中的首名认罪高管。
ＳＥＣ指控霍兹沃斯帮助ＡＩＧ实行诈骗，涉及用虚假交易粉饰２０００年和２００１年的资产负债表。这些虚假交易被用来为国际集团２０００年第四季度和２００１年首季度资产负债表“增加总计５亿美元的虚假赔款准备金”。
霍兹沃斯曾担任通用再保险分支机构科隆再保险的首席执行官。他承认曾与他人合谋虚报ＡＩＧ的财务报表。霍兹沃斯还同意和美国证券交易委员会及美国司法部在今后的调查中继续合作，他将为自己所做的事负全部责任。此外，霍兹沃斯还同意ＳＥＣ停止其会计师执业资格。
ＳＥＣ表示，虽然霍兹沃斯已经同意向弗吉尼亚州亚历山大联邦法院承认一项刑事罪，但他在和该委员会达成的一项不完全协议中并不承认也不否认有不当行为。根据协议，ＳＥＣ将推迟做出罚款决定。对霍兹沃斯的审判日期也尚未确定。
霍兹沃斯的律师伯恩表示，起诉书中还提到，ＡＩＧ前ＣＥＯ格林伯格曾要求通用再保险的一名管理人员为准备金交易提供帮助，“以便使ＡＩＧ财务图表看上去更加漂亮”。
保险业教父的倒掉
由于ＡＩＧ集团最近曝光的一系列财务丑闻，格林伯格于今年３月被迫辞去集团主席和首席行政官的职位。
６月８日，ＡＩＧ董事长格林伯格通过律师对外宣布，他辞去董事长职务。这标志着服务ＡＩＧ集团４０年后，这位金融保险业著名的铁碗人物将彻底离开ＡＩＧ。
格林伯格解释了离开的原因，“我做出退休的决定，是由于我发现自己无法获得公司运营的必要信息，而这也影响了我本人职责的履行。我希望ＡＩＧ的每个员工将来一切顺利。”
现年８０岁的格林伯格是美国保险业界名符其实的“教父”，在执掌世界第一大保险公司——美国国际集团近４０年期间，他不仅让ＡＩＧ成长为全球市值最大的保险公司——公司市值从３亿美元飙升至目前的１７３０亿美元，而且使该公司股价过去２０年每年上涨１７％。
格林伯格领导ＡＩＧ的成功绝非侥幸。其不断变革创新的勇气，稳健雄厚的财务信用，信守承诺的形象，赢得了全球５００多万客户的信任。开拓和经营世界首屈一指的保险帝国，格林伯格作为保险界成功商人的荣耀无人能敌。美国金融界的头面人物、伯克夏公司主席沃伦·巴菲特称赞格林伯格说“他用一生时间创造了一家非凡的公司”，在过去４０年，格林伯格“一直是保险界的一号人物”。
格林伯格被金融界尊称为传奇人物，他一直是投资界众所皆知的投资大师，在２００１年、２００２年连续被《商业周刊》评为“全球２５名最佳总裁”和“全球２５位最佳经理人”。
此外，格林伯格是业内人士公认的“敛财高手”。他不仅是布什大选时的主要出资人之一，而且与政府和国会中的许多高级官员的关系也非同一般，并因此多次得到他们的“惠顾”。
就在辞职前两天，格林伯格将其持有的４１４０万股公司股票转到妻子柯瑞妮·Ｐ．格林伯格名下，据估计这部分股票大约价值２２亿美元。格林伯格将大量股票转给妻子的行为引起了监管部门的注意。因为对于一个像他这样面临民事、刑事案双重调查的人来说，使这种“障眼法”的目的很可能就是为了保护这些资产。
但调查人员同时表示，格林伯格转让股票的行为涉嫌转移财产。股票转移未必能令格林伯格及其妻子的财富免受法院调查。如果格林伯格的金融欺诈罪名成立，他可能会丧失这些资产，检察官在提出控诉前也可以申请冻结有关资产。
目前，格林伯格本人仍直接持有ＡＩＧ约１９５万股股票。此外他还通过以他为领导的私人控股公司Ｓｔａｒｒ国际间接持有ＡＩＧ的大量股票。Ｓｔａｒｒ国际是一家有争议的巴拿马公司，由私人集中持股，总部位于离岸司法管辖区。长期以来，Ｓｔａｒｒ国际一直被用作执行ＡＩＧ管理层的延付薪酬和投资计划。
另外，纽约州司法及监管当局的起诉书透露，格林伯格于２月１８日指示交易员违规买入多达２５万手该集团的股份和公司基金。根据监管人士的计算，美国国际集团的股票每涨跌１美元，就会对格林伯格的持股金额造成约６５００万美元的影响。
撒谎的后果很严重
接二连三的调查已经让美国国际集团付出了沉重的代价。除了曾担任美国国际集团近４０年的莫里斯·格林伯格黯然地辞去了董事长一职外，公司ＣＦＯ和负责再保险业务的副董事长也被炒了鱿鱼，一段保险业传奇就此终结。
身陷丑闻的美国国际集团表示，由于财务报告的“误差”，公司账面至少损失１７．７亿美元。
一段时间以来，从安然公司到美国国际集团，美国接连发生了一连串的公司丑闻，其中，美国一些知名企业主管被发现犯了欺诈罪。然而让很多人感到迷惑不解的是：这究竟是一种令人担忧的潮流呢，还是商业道德本身就是子虚乌有？
美国公司的ＣＥＯ和其他高层经理往往都有六位数字的优厚收入，还有股票选择权和其他福利。那么，为什么有些公司高管还要以身试法呢？
笔者看来，美国的公司制度往往是造成犯罪的重要原因。公司董事会经常对ＣＥＯ说：我们希望你让董事们发大财，如果你做到了，我们就会让你也发大财；如果你做不到的话，我们就要开除你。ＣＥＯ在面对巨大压力的情况下，自然把股价不断上升看作是成功的惟一定义。在这种公司治理环境下，成功的“感觉”对他们来说常常比纯粹的敛财更重要。
已经被定罪的前安然公司ＣＦＯ安德鲁·法斯陶（Ａｎｄｒｅｗ Ｆａｓ-ｔｏｗ）就曾公开表示：“这完全不关钱财的事，我希望别人把我所做的事都看成是最好的。”
斯皮策说，由于保险业腐败横行，他将展开涉及到保险业几乎所有层面的范围更广泛的调查。“保险业需要全面审视自己。如果我们在诉讼中所指行为正如看起来的那样普遍存在，则该行业的基本业务模式需要进行重大修订和改革。”他还明确表示，其他保险公司和经纪公司可能也会面临刑事和民事指控。“相信我，这只是开端。”斯皮策说。
该调查将在全球保险业掀起轩然大波。Ｇｒｅｅｎｗｏｏｄ Ｃａｐｉｔａｌ Ａｓｓｏｃｉａｔｅｓ组合投资经理尼克斯称，“该产业目前就像一个黑洞。我们不知道这里到底牵扯到些什么。”
早在ＡＩＧ丑闻爆出之前的２００２年，在轰动全球企业界的安然、世通等公司的一连串财务丑闻后，美国政府通过了《萨－奥法案》，力图通过这一继“２０世纪３０年代通过证券法案以来，对美国商界和会计界影响最为巨大的一次立法和极其严厉的惩罚措施”重树投资者信心。
为确保《萨－奥法案》最终实施并产生期望的效果，美国国会２００３年给美国证券交易委员会拨款０．９８亿美元用于聘请２００名雇员，专职按照联邦证券法的要求对审计师和审计服务质量进行监管。事实证明，《萨－奥法案》生效以来，已经有超过５００家美国公司的财务问题被揭露。
《萨－奥法案》“战绩卓著”的同时，另一个问题不得不引人深思：为什么重罚之下仍然不断有人以身涉险？
在美国２００年来繁荣的商业经济历程中和其现有公司治理制度下，市场惩罚是纠正不正当商业金融行为的最好途径。回归公司价值和重估经理人价值应该是最值得企业界深思的问题。
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