保险新品大角逐——万能寿险上市加剧投资理财类产品的竞争，本文主要内容关键词为：寿险论文,类产品论文,投资理财论文,新品论文,竞争论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
继平安的“世纪理财”、新华的“创世之约”之后，太平洋保险公司的力作——“太平盛世·长发两全保险（万能型）”8月8日在北京和上海隆重上市。据介绍，这是又一款国际流行的新型寿险产品。
从今年年初开始，保险产品更新换代的消息就不绝于耳，一会儿是投资连结产品，一会儿冒出分红寿险，都号称是世界最先进、最流行的，是完全不同于传统类寿险产品的“新货色”，据说卖得都挺火，这回“万能寿险”粉墨登场，唱的到底又是哪出戏？
万能寿险＝保障+保底+投资
“万能寿险”意为全能的、变幻的寿险产品。说白了，太平洋这款“太平盛世·长发两全（万能型）”保险也是投资类产品之一。这种产品因为具有稳定的保障和不可测的投资功能而风行国际市场。经过差不多20多年以后才被国内的保险公司引进，并作了适当的改动，成了今天的万能寿险。
万能寿险的全能性表现在，它同时具有保障和投资两方面的功能，即保险人缴付的保险费分为两部分：一部分用于保障死亡和残疾；另一部分记入个人投资帐户，由保险公司代为理财。当交费期满或发生保险事故，被保险人可获得保险保障金额和个人投资帐户余额的总和。
万能寿险的变幻性表现在，它引入了变额寿险的基本做法，在一定范围内，投保人可以随心所欲调整保费和保额，或者调整保障与投资的比重，投保人中途需要用钱还可以部分提取个人帐户余额资金。
最重要的事，一般的投资连结保险没有保底，老百姓难免觉得心里不踏实，此次推出的万能寿险就聪明在彻底免除了这个后顾之忧。不仅投资收益上不封顶，同时以中国人民银行公布的两年期定期居民存款利率为投资帐户资金最低投资收益，保证了投保方最低收益率。此外，“太平盛世·长发两全（万能型）”还可附加保障选择（十二种重大疾病和意外伤害保险），更灵活。
当然，作为讲求透明化管理的投资类产品，投保人有权随时查询帐户信息，充分了解帐户资金的运作情况。对帐单定期由公司寄发。
和其它新险种一样，万能寿险诞生在传统保险产品逐渐落伍的形势下。
传统保险退居二线
一年交1000元，从60岁开始每个月领取50元。传统寿险产品的费用支出和未来收入一目了然，我们可以比较清楚的地计算出投入产出比，因此很长一段时间里备受欢迎。直到现在，还是有很多人青睐这种踏实的保险。
但传统保险产品同样存在明显的风险：通货膨胀和通货紧缩会不会导致我们对当初的购买后悔？
很长一段时间，寿险公司像是在和人民银行玩猜谜游戏，传统寿险的预定利率到底定多高合适？利差损太折磨人。当银行利率已经降得相当低以后，这场游戏也玩不动了，因为保险监管部门强制的寿险预定利率已经完全不能引起任何消费者的兴趣，看起来似乎矫枉过正了。
所以，顺应消费者多元化、高回报的投资需求，以及寿险公司回避风险、吸引客户的意愿，现在市场上越来越多的出现投资和分红类产品，传统产品就逐渐隐退了。
分红保险＝保障+红利
专业人士认为，分红保险产品包含传统寿险产品固定利率保证等条件，价格较投资连结型产品昂贵。分红产品一个最明显的特点是，只有在该公司经营效果十分理想情况下投保人可以获得红利，如果业务经营不理想，则分红水平很低甚至无红可分。很多国家采取返还保费、增加保单利益等方式向客户返还保单红利。
与投资连接保险相比，分红产品的突出优势在于客户不承担投资风险。保险公司经营的好坏，只影响客户所得分红的多少，不影响对客户预定的固定回报（国内公司的固定回报一般是2.5%）。 投资连接保险是完全由客户承担投资风险。在国际上，分红保险有包括“保底”的，也有不“保底”的，在我国，这项保险属于新生事物，保户对红利分配和公司经营业绩一无所知，所以必须有2.5%的最低投资保障。 这对投资者是很好的保护。投资者需要选对公司，这非常重要。
普通投资连结产品：收益大风险高
投资连结产品属于一种“不保险的保险”。
说它是保险，不如说是一种被人为捆绑上人身意外保障的开放式基金。在投资连结产品项下，每个保单的保费就是基金单位的买入价，退保利益则是基金单位的卖出价，买入价和卖出价之间并没有最低的利益保证。所以，一旦投资成功，保户和保险公司都是受益者，他们可以按约定的比例分享收益；但是，一旦失败，就和保险公司没什么关系了，保户要自己承担所有的损失。
在国外，保户可以决定自由保险资金投资的基金种类，甚至如何操作，但在我国还不行，一切全权交给保险公司处理。因为命运掌握在别人的手里，投保者需要对该公司的投资实力进行摸底。
到底该买哪一种？
瑞士苏黎世保险公司北京代表处首席代表张学江不久前接受本报记者采访时说，国外现在很流行一种捆绑式的销售方式，保险商和经纪人会为你提供多样化的保险产品组合：定期保障型寿险（人身意外险、健康险等）、养老年金险、分红险、投资连结险等。
从这几年的统计来看，传统的年金险呈现下降的趋势，分红保险和投资连结型保险逐年上升，二者在不同国家各有偏重。但总的看，投资连结型保险中最新的变种——万能变额寿险（和国内的近似产品还不大一样）最受市场追捧，这和跨国寿险集团公司的国际性投资操作，以及多元化金融服务能满足人们更多的投资收益预期分不开。
简单来讲，投资连结类产品的管理很苛刻，例如定期信息公开披露、会计核算支持、客户服务沟通加强等。与分红寿险一样，它对投资工具的需求很大，遗憾的是，我国现有的投资手段太少，并且投机性太强，保险公司里面真正有投资实力的不多，这些都对发展投资连结型保险不利，值得大众关注。
总之，不论何种保险新产品，归根结底都是保险家族的衍生品，与储蓄、投资基金等其他理财工具相比，他们共同的特点在于其保障功能。这些理财类保险产品都有这样的内容：当客户因疾病或意外伤害而身故，其受益人将获得保险赔付。这是其他理财工具不能比的。