投连险的华丽转身，本文主要内容关键词为：投连险论文,华丽论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
沪深股市在2007年国庆节前比翼双飞攀到了历史高位，投资连结保险市场受惠于红翻天的股市，在牛市的高温下被催热了，销售情况很是火爆，出现了少有的“扎堆”场面，投资收益率也水涨船高，部分产品的投资收益甚至高达50％以上。
我国保监会新修订的《投资连结保险精算规定》于2007年10月1日正式实施，从当日起，市场上销售的相关产品都将遵照新规执行。投连险的投保成本大幅降低。多家专注于投连市场的寿险公司再度发力，推出多款新一代投连产品。理财专家表示，新规将使热销的万能险和投连险产品逐渐回归“保障”本质，投保人的利益将更有保障，购买成本也会降低。
何谓投连险
投连险全称是投资连结保险，它是人寿保险和投资的结合，内容至少要包括一项保险责任。投资方面，投连险的保险公司单独设立投资账户，将保户缴纳的保费扣除经营成本和弥补当年赔付所需费用之后的余额，也就是传统寿险中被作为现金价值积累起来的部分，转入分离的投资账户，保户可以在规定的范围内指定这部分资金的投资方。多数保险公司提供的投资途径有普通股票基金、债券基金以及其他基金。保单的现金价值和身故给付金与投资账户的投资绩效直接挂钩。分设的投资账户，有的风险大，有的风险小，投保人可以根据自己的风险承受能力在账户之间选择资金的比例。但是，投连险没有保底收益，它的投资风险完全是由投保人来承担的。
新规新保障
我国央行的几次加息，以及股市的屡创新高，也带动投资型保险产品收益率的水涨船高，但相关的投诉、退保似乎也越来越多。投连险是投资和保障兼顾的保险产品，不少消费者关心的只是收益，而忽略了保障功能。据了解，在新修订的《投资连结保险精算规定》出台前，保险市场上很多公司投连险的保障比例甚至不足投资金额的1％。一旦发生风险，保险的保障作用无从发挥。
从2007年10月1日新修订的《投资连结保险精算规定》颁布以后，新的投连险将在保障功能上有所强化。新规规定，万能险和投连险的保障比例不得低于个人账户价值的5％。而2003年的老规定中只限定风险保障不得低于零。各大保险公司都相继研究新规定，并陆续向保险市场推出了修改创新后的一系列新产品。可以看到，新规为未来消费者购买投资连结险提供了风险保障。
但是需要消费者明确的是，投连险作为一种投资保险形式，毕竟保险的本质是保障而非投资，消费者不应当一味追求投资收益，而保险公司也要改进产品的保障功能，而不是误导消费者。有专家提示，《投资连结保险精算规定》对投资型保险产品的风险保额做出最低比例，既有利于保护消费者的权益，也有利于帮助消费者树立“保障第一”的正确投保理念。
新规新利好
新规对投连险的初始费率做了统一规定。银行保险产品5万元及以下的初始费用上限为10％，5万元以上最多收取5％；个人代理人销售的(期缴型)产品，第1年为50％，以后逐年降低。保险专家估算，按照新规推出的新产品，其初始费用将比以前行业平均水平下降10％左右。一位中资寿险公司人士告诉记者，已经有保险公司决定，对于银行保险产品，未来将统一收取5％的初始费用。
新规颁布之前，投保人除了缴纳初始费用，保险公司每个月还需按照账户现金价值的一定比例收取账户管理费。新规要求保险公司每个月只能收取投保人固定的账户管理费，不得与个人账户挂钩。
我们能够看到，新规的出台，使消费者买投连险更加便宜了。不仅是初始费率和账户管理费用，包括其他手续费以及退保手续费在内的投保成本都有所降低。业内人士说，“根据新规，第一年退保费用依然为10％，保持不变，但以后每年有小幅度的下调。”这就也意味着，投保人投保时间越长，退保时损失越小。
新规带来的另一个利好，是投连险的买卖差价不得超过2％，投连险每天都会公布买入价和卖出价，目前两者差价约为5％。新规明确，投连险账户的买卖差价不得超过2％，可以有效减少交易费用，相当于变相提高投保人的投资回报率。
较之以前，投连险的投保成本有有较大幅度的降低，将会吸引更多的消费者参与投连险，以求获取更稳妥的收益，继而将推动保险行业的市场开拓与发展。
风险跟着股市走
与消费者熟悉的万能险以及传统分红产品想比较，投连险有如下特点：(1)投连险更强调客户资金的投资功能；(2)投连险产品当中可包含多个不同类型(根据投资对象分类)的投资账户供客户选择，客户购买后资金将直接进入其选择的投资账户；(3)投连险同时可以向客户提供人身风险保障功能，保障责任可多可少，客户购买保障发生的费用及其他投连险产品规定向客户收取的管理费用均定期从客户的投资账户中扣除；(4)同股票、基金类似，投连险账户中的资产由若干个标价清晰的投资单位组成，资金收益体现为单位价格的增加；(5)客户享有投连险账户中的全部资金收益，保险公司不参与任何收益分配而只收取相应管理费用，同时客户要承担对应投资风险。
由此可见，投资连结险在投资运作上比传统非分红保险和传统分红保险更加灵活，透明化的运作与收益情况使投资更加方便与随意，相对的不受保险公司更多的限制。虽然投连险有诱人的投资收益，但是投连险却比另外两种保险更具有风险性，需要消费者独自承担投资风险。投连险的投资上不封顶，下不保底。换而言之，受股市中股票下跌的影响，投连险也可能亏本。消费者应该根据自己的风险承受能力而定，切忌盲目地跟风投资。
选购攻略
一、选择一家专业经验丰富、有实力的公司。相对普通寿险产品，投连险因具有投资、保障双重功能，操作模式较一般寿险产品复杂，因而选择一家拥有丰富的专业经验、强大的投资管理团队以及具备开发满足消费者不同需求的产品的能力的公司，对保证消费者的投资利益显得尤为重要。
二、选择一种适合自己的产品。投连险一般分为趸缴和期缴两种方式，趸缴首次购买和追加购买起点金额相对较高，适合手头闲散资金较多、具有较大风险承受能力的“投民”；期缴产品能起到分散风险的作用，比较适合收入稳定的年轻中产。“投民”要根据自己的实际经济情况与投资意向，选对最适合的产品，才能充分享受其带来的收益。
三、坚持“长线是金”。投连险对风险的保障功能是投资理财中必不可少的，保险公司通过严格筛选、长期投资以屏蔽风险，因此客户只有长线持有才能获得投资市场平均收益，实现投连险投资和保障功能价值的最大化。
正确、全面、客观地认识投连险，对于投资者来说尤为重要。看一个投资产品的好坏，不能一叶障目，每一个理财产品都有其准确的定位与客户群，不同投资工具各有优势与功能，只有符合需求的才是最合适的。