从物流金融分析我国中小企业融资模式的创新
丁永慧 许琳（南通理工学院）
摘要： 随着社会经济的迅猛发展，中小企业在我国日渐活跃，逐渐成为国民经济体系中不可或缺的重要角色，国民经济也体现出对中小企业更强的依赖性。而在中小企业发展中，融资是极为关键的问题，近年来物流金融的出现对中小企业融资问题得到了有效的缓解，但从具体的融资效果来看，仍然未达到预期目标。为此，文章从物流金融以及我国中小企业融资现状着手，通过对比传统融资模式与物流金融模式，探究科学的创新中小企业融资模式路径。
关键词： 物流金融；中小企业；融资模式；创新
国家经济发展过程中，需要根据经济发展形势以及市场经济走势解决层出不穷的问题，而在中小企业发展中，融资困局则是影响其健康、稳定发展的重要因素之一，因融资困局导致中小企业发展无法获得充足的资金，不仅抑制中小企业发展，也成为影响我国经济稳定的重要因素。而物流金融的出现为中小企业融资提供了启示，因此，基于对物流金融的深入剖析，创新中小企业融资模式对于中小企业的未来发展有着重要现实意义。
特别是改革开放40年以来，昆明电网经过了从高压到超高压，到远距离、大容量的发展历程。随着电网规模的急速扩大及电力供应的不断攀升，昆明供电设备逐步向无油化、小型化、自动化、绝缘化、免维护化发展，利用“互联网+”大数据平台，实现全方位供电服务，开启大电网发展新征程。
[20] European Commission, Directorate-General Mare, https://ec.europa.eu/info/departments/maritime-affairs-and-fisheries_en.
一、物流金融的概念和中小企业的融资现状
（一）物流金融概念
物流金融虽由我国被首次提出，但关于物流金融的概念并未有准确的定义，从其内容以及发展来看，其是物流与金融结合的创新服务模式，可以作为一种金融衍生工具。因此，关于物流金融概念的理解，可以从狭义与广义两个层面分析：从狭义层面来讲，物流金融是物流企业在发展过程当中通过承兑汇票、贷款等金融方式或信用工具与上下游对接主体、客户展开关于结算、融资、信息查询等一系列的金融服务，或提供的一系列金融产品。
从广义层面来讲，物流金融是指物流企业发展中，利用金融工具有目的、有计划、有组织的调控其行业内货币资金，从而产生增值的一项融资活动，主要发生在供应链业务活动当中，可以涉及各类金融机构所办理的业务，如租赁、贷款、信托等，也可以为物流业的中间业务。
（二）中小企业融资现状
中小企业因资金基础不完善，融资多以短期贷款为主，但中小企业因规模小，自身的风险防控能力弱，短期贷款不仅利息高，也存在极大的危险，在规定期限内如因无法及时偿还贷款，则需要将抵押物用于偿还贷款，极大影响中小企业的完整性以及稳定性。而且抵押贷款的形式过于单一，直接受银行政策的影响[1]。
现阶段，我国物流金融业务处于初级发展阶段，发展过程中多项业务缺少担保文件、业务流通性差，当其作为第三方专业机构提供融资等业务时缺少专业的能力与基本的诚信；而且从当前物流金融发展现状来看，其缺少统一的行业规范，经常出现物流企业与借款人联合欺诈银行的情况；此外，业务流程混乱，各主体之间无法信息共享，主体以各自利益为主，业务缺少统一的标准，关于风险以及违约情况业务有效的处理方法。具体来讲，还存在以下问题：
(2) 崩塌发生机制。根据现场调查及遥感影像分析，边坡岩体风化、卸荷作用强烈，沿岩体软弱层和片理面冲沟发育，造成冲沟周边危岩密集分布，在降雨、冻融、地震、重力等作用下，历史上曾多次发生倾倒式、滑移式、坠落式和滚落式崩塌，落石直径多为0.5 m×0.5 m×0.5 m～4 m×5 m×3 m。
此外，中小企业的发展优势在于，规模小、发展速度快，但也正是因为发展速度过快，对资金有了更高的需求，而融资困难导致其发展严重缺乏流动资金，无法为其发展提供稳定的支持。
二、传统融资模式与物流金融模式的比较
以物流企业自身作为经营主体，其利用自有资金以及自身在市场中的信誉、地位为客户提供融资服务，可以从垫付贷款、发放贷款、代收贷款等基础业务发展。具体来讲，物流企业通过发货人的转让获得贷权，物流企业按照市场行情制定融资比例，为提货人提供融资服务，当其在规定期限内按照约定偿清所有贷款后，物流企业再将贷权转给提货人。同时，物流企业可以将自有资金作为融资内容，提供给中小企业，是一种直接向中小企业发放贷款的方式，这项业务具有极高的风险性，一旦出现中小企业无能力偿还贷款情况后，物流企业自身需要承担风险与损失。此外，物流企业在自营模式发展过程中具有双重权力，一方面是其作为物流公司本身具备的权力，如向中小企业提供物流服务，另一方面供方授予其权力，可以在提供服务过程中帮助供方收取买方现款，然后向投递企业转交贷款，物流企业可以从中收取一定的费用。
同时，受中小企业发展规模的影响，其融资仍以民间借贷、自由资金、银行贷款等为主，相对单一，而且在较长的发展时间内，这种情况无法从根本上改变。但从市场情况来看，金融机构贷款的条件以及要求越来越多，中小企业想要快速获得大额资金的需求难以满足；而且民间借贷存在诸多不稳定性，利息高，很容易因无法偿还贷款而导致公司倒闭。
从物流企业自营物流金融业务或与银行合作发展业务两个角度展开分析，中小企业物流金融融资模式创新如下：
物流企业自营模式在现阶段物流金融业务雏形上做出了创新，使物流金融的发展更加体系化、标准化，将原本混乱的业务形式进行了梳理，总结出三项基础业务内容，以统一的标准、严格的要求对业务的发展做出限制，使物流企业自营物流金融业务更加规范。
三、我国中小企业物流金融融资模式创新
具体来讲，与传统融资模式相比，物流金融的优势主要体现在以下方面：一是，物流金融基于信息化管理有效的连接商业信用以及银行信用、金融市场以及商品市场，使当前的信用体系以及相关信息得到充分利用，避免因融资导致的信用膨胀问题；二是，物流金融将金融机构网络与供应链网络联合起来，增强了链条的整体实力以及竞争能力，基于信息流、物流、资金流三项基础内容充分发挥资金的优势，并在市场导向基础上提高供应链整体运作水平，发展增值服务；三是，信息化管理能够实现实时信息共享，不再因质押品无法实时监督、各个环节信息不对称导致风险滋生，并且方便银行更准确的判断中小企业的还款能力，实现有效保护三方利益的局面。
（一）自营模式
物流金融是一种贯穿于整个供应链条，将风险分摊到各个发展环节，有着极强流动性的新型融资模式，与传统融资模式进行对比，其最突出的特点在于物流企业具有双重身份，可以作为担保、也可以作为代理，进入到银行的整个授信过程。从物流金融的具体操作中来看，其具有广阔的范围，但从具体资金结算服务来看其将金融机构网络结构作为主体，并非将服务范围局限在某个地区，因此，具有广泛性以及延伸性的特征。但与传统的融资模式相比，也需要在融资过程中质押更多物品，而且物品种类极为丰富，物流企业通过对产品的评估，并引入银行审核确定质押物的价值，配合信息化管理系统，实现对整个融资过程的信息化管理。物流金融的出现完善了融资体系，也使因信息不对称导致的企业风险几率大大降低，同时，因物流金融信息管理先进，可以对质押品展开全过程的监督，逐步规范与统一融资流程[2]。
五女山位于桓仁满族自治县桓仁镇北侧8公里处，相传有五女屯兵其上，因此得名。这里曾是高句丽民族开国都城，作为高句丽王城之一被列入《世界遗产名录》。
（二）与银行合作模式
在物流企业自身信誉以及资金条件不成熟或不具备为中小企业融资提供服务的能力时，物流企业则可以通过与银行合作的方式来弥补自己的不足，如提升在社会的信誉、增强资金实力等。这种融资服务方式通常有两种形式，一种为物流企业授信金融模式，另一种作为物流仓储金融模式。其对物流企业与银行合作的条件做出了限制，既物流企业自营金融物流业务后开辟了一条新的发展路径。
具体来讲，一方面，基于对物流企业经营业绩、发展规模、资产负债情况、运行现状、信用情况的评估，银行可以向物流企业发放一定的信用额度，这些信用额度可供物流企业随意支配，其可以通过直接向中小企业贷款、质押中小企业抵押物的方式将信用额度提供给中小企业。这种方式具有一定的灵活性，相当于物流企业的半自营模式，虽然其无法决定银行发放的信用额度，但融资过程中贷款的各项业务以及质押品监管都由物流企业完成，银行等金融机构通常不会对物流企业与中小企业的贷款项目进行干预。物流企业授信金融模式能够帮助中小企业快速获得融资，并简化了中间诸多复杂、繁琐的流程；同时，物流企业基于对自身利益的保护，对中小企业展开了更为严格的监督，降低了融资过程中风险发生几率[3]。另一方面，中小企业可以将生产过程中所购原材料作为质押物存入物流企业的仓储中心，根据质押物价值获得银行发放的贷款，在实际生产后采取按阶段还款的方式偿还贷款。而物流企业在这个过程中承担着连接金融机构与中小企业的作用，其展开质押物监督、管理、价值评估、信用担保等工作，使银行等金融机构对中小企业质押物态度有了极大改观。
与传统模式相比，上述模式对物流企业与银行合作发展物流金融模式的两者地位进行了准确的定位，并规定了各自的权力以及职能范畴，从而可以在发生违约以及风险过程中对责任进行更清晰的划分，加强了对各主体间利益的保护。
(3)语法复习目标：掌握各项基础语法的基本概念及重要用法；熟练理解、掌握并能够在不同的语境中辨别、正确、灵活运用各种重要语法功能。
四、结论
综上所述，物流金融的出现，使我国企业融资有了的新的方向，物流金融其基于物流企业的运营优势，成为联系中小企业以及金融机构的桥梁，既能帮助中小企业解决融资难题，也能够使银行的资金得到更高效的利用，并发挥降低融资风险，保障多方利益的作用。因此，面对当前我国中小企业的融资困局，应充分认识到物流金融的作用与价值，并鼓励我国物流金融的发展，从而为中小企业的发展提供更高质量的服务。在未来的发展中，随着中小企业发展规模的扩大，物流金融的价值将有更深层次的显现，必要情况下，我国应对物流金融的发展做出引导，使其健康发展，极大的增强我国市场活力，为国家发展创造更丰富的财富。
参考文献
[1]陈智,王莹.物流金融模式下仓单质押融资风险模型研究[J].物流工程与管理,2019,41(2)：30-33.
[2]曹馨月. 基于演化博弈的物流金融信用风险研究[J]. 现代商业,2019(21)：110.
[3]初贺. 第三方物流视角下供应链金融风险管理分析[J]. 市场论坛,2019(8)：58-60.