强化发展和规范意识引导票据市场健康成长——对重庆市票据业务发展情况的调查，本文主要内容关键词为：票据论文,重庆市论文,业务发展论文,健康成长论文,意识论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
年初，人行重庆营管部进一步改进和完善了票据业务管理，引导票据市场健康发展。目前，重庆市票据市场主体多元化格局基本形成，票据业务创新步伐明显加快，票据市场中介机构初步建立，票据业务总量迅猛增长。票据市场更为充分地发挥着其拓宽企业融资渠道、缓解中小企业融资困难以及促进经济增长的功能；同时，也优化商业银行资产结构，改善了金融服务。由于发展时间较短，各项规章制度还有待完善，因此，票据市场也存在的诸多问题，需要在发展中予以规范和解决。
一、加强引导，完善制度，确保票据业务健康发展
年初，我营业管理部为进一步推动商业汇票业务健康发展，规范票据行为，防范票据风险，制定并下发了《关于进一步发展商业汇票业务的通知》（渝银发[2003]26号），要求各商业银行切实加强和完善商业汇票承兑、贴现管理，增强票据业务的合规性。
（一）提高认识，明确指导思想。
重庆市进一步发展商业汇票业务的总体思路是：坚定不移地发展商业汇票业务，切实支持地方经济和中小企业发展，促进银行业资产结构优化；进一步推动商业信用票据化，净化并培育良好的社会信用社环境；在稳定发展银行承兑汇票的基础上，积极推广商业承兑汇票。
（二）改进承兑、贴现和再贴现业务操作流程。
一是改进承兑业务操作程度。企业申请签发银行承兑汇票时，须向银行提供商品或劳务交易合同原件。
二是改进贴现业务操作程度。采取贴现申请人提供交易合同和增值税发票等有力措施，由贴现行或转贴现行落实该商业汇票是否具有真实贸易背景。
三是改进再贴现业务操作程度。对已再贴现的商业汇票，人行恢复对交易合同、增值税发票等相关资料复印件的档案留存制度。
（三）深化商票试点工作，引导商业承兑汇票走向市场化
票据市场要再上一个台阶，关键在于商业承兑汇票的推广使用要有所突破。我们在总结近几年来商票试点工作经验的基础上，适时引导商业承兑汇票业朝市场化方向进一步发展。商业银行可在防范票据风险的前提下，对资信良好的非试点企业签发的商业承兑汇票给予贴现支持。
二、重庆市票据业务发展的主要特点
（一）承兑和贴现市场总量持续猛增，再贴现增长较快
一是票据承兑总量大幅度增长。今年1-9月，重庆市累计承兑商业汇票435.10亿元，比去年同期增长64.43％；其中银行承兑汇票累计发生404.09亿元，比去年同期增长69.96％，商业承兑汇票（指试点企业商业承兑汇票）累计发生31.01亿元，比去年同期增长15.45％。9月末，全市商业汇票承兑余额264.11亿元，比年初增加69.86亿元，增长35.96％；比去年同期增加99.91亿元，增长60.85％。
二是票据贴现总量大幅猛增。今年1-9月，我市贴现累计发生额856.93亿元，比去年同期增长193.7％。9月末余额219.28亿元，比年初增加82.51亿元，增长60.33％；比去年同期增加105.7亿元，增长83.06％。
三是再贴现开始回升，余额增长较快。由于存款准备金率的提高，各商业银行资金头寸相对紧张，对再贴现需求增大。9月末，重庆市再贴现余额为40.89亿元，比年初增加34.69亿元，比去年同期增加40.89亿元（去年同期为0）。
（二）重庆市票据市场发展高于全国平均水平
近几年来，重庆市票据业务发展迅猛，且高于全国平均水平。从表1可见，重庆市商业汇票承兑占国内生产总值比重2000年末为8.71％，到2002年末提高到9.85％；而2002年末全国平均水平为7.17％，低于我市同期水平2.68个百分点。从贴现余额占国内生产总值的比重分析，2000年重庆市为2.97％，2002年末迅速提高到6.94％；全国2002年末为5.08％，低于我市1.86个百分点。从贴现余额占贷款余额比重分析，2000年重庆市为2.72％，2002年末为6.09％，2003年9月末已增至8.20％；而全国2002年该比例为4.63％，低于同期重庆市水平1.46个百分点。
表1：重庆市票据市场规模、贷款总量和国内生产总值比较
（单位：亿元、％）
（三）股份制银行占承兑市场大部分比重，国有独资银行和股份制银行各占贴现市场半璧江山
目前，重庆市票据市场交易主体除人民银行外，15家商业银行和市农村信用联社全部进入。2002年10月工商银行设立重庆票据分部，成为重庆市首家独立的票据专营机构。可见，我市票据市场竞争主体多元化格局已经形成。从参与主体结构分析看，票据市场结构性特点如下：
一是票据承兑市场以股份制商业银行为主（表2）。承兑业务利润丰厚，且能带来保证金存款，是各行竞争的焦点。从2000年以来，股份制银行的市场份额不断提高，从2000年末的58.7％提高到2003年9月末的70.5％；而国有独资银行市场份额逐年减少，从2000年末的30.6％下降到2003年9月末的22.3％。这从一个侧面反映了股份制商业银行的激励机制较为完善，市场营销意识高于国有独资银行。
表2：重庆市票据市场参与主体结构（单位：亿元、％）
二是国有独资银行占贴现市场的份额迅速上升，今年已经超过50％。年初以来，重庆市银行业参与票据业务积极性进一步提高，特点是国有独资商业银行加大了工作力度，票据贴现业务发展速度明显加快，其市场份额也随之提高。在贴现总量中，国有独资商业银行的份额由2000年的20.6％迅速提高今年9月末的57.4％，而股份制银行市场份额由2000年末的79.4％下降到9月末的42.6％。
（四）票据市场发展对满足民营经济的融资需求起到了积极作用
一方面，以商业承兑汇票为载体，增强民营企业的融资能力。目前，我营业管理部已批准24家民营企业为商票试点企业，再贴现限额共计5.1亿元。商票业务逐步走趋向市场化后，这部分民营企业通过商业承兑汇票的融资能力进一步增加，截止9月末，其开出承兑汇票余额4.44亿元，比年初增加1.03亿元，增长29.86％；银行贴现余额2.21亿元，比年初增加0.75亿元，增长22.78％。
另一方面，票据市场发展缓解了部分中小企业融资难的问题。虽然票据的承兑主体主要是资信优良的大型企业，但经过票据的多次背书转让，众多中小企业尤其是为大型企业配套服务的中小企业成为最终的持票人。中小企业手持票据等于拥有了资金，既可以持有到期收款，也可以背书转让用于采购支出和其他支付，同样，也可以通过向商业银行办理贴现而获得流动性，等于从银行获得一笔短期贷款，其融资难的问题从而得到缓解。
（五）重庆市利率水平偏高，转贴现交易活跃，净转入持续增加
重庆市各金融机构开办转贴现业务的积极性进一步提高。2003年1-9月，全市各金融机构累计发生转贴现业务506.73亿元，其中转入342.42亿元，占贴现累计发生额的39.96％；转出164.31亿元。9月末，全市转贴现余额为净转入59.48亿元，比年初增加47.05亿元，增长378.52％；转贴现余额占贴现余额的27.13％，比年初增加18.11个百分点。
转贴现交易活跃一定程度上弥补再贴现市场萎缩带来贴现市场资金不足。自人总行2001年9月11日提高了再贴现利率，使再贴现利率与贴现利率之间的利差空间大为缩小，到去年2月21日人总行第八次调低金融机构存贷款利率，但再贴现利率却没有相应调低，金融机构办理再贴现业务无利可图，因而商业银行通过向人民银行办理再贴现来扩展票据业务的积极性减弱，并由此激发了商业银行通过转贴现进行资金调剂和周转的内在动力。
重庆市转贴现市场为净转入的主要原因是重庆市资金价格偏高。决定一个地区转贴现为净流入（出）有二个主要因素：利率水平和资金宽裕程度。今年9月末，重庆市人民币存、贷款余额分别3286亿元和2675亿元，存贷比为81.4％；今年1-9月辖内金融机构新增存款465.2亿元，新增贷款426.7亿元，增量存贷比为91.7％，比上年同期提高了43.6个百分点。可见，重庆市银行业资金非但不富裕，而且存贷比进一步提高。因此，重庆市转贴现利率水平高是吸引外地票流向我市的根本原因。目前，重庆市转贴现利率一般在3.0‰-3.3‰之间，高于全国水平。
（六）金融创新层出不穷
目前，金融创新已成为票据市场竞争的主要手段。各金融机构针对票据业务的特点，不断增加业务品种，加快业务流程，提高服务质量。为满足市场需要，增强竞争能力，各金融机构陆续推出分零、见票直贴、提前赎回、商票保贴、买方付息贴现等多种票据新品种。
三、票据业务发展中应关注的问题
（一）总量不足与结构矛盾
一是票据融资所占社会融资总量的比重还很小。到2003年9末，商业汇票未到期金额仅占贷款余额的9.87％，票据贴现余额所占各项贷款的比重为8.2％。因此.尽管重庆市票据市场发展较为迅速，但发展空间和发展潜力仍然十分巨大。
二是商业承兑汇票发展相对滞后，票据市场工具结构性矛盾较为突出。目前在我市票据市场上只有交易性票据，而且在交易性票据中，银行承兑汇票所占比重高达92％，商业承兑汇票仅占8％。从发展趋势看，商业承兑汇票的市场份额呈下降趋势（表2）。受社会信用环境的影响，商业承兑汇票在大部分地区仍难以被市场主体接受。在单一银行承兑汇票的情况下，票据业务发展完全依赖于银行信用，既不利于商业银行防范票据风险，也不利于企业扩大票据融资。
（二）票据市场合规性有待进一步提高
一是个别企业重复使用增值税发票复印件。人总行现有政策制度规定，要求在办理票据业务过程中必须坚持贸易背景真实性原则，但在具体审核贴现、再贴现业务时，仅要求提供增值税发票复印件。加之，目前尚未建立全国统一联网的票据登记管理系统，对重复使用增值税发票复印件缺乏有效的监督管理机制，为企业使用融资性票据提供了可乘之机。一方面，企业可能在不同时期提供相同的增值税发票复印件，另一方面，企业可能对不同银行提供相同的增值税发票复印件，单凭对票据的柜面审查，客观上难以完全杜绝企业重复使用增值税发票复印件现象。
二是审查不严，办理不符合条件的贴现业务。部分银行不严格审查持票人申办票据业务应出具的各种资料，只注重票据的真伪和背书的连续，其他诸如增值税发票、商品交易合同等可有可无，造成一些不符合贴现条件的持票人得以及时变现，使部分贴现资金流入到了非生产、流通领域。
（三）再贴现逐步退出票据舞台
再贴现作为中央银行三大货币政策工具之一，发挥着调控货币供应总量、引导票据市场健康发展、解决中小企业融资难等作用。但随着2001年9月11日再贴现利率的提高，贴现与再贴现之间盈利空间缩小，导致再贴现业务急剧萎缩。重庆2000年至2002年，再贴现余额分别为74.73亿元、57.38亿元、6.20亿元，其中2002年8-11月，再贴现余额均为0。据统计，到2003年6月16日，再贴现余额再次为0。再贴现作为中央银行调控票据市场的工具，也几乎丧失其信贷导向作用。9月份，由于存款准备金率的提高，各商业银行资金头寸相对紧张，对再贴现需求才有所增加。
（四）票据市场出现无序竞争
随着贴现利率逐步放开，各金融机构为争夺票源竞相压价，纷纷大幅度降低贴现利率，导致票据市场竞争异常激烈，出现恶意杀价，使各金融机构获利能力大幅度减小。据调查，重庆市票据市场贴现利率由去年同期的3.3‰下降到2.82‰，个别行甚至不惜倒挂，低于人民银行再贴现利率2.475‰。今年9月份，由于人总行提高存款准备金率，商业银行头寸偏紧，贴现利率才有所回升，保持在3.3‰左右。为此，人民银行如何运用再贴现工具和利率杠杆加强对市场贴现利率的监督和指导，有效防止恶意杀价和无序竟争，促进票据市场公平健康发展已成为当今面临的新问题。
（五）全国统一的票据市场仍未形成
一是票据市场的基础建设滞后。目前尚未建立全国统一的票据业务信息系统，票据的签发、承兑以及流通、转让和查询、查复等，都是采取实物券形式和手工操作。与股票市场、债券市场以及同业拆借市场相比，票据市场发行、交易的现代化程度很低。
二是真实贸易背景审查困难，且全国未作统一的识别标准。目前，中央银行还没有统一的、规范的、明晰的制度办法，来约束商业银行区分贸易性和融资性票据，监管实际上处于模糊状态。如，贴现和再贴现的票据要求真实贸易背景，商业银行审查的标准是什么；要求贴现企业提交增值税发票及系列商贸单据，商业银行通过哪些手段来审查其真伪；哪些行业的票据属支持贴现的界定也无统一的标准等。若一个地区审查标准较严时，持票人可能转移到监管较松的地区办理贴现业务，管理规范的地区票据市场发展反而受到影响，出现“鞭打快牛”的负面效应。
四、进一步推动票据业务发展的思路
（一）统一审查贸易背景的标准，加强票据业务合规性管理
建议总行尽快制定审查票据业务贸易背景的统一标准，以便票据市场主体从承兑、贴现、转贴现、再贴现等各个环节建立严格的审查制度，层层把关，即：各承兑银行严把承兑关；各贴现银行严把贴现关；人民银行严把再贴现关。进而引导和督促各金融机构共同采取措施，共建规范市场，防止辖内违规票据逃避当地人民银行的审查和监管而流向区域外套取银行资金，杜绝对融资性票据的贴现与再贴现。
（二）各商业银行强化内部管理，防范票据业务风险
首先，各金融机构应加强自身队伍建设，提高票据从业人员业务素质，增强辨别票据真伪能力；其次，各金融机构要通过建章建制来规范业务操作，将票据业务操作制度化、明细化，切实防范票据风险；最后，各金融机构应加强对票据业务的日常指导和监督管理，加强对基层行票据业务的检查，引导基层行票据业务规范健康运行。
（三）积极引导，大力发展商业承兑汇票
在稳步发展银行承兑汇票的同时，人民银行应继续推广发展商业承兑汇票。在现有试点基础上，由初期企业申请、商业银行推荐、人民银行发文公布的方式逐步过渡为银行和企业双向选择的方式，从而真正实现票据市场化的目的，进一步增强企业融资能力，同时促进商业信用票据化，净化并培育良好的社会信用环境。
（四）培育和辅导企业，培育良好的市场环境
一方面定期或不定期对试点企业进行金融业务、内部管理等针对性较强的辅导、培训，引导企业树立信用观念，充分发挥票据结算和融资的功能，从而提高企业应对市场竞争的能力；另一方面加强企业信息披露力度，要求商业承兑汇票试点企业提高经营信息透明度，使银行能及时掌握企业签发贴现票据的信息，以便有效防范和控制企业多头签票等违规行为可能带来的风险。
（五）加大检查及处罚力度，确保票据业务健康发展
人民银行通过增大检查和处罚力度，促进金融机构和企业注重合规性管理，更好地维护票据合规性原则。各金融机构要加强对下级行社的检查，对违规办理承兑、贴现的下级行社，给予停止直至取消承兑、贴现资格。人民银行将不定期对承兑行和贴现行票据业务的合规性执行情况进行现场检查。对违规办理票据承兑、贴现的行社，人民银行将按照有关法律法规，视情节轻重分别实行通报制度、退出交易制度和责任追究制度。对情节较轻的，给予在金融系统内通报批评；对情节较重的，责令其暂停或停办承兑、贴现业务，人行将对其暂停或停办再贴现业务，同时根据相关规定进行经济处罚；对直接责任人员，在其任职资格档案上进行记录或取消其任职资格。
（六）加强票据市场基础建设，建立票据业务信息系统
可考虑利用现有的银行间同业拆借系统，逐步建立票据业务信息查询系统、交易系统和监督管理系统。注重运用计算机手段，提供信息服务电子商务平台，提高票据发行和流通转让的现代化水平，以解决票据市场效率和市场主体间缺乏交流以及信息不对称的问题。要创造条件，逐步实现票据无纸化交易。
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