现代民族资本在金融业的推进，本文主要内容关键词为：金融业论文,民族资本论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
金融业在产业结构中总体上属于第三产业，主要由银行业、保险业、股票业和外汇市场、债务市场、期货市场、基金市场、黄金市场等构成。在我国社会主义市场经济体制的建立和完善的过程中，金融业的改革和发展具有举足轻重的地位和作用。但是，由于金融业的复杂性和高风险性，以及对人才、技术高标准的特征，金融业的改革和发展只能采取循序渐进的策略，国家对于金融业国际资本和现代民族资本的开放都采取了十分谨慎的态度。直到中国加入世贸组织前夕，国家对国际资本和机构始终采取谨慎的逐步放开的准入制，而现代民族资本在金融业的地位和作用也伴随着对国际资本的开放而逐渐受到重视，在加入世贸组织之后，现代民族资本如何在中国金融业中推进，在中国的社会主义现代化建设中发挥更大的作用，是一个有待进一步研究的新课题。当前，在现代民族资本金融业的推进方面，应着重把握以下一些问题。
第一，发展现代民族资本，应是国家发展金融业的一个重要的战略思路。在改革开放的二十多年间，我国的金融业的改革和发展总体上是按照实现公有制的多种形式，培植和发展国家资本，加强国家的宏观金融调控的思路运作。以银行为例，国家改革银行管理体制，一方面加强了中央银行的宏观管理和调控的职能，同时把国有专业银行改制为商业银行，改革商业银行内部的管理体制，调整银行内部的资产结构，使之符合巴塞尔协议的要求。在加强国家直属银行改革和发展的过程中，国家按照公有制多种实现形式的发展思路培育发展地方性银行，逐步形成了以公有制为主体，中央和地方两级政府所有的垄断竞争型的中国银行体系。很显然，由于金融业在国民经济中处于经济命脉的位置，在传统的国有银行的管理体制和资产状况已严重不适应市场经济发展要求的情况下，国家强化国有银行的改革和发展，促进国有银行的职能转换，无疑是当务之急。然而，在新世纪之初，在国家金融资本居主导地位的前提下，中国的金融业是否应该象其他产业一样，把“非公有制”银行作为完善银行运营体系的重要组成部分，从而建立由现代民族资本运营的“民营”银行？对这个以往不敢想象的问题，现在最终有了比较肯定的回答。“民营”银行作为中国市场经济条件下的银行体系的重要内容，应该是正确的构建现代银行体系的战略思路。
首先，从完善银行业垄断竞争的运营体系看，现代民族资本经营银行业既是促进银行业竞争的必要手段，也有利于加强国家资本运营银行业的垄断地位。银行业是从事借贷资本经营和货币资本投资的特殊行业，承担着全社会资金资源配置的职能，只有按照市场化的要求来运作，建立起符合市场经济发展要求的多种经济成份并存，资本组织形式多样化的竞争性的银行微观基础，展开比较充分的竞争，银行业的社会经营成本才能真正降下来。为此，就要在市场经济中不断完善银行微观基础的竞争体系，而要完善银行微观基础的竞争体系，现代民族资本经营银行就是不可缺少的一环。正如工业企业中民营企业的建立和发展有力地促进了我国的工业企业竞争体系的建立一样，现代民族资本经营银行也必将使我国银行业的竞争呈现出更加灿烂的色彩，从而有效地降低我国银行业的经营成本。现代民族资本经营银行也有利于加强中央银行的宏观调控和监督，并且能加强国有商业银行的控制力。由于银行在国民经济中的特殊地位，国家对银行业宏观调控和监督构成了国家的最重要的职能。为实现对银行业的宏观调控职能，国家还必须借助国家资本的垄断性经营，使国家牢牢地把握金融业这一国民经济的命脉。在传统的计划经济中，国家的经济民脉主要由财政来执掌。在以往改革开放过程中逐步形成和加强的中央银行的金融调控作用和银行内部的职能分工，毕竟还只是一种“体内循环”，没有多种经济成份和多种资本组织形式的银行微观基础的构建，央行充其量只是监控着国有商业银行，其货币政策的影响力只能局限在较小的空间，央行宏观调控力不能充分发挥。就国有商业银行而言，没有现代民族资本参与银行业经营与竞争，国有商业银行旧体制的弊端就难以受到有力冲击，制度创新就缺乏紧迫感，建立股份银行和上市发展的道路也不会迅速提到改革和发展的议程。国有企业股份制改造和上市公司发展的实践已经证明，国有商业银行要在现代市场经济中发挥主导作用，保持竞争比较充分的状态下的垄断地位，只有在制度创新过程中走上市公司的发展道路，通过公司制改造提高自身科学管理水平，通过上市筹资提高自有资产充足率，壮大自身的实力，加大对社会资本的控制力，从而保持其在竞争中的某种垄断和优先地位。
其次，在中国即将加入世贸组织之际，面对着国际银行业咄咄逼人的进攻态势，拒绝中国境内的现代民族资本市场准入，不合情理。国际银行资本，就其资本产权归属而言，本质上也是私人资本。我们没有理由认为，国际资本会比中国境内现代民族资本更有意为中国的社会主义现代化建设作贡献。从长远的眼光看，也没有理由认为，中国境内现代民族资本所经营的银行业的经营管理水平一定不如国际银行资本。作为相对应的竞争对手，中国培育现代民族银行业，让现代民族资本进入银行业正当其时。1996年1月12日，经中国人民银行批准，由59家民营企业家投资人股的全国性股份制商业银行——民生银行正式开业。民生银行经过4年经营，在2000年11月正式走上了上市公司的发展道路。民生银行的成立和上市，在中国银行业的发展史上书写了新的篇章。在中国金融业面对国际金融资本大举挺进的历史关头，擎起了中国民族金融业的大旗，培育和发展现代中国民族金融业或许会以民生银行的上市为契机，成为促进中国金融业跻身世界金融业强者之林的重要的动力。
第二，以国家经济发展战略和准入法规为导向，实现现代民族资本在金融业的产业推进。党的十五届五中全会提出：“今后五到十年，是我国经济和社会发展的重要时期，是进行经济结构战略性调整的重要时期，也是完善社会主义市场经济体制和扩大对外开放的重要时期。”党的十五届五中全会以及十五大以来的经济社会发展的战略构想及其制定的一系列方针政策和战略措施，为现代民族资本在金融业推进提供了历史性的机遇。现代民族资本在金融业的发展不同于农业，也不同于工业。在传统农业中，国家除经营部分国营农场、林场等国营农业外，广大农村主要靠集体经济的自我积累组织再生产，脆弱的集体经济在改革开放的过程中逐渐解体，形成了农村以家庭投资为基本单位，以上市公司为龙头的多种资本组织形式并存的现代民族农业资本为主的投资体。在工业中，漫长的国有企业的制度创新的摸索伴随着“旧体制边缘的革命”，使得现代民族资本在民族工业中逐渐形成了向产业的核心和制高点逼进的实力。特别是近几年国家实施国有企业“抓大放小”和“战略性调整”措施，为现代民族资本的战略推进腾出了广阔的空间，在工业中初步形成了三大资本结构既相互独立又互相渗透的又竞争又联合的新型的战略伙伴关系。而金融业由于处在国民经济的核心层，直接涉及“通用品”货币的运营，稍有不慎，极易引发经济社会的动乱，而且对经营者、经营组织的素质、技术、管理制度等有极高的要求。因此，无论从央行属行职能的到位到国有专业银行向商业银行转轨、内部制度创新，其步伐都要比农业和工业慢得多，在民生银行上市前，改革总体属于“体制内循环”，即在逐步形成和强化中央银行的宏观调控功能的同时，逐步建立公有制的多种实现形式为特征，包括国有商业多种银行在内的保险业、股票市场、外汇市场、债务市场等全面发展的与现代市场经济相适应的金融业运行体系。从深化改革旧金融体制入手是顺理成章的，也是必由之路。尽管上述的改革目前尚未到位，仍处在不成熟、不规范非法治化阶段，但由于央行已开始有效履行宏观经济调控的职能，金融业的符合现代市场经济的运行体系逐步形成，它为改革开放的市场经济的不断发展奠定了比较牢固的基石，也提供了全国建立开放的现代市场金融运行体系。在中央银行高效调控和监督下，多种经济成份并存，资本组织形式不断创新，出现了多种市场并存的开放的金融运行体系的制度和经济技术保障局面。中国金融业的改革步伐虽然比农业和工业慢，但却有稳健和高起点的特征，对现代民族资本在金融业的推进造就了较高的进入门槛。
在新世纪之初，现代民族资本要在金融业大展拳脚，要注意以下几个问题：
(1)要取得准入资格。现代民族资本要成为机构投资人必须获得准入资格。作为自然人进入金融业，进入资格是以其是否具备一定的货币资金，已不构成进入金融业投资的大门槛。随着金融市场的进一步发展，进入金融业的投资资金只会更灵活、更便于中小投资人的运营。然而，只依靠自然人投资，现代民族资本难以挑起现代民族金融业的历史重任。沪深证券市场从1990年正式成立至1999年底，自然人不论在人数还是资金投资量上占有绝对的优势，但是，历经10年之后，自然人始终未改风险承受力弱、投资性强的特征，与此相对应，证券市场则大起大落，起时心浮气躁，落时元气大伤。正因为自然人难以支撑中国证券业的大梁，超常规培育机构投资者才成为2000年证券市场发展的重头戏。可以预见，在今后的若干年内，大力培育机构投资者是中国金融业面对加入世贸组织后的国际金融资本的挑战而实施的一个重要战略步骤。现代民族资本要在金融业推进，就要努力把握历史机遇，研究包括证券机构投资者在内的金融业机构投资者的进入资格和条件，争取跻身正在启动的机构投资者行列，促进中国民族金融业的发展，壮大中国民族金融业的力量。
(2)要依法进入，依法经营。社会主义市场经济是法治经济，经过二十年的改革开放与近十年的市场经济体制的建立，中国已经走完了无法可依、有法不依的发展阶段，任何违法行为，任何有法不依或非法获取暴利的行为，不论其始作俑者是公有还是私有，是高官还是贫民，是政府还是企业，都为社会所不容，都要最终付出相应的代价。金融业是高层次的，也是充满风险和机会的资本运营，国家在新的历史时期对现代民族资本开放，只能靠法规来导向，靠法规来制约。在中国金融业中现代民族资本的发展从总体上看仍处在“小荷才露尖尖角”的时期，银行业的现代民族资本才开始上市，证券市场的开放式投资基金也才开始露头，而外汇市场由于人民币资本性项目的自由兑换尚未启动，还谈不上现代民族资本参与运营的问题。此外，保险业、债务市场、期货市场、黄金市场等，现代民族资本能否以机构投资者的形式进入，也尚在研究和探讨之中。所有这些现代市场经济走向完善和成熟所不可缺少的金融业的构成在新的历史条件下，都会在不久的将来通过新的法规的颁布和现有的法规的修订给予现代民族资本以明确的行为导向。而已经依法进入有关领域的现代民族资本（如民生银行）和准备要进入金融业的现代民族资本也只能在依法经营的前提下逐步进入所要参与的金融业，获得投资回报。目前，基金投资是继银行业现代民族资本起动之后最新和最有潜力的发展机遇。近期出台的《开放式证券投资基金试点办法》和《投资基金法》，比以往出台的《公司法》、《证券法》等法规，更体现金融业规范性和开放性的有机结合，体现了我国面临加入世贸组织后在国际金融资本的挑战的新形势下如何促进现代民族金融业高速发展的战略思想，现代民族资本要依照新出台的法律探寻繁荣民族金融业之路，在新的法律框架下追求事业的成功，只有这样，现代民族资本才会有在金融业发展的光明前途。
第三、要在制度创新、管理和技术创新中求发展。现代金融业是资本运营组织形式社会化和资本运营的社会化的有机结合。没有资本运营的社会化，金融业难以承担资金资源市场配置的功能，没有资本组织形式的社会化，也无法取信于社会，难以在全社会范围内最充分地调动起所需要的资金资源。近几年，在全球资本市场驰骋以及在我国正崛起的共同投资基金，最突出地体现了资本组织社会化的优势，是集资本组织形式和投资社会化、国际化于一体的现代化的资本投融资机构，是人类在不断发展的现代市场经济中对资本组织制度和投融资手段或工具的创新。中国的现代民族资本要在金融业推进，在资本组织形式上只能选择现代金融组织形式，走管理科学化的发展道路。民生银行的建立和发展，为我们提供了一个成功的范例。1996年1月12日成立之初，民生银行就明确按照《公司法》的规定把自己定位为股份制的商业银行，在法律上和经济上是“国内现有金融业中把所有权和经营权分离最彻底的”，“无上级主管单位的独立法人”，“建立伊始，民生银行就聘请世界著名的普华国际会计公司进行审计，每年公布年报，其中有两份报表，一份根据国内财务规定审计，另一份按照国际惯例披露财务信息，其信息披露透明度很强，在国内银行同业中是独一无二的。”（注：李悦.银行上市揭开新篇章[N].上海证券报，2001-11-21.）民生银行深谙一个企业要取得成功，必须拥有科学先进的经营管理理念之道，以新体制建行，在管理上高起点。成立4年来，其资产总额增长471%，1999年税后利润比1996年增长135%，2000年发展成全国首家上市的民营商业银行。
第四，横向组合，纵深发展。国内外无数事业成功的经验表明，一个企业的成功，主要不在自己原有资本的多少，以什么样的方式取得进入资格，关键在于资本运营者是否具有良好的经营素质，能否在经营管理中创造优良的业绩，扩大资本运营的规模。
中国的市场经济发展到今天，资本运营已经成为社会资源配置的主要途径和手段，就象美国的五次兼并浪潮对美国的产业结构的优化和升级所产生的深远影响一样，中国的新一轮的企业并购、重组也将以资本为纽带、以上市公司为龙头，全面推动中国经济的所有制结构、产业结构、区域结构趋向合理和优化，推动中国产业的升级。当前，中国企业战略性重组除进一步推动国有企业的战略性调整，加速国有企业的改革和发展外，从产业结构调整的角度看，具有明显的银企、证企联盟的趋势，即从事农业、工业或高科技产业的企业与银行业、证券业相互加盟，通过资本的相互渗透，实现产业的局部转换和升级。在当前中国的经济结构全面调整和发展时期，各个产业尚未形成进入壁垒，进入和转换门槛不高，特别是中国金融业尚处在进入世贸组织之前的临战阶段，加快培育中国的现代民族金融业应该是一项十分紧迫的任务。除了积极创造条件争取正面进入的机会外，无论是上市公司中的现代民族资本还是非上市公司的法人机构，或是有一定经济实力的自然人投资者，都应当不放弃加盟金融业的机会，通过横向组合，纵深发展，获得金融业的发展空间，促进中国现代民族资本的产业渗透和融合，增强中国民族产业迎接国际资本的竞争能力。
现代民族资本在金融业的推进，就近期目标而言，就是在国家资本居金融业高度垄断地位和国际金融资本即将全面登陆境内之际，通过现代民族资本的启动，引出现代中国民族金融业的运营理念。要加快金融业现代民族资本的产业推进，就要认识现代民族金融业的发展的现实性。入世在即，我们务必在推进金融业改革和发展的过程中，把培育和发展金融业，以及支持和鼓励现代民族资本在金融业的发展，作为我们的一个重要的战略经营思想，无论是银行业、保险业的改革和发展，还是股票市场、基金市场、期货市场等培育和健全，都应该在加强国家的宏观调控和监督体系的同时，把这一战略思想贯彻始终。我们只有培育起在国家资本领导下的根植于民族根本利益的高素质的现代民族金融业的经营实体，中国的金融业才能在与国际金融资本的牵手和挑战中担负起繁荣民族经济的历史使命，并对维护国际金融市场的稳定、促进国际金融市场的发展作出自己的应有的贡献。
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