关于建立武汉离岸金融市场的构想，本文主要内容关键词为：武汉论文,金融市场论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
内容提要 文章介绍了离岸金融市场及其分类，并联系武汉市经济发展的实际情况，探讨了在武汉市建立离岸金融市场的有利条件、类型选择和具体的实施步骤。
有中国特色的社会主义市场经济理论的确立，为武汉经济体制改革的深化和国际经济交往的进一步扩大开辟了广阔前景。已有长足进步的武汉金融业如何抓住当前的有利时机，考虑建立武汉离岸金融市场问题，这是摆在我们面前的一个重要课题。本文拟就此谈些粗浅看法。
一、离岸金融市场及其分类
银行业务根据主客体不同分为国内业务和国际业务两种。国际业务分为传统的国际金融市场业务即在岸国际金融市场业务和新兴的国际金融市场业务即离岸金融市场业务。
在岸国际金融市场是指同市场所在国国内金融体系相联系的市场所在国的居民和非居民之间进行的各种金融交易活动。它是既受所使用货币的发行国管制，又受市场所在国政府法令约束的国际金融市场。离岸金融市场是指为非居民投资者和筹资者提供国际性借贷、投资、资本流动、贸易结算、黄金买卖、保险服务和证券交易服务，并不受所在国金融法规管制的国际金融市场。相对于在岸金融业务及市场而言，离岸金融市场业务的特点是：第一，离岸业务使用的是境外货币。第二，离岸业务在非居民之间进行。第三，离岸业务吸引境外资金几乎不受政府管制，享有多种优惠待遇，具有相对的独立性。第四，离岸市场能够聚集大量的离岸金融机构。
按照对离岸金融业务与在岸金融业务关系的处理方法，大体上可以把离岸金融市场分为以下几种类型：
（一）内外一体型，即境内金融市场与境外金融市场的业务融为一体。居民和非居民均可以从事各种货币存款、贷款及其它业务，银行的离岸业务与在岸业务没有严格的界限限制，在经营范围的管理上比较宽松，例如伦敦和香港的离岸金融市场即属此类。
（二）内外分离型，即离岸业务与在岸业务严格分开，居民存贷业务与非居民存贷款业务分开，银行的境内交易与离岸交易分开，反映境内交易的帐户与反映离岸交易的帐户分开。典型的有美国纽约的国际银行设施，日本的海外特别帐户，新加坡的亚洲货币帐户。内外分离型还有一种特别情况叫内外渗透型，即离岸业务与境内业务分立两个帐户，但是允许离岸帐户上的部分非居民存款可以贷给居民，如雅加达离岸金融市场。
（三）薄记型又叫避税港型。70年代起，不少美国银行将资金转移到加勒比海的巴哈马、开曼等岛国，因为那里政局比较稳定，资金调拨不受任何管辖，且免征有关税金。实际上，资金的提供和筹集并不在那里进行，实际的业务和会计工作仍在其母行进行，它只是起着其它金融市场的记帐作用，是个名义上的薄记金融中心。其目的是为了逃避管理和纳税。国际大银行在那里设置了分支行，在业务上主要是利用它们吸收境外美元，并拆放给拉美国家。除巴哈马、开曼岛外，还有加勒比海的百慕大、巴拿马都属这一类离岸金融市场。
二、建立离岸金融市场是武汉进一步发展的历史需求
（一）在武汉建立离岸金融市场是武汉经济发展的需要。随着我国对外开放的扩大，外来资金和非居民借贷需求不断增加，国内金融业将逐步走向国际化，对已初步成为我国内陆重要金融中心的武汉，也不例外。因此，在把武汉建设成国际性城市的进程中，建立和发展武汉离岸金融市场，对促进武汉经济、金融的发展是有必要的，对促进整个华中地区乃至全国的经济、金融发展也有一定的现实意义。
1.建立武汉离岸金融市场，可促进武汉成为华中地区资金的集散地和中转站，把大量闲散资金聚集起来，以满足武汉经济加速发展和资本与贸易的国际化需要。
2.建立武汉离岸金融市场，可以缩小传统的国际金融市场与新兴的国际金融市场间在时间和空间上的距离，以便加速国际资本活动，形成借贷资金低成本、高速度的活动体系。
3.建立武汉离岸金融市场，可增加武汉金融业及相关产业的就业人数，政府也可以增加外汇收入，提高武汉的国民生产总值。
4.建立武汉离岸金融市场，可推进武汉与全国及世界各地的投资贸易往来。
5.建立武汉离岸金融市场，能提高武汉金融业水平并带动中西部相关的金融市场的发展。
（二）武汉已具备的建立离岸金融市场的有利条件：
1.武汉的综合经济实力基础较好并在不断增强。改革开放以来，武汉的经济发展势头良好，现已成为华中地区的工业、商贸、科技中心和交通、通讯枢纽，具备了较强的综合经济实力，为发展武汉金融中心奠定了社会经济基础，也为离岸金融市场的建立创造了条件。中央决定从“九五”开始，我国经济发展的战略重点逐渐向中西部转移，这又为武汉“九五”期间经济的加速发展尤其是金融业的发展提供了良好的机遇。
2.武汉有优越的地理条件。武汉处于我国东、中、西三大地带的中部。在我国东部沿海地带的经济、技术、信息优势与西部地带的资源、能源优势的双向对流中，不仅兼得二者之利，而且具有维系、交融东部与西部的方便条件，在经济上肩负着国家赋予的承东启西的历史重任。它在全国国土开发和建设布局的基本框架中，处于长江一级轴线和国家重点开发的二级轴线（京广线、京九线、107国道）上，自古就有“九省通衢”之称。
3.武汉有不断完善的城市基础设施。几年来，武汉市花大力气相继建成汉口火车站、武汉客运港、青山外贸码头、府河公路特大桥等一批基础设施。此外，还有：“华中第一航空港”武汉天河机场的建成与通航，使武汉市打开了走向世界的空中大门，对进一步推进武汉的对外开放和经济发展将发挥重要作用；“中南第一站”金家墩武汉汽车客运总站正式投入营运，使武汉市加强了与全省其它城市与乡村的联系；京九铁路武麻联络线全线铺通，把京广、京九两大铁路“主动脉”连成一体，为扩大武汉市与华东、华南地区的联系创造了条件；长江二桥的通车，使武汉市拥有了内环、外环线，既方便了群众，又极大地提高了武汉市的通车流量。
4.金融业基础较好。武汉曾是中国早期金融中心之一，国际上一些著名的外国银行如美国花旗银行、日本正金银行等曾在汉设立过分支机构。改革开放以来，武汉市的金融业迅猛发展，目前已初步成为我国内陆重要的金融中心。武汉市已拥有具有相当经验和效率较高的银行、保险公司、外汇及证券交易中心、证券公司等金融服务机构，还培养了大批具有国际金融专业知识和丰富业务经验的专门人才。此外，武汉的投资环境也在不断改善，再加上宽松的金融政策及人民币汇率的并轨，为国际资本自由地流向武汉提供了较好的环境。目前，国务院已批准武汉市为金融对外开放城市。外资银行亦纷纷看好武汉金融市场。继1984年香港汇丰银行在汉设立了代表处后，法国兴业银行、日本第一劝业银行和东亚银行相继获准在汉设立代表处和办事处。另有荷兰商业银行、瑞士苏黎士保险公司、日本同和大宵海上保险株式会社等近20家外资金融机构先后派代表来汉考察访问，并提出了在汉设立代表处的意向。这些都为武汉发展离岸金融市场提供了良好的条件。
5.金融业硬件设施日益发达。随着通讯事业的发展，武汉程控电话装机容量超过50万门。随着武汉金关、金桥、金卡三金工程的实施，各银行、信托、保险、证券等金融机构都在全面实现电子化，并将联网。
6.武汉开放程度在进一步扩大。由国务院批准设立的东湖新技术开发区聚集了近百家大专院校、科研院所和国家重点实验室，每年产生千余项科技成果，使一批过去仅仅停留在实验室内的科技成果迅速形成产业，占领国内外市场。良好的投资环境与雄厚的人才优势，吸引了荷兰菲力浦、日本NEC、德国西门子、美国施乐、瑞士CIBA等200多家高新技术产业领域的大型公司来汉投资。沌口武汉经济技术开发区以30万辆小汽车为主体的亿元以上项目已有14家，包括年产200万支乙肝疫苗的武汉生物工程有限公司、年产80万公里通讯全塑电缆的武汉华新电信电缆公司以及可口可乐公司在中国的最大装瓶厂。随着阳逻工业技术开发区、葛店工业园区招商引资档次的提高，规模的不断扩大，以及武钢1000万吨钢改造工程、武汉30万辆小汽车工程、湖北40万吨石油化工工程、年发电量847亿千瓦的三峡工程及其西电东送的50万伏大环网三峡配套工程等大型项目的上马开工，都为武汉地区带来了巨额的资金及资金需求业务，这对武汉大力发展包括离岸金融市场在内的金融市场提出了迫切的要求。
三、建立武汉离岸金融市场的选择类型
关于可选择的离岸金融市场类型，武汉可选择内外分离型为主，渗透型为辅的类型。这是鉴于武汉金融市场的发展水平和金融环境的实际情况来考虑的。其具体理由如下：
（一）在目前我国经济实力加强，外汇干预能力较弱的条件下，可维护国内货币金融政策的独立性。
（二）有利于我国金融业国际化。内外分离型的离岸市场可以作为国内金融市场与国际金融市场“接轨”的桥梁，为我国金融业走上国际金融市场提供便利。
（三）有利于人民币汇率制度改革。人民币汇率改革的最终目标是实现彻底的自由兑换。人民币的自由兑换可以在离岸金融市场上进行实验，以便为人民币的自由兑换提供经验。
（四）居民可有限制地向离岸金融市场借款，有利于扩大武汉市利用外资的规模。
四、建立武汉离岸金融市场的具体步骤
（一）充分利用武汉已被批准为金融对外开放城市这一有利条件，积极发展武汉金融市场，并要努力争取中央给予金融改革的试验权。
（二）积极发展武汉经济，为离岸金融市场的建立提供产业保证。在条件成熟的时候，可考虑在汉口商业区划出一块交通便利的地方，建立保税区，以便发展转口贸易、国际金融、国际贸易、仓储、运输、出口加工等第三产业，同时发展商业、信息、房地产、保险等支柱产业，使其对整个华中地区产生强大的辐射和带动作用。此外，还可考虑在汉阳划出一块交通便利的地方兴办一个出口加工区，进一步开发现代工业的集聚优势，继续重点引进拥有当代高新科技的跨国公司，抢占90年代和21世纪的产业制高点，使武汉市形成支柱产业群。
（三）在人民银行总行的监督管理下，制定与建立离岸金融市场有关的法规、政策和操作规程，以便吸引更多的金融机构来汉设立分支机构，并在这个基础上批准成立一些离岸银行和非银行金融机构。
（四）初步开展离岸金融业务的尝试工作，以便逐步形成离岸和在岸帐户的分离机制，并设立“离岸资金在岸使用”专用帐户，逐步开展包括存款、贷款、短期资金的拆借、票据承兑和贴现、债券和大额可转让存款的发行、银行贷款以及信托、保险、结算、投资、咨询等离岸业务。
（五）加强离岸金融机构的管理，尤其是商业银行的资产负债比例管理，提高其资产质量，确保离岸业务的健康运行。
随着以上具体步骤的逐步实施，就可以为建立武汉离岸金融市场提供更好的软硬环境，从而实现武汉金融中心在华中地区、在中国以至在亚太地区中的战略定位。
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