新租赁准则对我国航空公司预期影响的案例分析
杨 丹
（中国人民大学商学院）
【摘要】 2016年1月，国际会计准则理事会（IASB）发布了新的租赁会计准则（IFRS16），该准则将于2019年1月1日起正式实行。IFRS16与当前的国际租赁会计准则（IAS17）相比有较大变化，尤其是对承租人来说需要确认使用权资产和租赁负债，从而间接影响到出租方及租赁行业。财政部在借鉴IFRS16的基础上，结合我国实际情况，于2018年12月7日修订发布了《企业会计准则第21号——租赁》。本文采用规范分析与案例分析相结合的方法，主要分析了与原准则（IAS17）相比，IFRS16及我国新租赁准则修订的背景及主要变革内容，并按照新准则重述我国航空业上市公司的财务数据，在此基础上区分国有航空公司和民营航空公司，更加直观地说明了新租赁准则的影响。
【关键词】 新租赁会计准则；预期影响；案例分析
一、租赁准则修订的背景和内容
租赁会计准则起源于美国，1976年美国财务会计准则委员会发布的《财务会计准则第13号公告》被公认为权威性的理论基础和处理准则。2008年爆发的金融危机引起了大家对经营租赁的表外融资会计处理方式的批评，主要原因在于：首先，与实质重于形式原则不相一致。随着租赁行业的不断繁荣发展，经营租赁的实质与融资租赁走向了趋同。其次，不能反映公司的真实资产负债。最后，“明线标准”为会计操纵提供了便利。由于原租赁准则实际操作中使用既定的明线标准来划分经营租赁和融资租赁，容易导致一些公司为了达到某一分类而故意进行有利的会计估计和判断。鉴于现行的IAS17存在上述问题，2006年7月国际会计准则理事会（IASB）和美国财务会计准则委员会（FASB）联合发起修订租赁准则的项目，直至IFRS16出台。财政部在借鉴IFRS16的基础上，结合我国的实际情况，于2018年12月7日修订发布了《企业会计准则第21号——租赁》。
在IAS17及之前，租赁会计准则一直依照“与租赁资产所有权有关的风险和报酬转移”作为划分租赁业务的标准，承租人和出租人两方的租赁业务分类一致。在IFRS16中，承租人不再对租赁业务分类，取消了租赁的分类以及双重会计模型，取而代之的是单一的“使用权模型”，后者的做法同现在的融资租赁的处理较为类似，而出租人分类方式不变。准则的变化集中在承租人方面，因而对承租人的影响巨大。
会计处理是准则的核心内容，由于CAS21（2018）与IFRS16实质性趋同，因此本文直接比较IAS17与IFRS16的不同，详见表1。
二、准则预期影响的案例分析
（一）对承租方的影响
新租赁准则对于经营租赁业务比较多的承租方影响最大。因此，本文选择具备上述特点的航空公司进行研究，由于IFRS16的发布时间为2016年，因此本文以2015年底的数据为基础进行分析。
1.案例公司介绍
临床资料 评估所有研究对象传统脑血管危险因素：性别、年龄、体质量指数(body mass index，BMI)、吸烟史、空腹血糖、总胆固醇、低密度脂蛋白胆固醇、三酰甘油、C反应蛋白、同型半胱氨酸、血压(24 h动态血压中平均收缩压、平均舒张压)。
选取2017年1月～2018年1月我院收治的急性肺栓塞患者33例作为研究对象，其中，男21例，女12例，年龄24～64岁，平均（56.92±5.18）岁；体重40～80 kg，平均（61.25±7.88）kg；患者病史状况：静脉血栓2例，脑血管疾病3例，高血压10例，糖尿病2例。所有入组患者均接受肺动脉CT，MRI等检测，确诊为肺栓塞，血管造影影像学资料显示肺部呈现不同面积的栓塞。患者均存在呼吸困难、胸闷、胸痛症状，部分患者间歇性咳嗽，3例患者出现晕厥症状。所有患者均无溶栓治疗禁忌，无妊娠期妇女，无其它重要器官严重功能障碍或不全者。
对利润表的影响还体现在：财务费用的确认前期高后期低，故公司前期的财务报表营业利润与利润总额会较低；后期在不考虑其他新增经营租赁的情况下财务费用会逐期减少。如果公司周期性非均匀地进行租赁活动，就会引起公司财务报表周期性地波动，在租赁期间资产负债显著上升，利润显著下降。
从表2中可以看出，经营租赁、融资租赁和自购是航空公司获取飞机的三种重要来源。其中：
据MiningWeekly援引路透社报道(新闻来源于自然资源部)，世界铜矿新秀厄瓜多尔计划将矿业对GDP的贡献率在2021年提高一倍，其国家矿业公司将寻求建立更多合资企业。
（1）各公司租赁所占比重达60%左右，并呈逐年上升趋势，民营公司租赁占比甚至达到70%左右。
（2）对国企来讲，经营租赁比重略高于融资租赁，对民营航空公司来讲，经营租赁比重明显高于融资租赁，经营租赁仍然是最重要的获取飞机的途径。这一方面可能是由于民营公司资金不充足，获取资金比较困难；另一方面，经营租赁按照现行会计准则是表外融资，因此资产规模不大的民营公司选择经营租赁方式无疑是最佳的。
就拿诊后服务来说，门诊患者服务中心的热线电话涵盖诊后咨询、解难答疑等就医相关服务，如有特殊需求的患者，还可提供医护人员专业上门服务。同时，利用门诊微信公众号，定时向患者推送门诊信息，包括患者健康宣教、门诊动态、社区医疗等，每月开展一次健康知识小讲堂活动，对群众关注的热点、常见病等进行宣教，提高群众预防保健意识，促进健康。
表 1 IAS17 与 IFRS16的会计处理比较表
表 2 我国4家上市航空公司租赁飞机的数量情况 单位：架
表 3 航空公司融资租赁资产情况 单位：人民币千元
借：营业成本 3 774 397.5
2.计算假定与说明
3.在收集样本数据的过程中，笔者发现许多企业财务报表并未对无形资产研发的相关信息进行披露，尤其是有关无形资产资本化的信息披露并不是很清晰。因此，建议尽快规范财务报表的披露内容，尤其要加强财务报表附注方面的管理，规范报表附注披露格式，增强附注中相关数据的关联性，增强报表各项目之间勾稽关系，使报表使用者阅读起来更为清晰明了，以更好地服务于投资者及相关企业。[14]
为了清楚地看出承租人会计处理模式的改变对公司财务报表的影响，我们提前做如下的假定和计算说明：
折现率：根据新租赁准则的规定，承租人应优先选择租赁内含利率，其次选择增量借款利率进行折现。在本案例中，由于租赁内含利率难以获得，所以略微上调2015年商业银行贷款利率5.65%，折现率假定为7%。
经营租赁每年付款额的确定：以中国国航2015年经营租赁为例，当年中国国航披露的不可撤销的最低租赁付款额如表4。
如表4所示，本文为了方便计算，假定4年以上（含第4年）的每年付款的租金为前三年的平均数，即（5 969 033+4 923 725+4 496 231）/3=5 129 663（千元），所以3年以上的租金需要5年才能支付完（24 749 560/5 129 663=4.8）。其他公司其他年份的处理照此计算。
表 4 中国国航2015年最低租赁付款额披露情况
初始计量：假设承租人相关的初始直接费用为0，承租人支付的租金现值总额即为需要初始确认的使用权资产和负债。
后续计量：租赁开始日后，用折现率7%计算每年应该转回的折现额，并在初始计量确认的负债基础上增加负债账面价值，同时减记每年支付的租金。
3.对公司财务报表的影响
（1）初始资产负债计量
经过计算，在不考虑后续计量的情况下，2013～2015年间案例公司经营租赁资本化之后增加的负债如表5所示。
从表5中我们可以看出，经营租赁资本化后初始计量结果显示航空公司的负债增长现象较为明显。其中，国有航空公司负债增加率为20%上下，而民营航空公司负债增加率明显高于国有航空公司，大部分在40%以上。这就表明，相对于国有航空公司来说，民营航空公司的经营性表外负债占比更大，新租赁准则实施后对后者的影响更为深刻。
通过课题研究，习作课堂中教师的教学行为有了明显的转变，由此带来的是：学生平面设计的兴趣和技能得到了提高，学习的差异得到了尊重，学习的时空得到了拓展。更重要的是，学生的学习态度和自主意识得到了明显的转变，通过碎片化和移动学习，自主、合作、探究的学习方式正在逐步形成。本课题组通过调查问卷对学生进行调查分析，发现通过微课教学，学生普遍较为欢迎也更乐于接受，课前可通过移动终端碎片化学习，教学过程中学生可以反复观看学习，丰富多样的微课视频呈现让课堂不再枯燥，学生的学习主动性明显提高，技能掌握情况也明显改善，教学效果呈现良性发展态势，这些改变为其他专业课程的微课翻转课堂模式改革提供了范例和经验。
（2）后续利息分摊
经过后续计量利息费用确认和摊销后，企业的资产负债账面价值发生相应变化。仍以中国国航2016年为例，该年转回的折现额为 30 195 179.94×7%=2 113 663千元，当年支付的租金为5 129 663千元，则2016年12月31日经营租赁租金资本化的负债账面价值为30 195 179.94+2 113 663-5 129 663=27 179 179（ 千元），以后每年的负债账面价值如表7所示。
表 5 航空公司经营租赁资本化初始计量增加的负债 单位：人民币千元
表 6 租赁利息费用分摊表 单位：人民币千元
2016年12月31日，中国国航需要做如下会计处理：
借：财务费用 2 113 662.60
租赁负债 3 855 370.40
贷：银行存款 5 969 033
同时，在2016年期末需要对使用权资产进行摊销，假定按照直线法进行摊销，使用年限与租金支付年限相同，则摊销金额为30 195 179.94/8=3 774 397.5（千元）。2016年末，中国国航需做以下会计处理：
从表3可以看出，2家国有航空公司融资租赁资产账面价值占固定资产总价值的比重为40%左右，而民营航空公司该比重为20%左右。这从另一个侧面表明，我国民营企业受限于种种条件，融资租赁还不成熟，仍有很大的发展空间。
承上例，根据对会计处理的分析我们知道，对利润表的影响主要体现在财务费用和营业成本的增加上，相应引起营业利润和净利润的减少。假设2015年的利润表的变动金额与2016年相同，则4家公司的具体影响如表8所示。
步凡被踹得跌跌撞撞，一头栽进了小黑屋。这是一间狭窄的储物室，堆满了拖把、抹布之类的杂物。还没等他站稳，身后就传来“咚”的一声响，紧接着是“咔嚓”的声音，显然“霸王龙”从外面锁上了门，将他锁在了储物间里。
按照IFRS 16的做法，如果公司资金充裕，选择购买相比于租赁来讲会减少表内的资产负债。如果公司现金流不足，在面临租赁与否的决策时会更多地在与其相似的贷款购买上纠结。众所周知，公司选择租赁无非是因为其在成本资金低、税收优惠、残值风险转移、监管等方面都具有优势。在新准则实行之后，这些优势部分减弱，但仍然存在。相比于直接贷款购买来讲，租赁仍具有一定的优势，尤其是对一些资金有限的中小型企业。
表 7 中国国航资产负债账面价值变化表 单位：人民币千元
从表7可以看出，相比于现行会计准则，新租赁准则会使经营租赁业务较多的公司资产和负债都有所提升。但是随着逐年摊销和利息确认，每年的负债账面价值总要大于使用权资产的账面价值，直至资产和负债价值同时减少为0；相应地，航空公司的所有者权益会减少。如果公司使用直线法进行摊销，则每年的摊销金额是固定的，而财务费用的确认则会逐年递减，所以在后期使用权资产和负债的金额会逐渐接近。
(3)智能化。煤矿机电设备的智能化发展是提高煤矿资源开发利用效率的有效措施，可以借助智能化系统动态监测煤矿开采状况和机电设备运行情况，能够及时反馈故障信息等，不仅增强了机电设备的控制程度，更提高了煤矿生产的安全性。
贷：累计折旧（使用权资产） 3 774 397.5
从表8中某一年的数据来看，民营企业营业成本和财务费用的变动幅度要明显高于国有企业，这是由于民营企业经营租赁占比较大引起的；而营业利润和利润总额的变动幅度百分比与公允价值变动损益、投资收益和营业外收支的金额密切相关，故除了与原有金额相比下降外，无其他明显规律。
我国目前上市的航空公司有6家，分别为南方航空、中国国航、海南航空、东方航空、吉祥航空与春秋航空。其中，春秋航空和吉祥航空为民营航空公司。为了探究新租赁准则对航空业公司的影响，我们分别选取2家民营航空公司（春秋航空与吉祥航空）和2家国企集团公司（中国国航和南方航空）进行分析。本文选取的航空公司租赁情况如表2所示。
此空间小中见大，首先是还露斋与中间水景庭院的空间对比，与狭小的建筑还露斋相比，水景庭院尺度适宜，空间宽阔；其次是中间庭院的水景与建筑的虚实相映，使得空间疏朗雅致；最后是整个隐谧空间植物相互掩映，削弱建筑的空间限制感［3］。
2012年4月，胜利油田在陆上、海上，稠油、稀油等不同产能建设类型的五个示范区开展“四化”建设。胜利油田物资供应处协同相关处室和单位完成196种产品的标准化，探索建立标准化产品及技术标准体系、选型定型采购模式和跟踪评价机制。
4.对承租人租赁决策的影响
李云[33]重点阐述碑学与帖学书风的风格差异，从其概念及特点进行分析，认为古人对“南帖”、“北碑”、“帖派”、“碑派”的划分及其艺术特色的评价，尽管有时并不十分科学，但从其总体风貌上来把握，还是很有道理的。相对来说，南派重优美，北派尚壮美，重帖者，偏好阴柔之美；重碑者，侧于阳刚之态。“帖”重“书卷气”，“碑”重“金石气”。书法中的“书卷气”是一种性灵、气质、情趣的流露。“金石气”相对于书卷气来说，所倡导的是苍茫、浑厚、朴拙的审美范畴。
经过上述会计处理，中国国航以后每年的使用权资产和负债的账面价值如表7所示：
新租赁准则带来的普遍改变在于公司资产负债表上的资产负债大幅增加，流动性与盈利能力下降。在这种行业大背景下，哪个公司由原有经营租赁业务转入表内的资产负债少，受到的负面影响就小，甚至可能转劣势为优势，从而更加容易融资成功（无论是选择贷款还是租赁）。
表8 2015年数据按IFRS16调整后的简化合并利润表金额变动幅度 单位：人民币千元（百分比）
（二）对出租方的影响
新租赁准则在出租人的会计模式方面并未进行重大改革,但是由于出租人需要对承租人的行为做出回应，因此这种改变足以使得出租人在产品结构、业务模式等方面发生改革。从市场角度来看，承租方是出租方的客户，在客户面临上述影响的情况下，出租方就需要考虑如何应对才能避免原经营租赁业务被购买方式而非融资租赁方式所取代。为吸引客户，出租人针对这部分原有的经营性租赁可能进行更多的创新。
1.区分租金中的租赁和服务
信息时代下，我国税收信息体系并不完善，信息手段严重滞后，信息共享还需进一步调整，严重影响了监督机制的落实。首先征收单位、财政部门间缺乏有效沟通，对地方收支情况难以及时把控。其次财政体系未设立核算网络，资金预算、支出反映不真实与及时。最后缺乏技术支持，监督工作强度大，资金活动需人工反复检查，工作效率显著降低。如美国会将1.15亿纳税人的纳税资料，按照税务登记号，储存在计算机系统，以便于审计检查与监督管理。
为了更多地减少表内负债，承租人会要求将整个租金中服务部分与租赁部分区分开来。总租金一定的情况下，服务费用越多，租赁费用就越少。因此，审计与监管方要特别注意出租方夸大服务费用从而降低租金来吸引客户的情况。
2.缩短产品租期
如前所述，租期低于12个月的短期租赁可以使用豁免条款实现表外融资，但是因为准则关于不可撤销期间的规定包含展期权覆盖的期间，所以原有长期租赁合同分拆成一年一年的合同不仅工作量较大，而且也不符合准则的规定。即使短期租赁豁免并不适合大规模应用，但是承租人在选择租赁产品时也会尽可能要求较短的租期，因为这样会使资产负债表上体现的负债金额更小。
考虑这样一种情况：A公司租赁一架飞机，有两种选择方案（不考虑飞机的残值）：①每年支付租金20000元，租期3年；②每年支付租金15 000元，租期5年。折现率为7%。前者需要确认的负债账面价值为52 486元，后者在每年支付租金更少的情况下负债账面价值为61 502元，大于前者。所以，在实务操作中承租人在签订租赁协议时为了当前财务报表数据的美观，可能会要求出租人在原有租金下缩短租赁期限，出租人要权衡这种要求自己能否接受。
3.提高产品残值
IFRS16对承租人提供担保余值的会计处理方法发生了改变：只要求企业确认担保余值中预期能被支付的部分，而IAS17要求确认最大的担保余值。
新兴铸管股份有限公司作为国内规模最大、综合实力最强的离心球墨铸铁管生产企业，多年来始终非常重视产品质量管理和售后服务工作。其过硬的产品和优质的服务使“新兴铸管”这一品牌在国内给排水和水利行业赢得了广泛赞誉。在中国水利企业协会组织的此次评优活动中，组织方从企业基础管理水平、经营发展战略、发展创新能力、员工素质、技术装备力量、市场占有率、顾客满意度、综合社会贡献等8个方面进行了综合考量，在经过初次评审、现场复核、专家组评议并打分的基础上，一致同意授予新兴铸管股份有限公司“2011—2012年度全国优秀水利企业”荣誉称号。此次获此殊荣，将进一步扩大“新兴铸管”品牌在国内水利行业的影响力。
考虑这样的情况：B公司出租给A公司一辆卡车,如果双方认定卡车有20%的残值，在预期不能支付残值的情况下，承租人支付的租金金额相对无残值的情况就会更小。在实务操作中，若卡车事实上无残值，双方人为认定其有20%的残值。这时，承租人事先支付给出租人这20%的价值后，在承租人资产负债表上呈现的资产和负债就会越少。这种方法在不考虑审计和监管的情况下对双方都是有利的。因此，审计与监管方应关注双方是否人为提高产品残值。
综上，新租赁准则实施后，预期在承租方面临不利影响转而考虑购买决策的情况下，出租方会更加积极与承租方进行沟通，主动改变产品结构以减少承租人入表的资产负债，提高在行业中的竞争力。然而这种改变可能会触及规则的红线，监管部门应当密切关注。
三、研究结论
本文采用规范分析与案例分析相结合的方法，主要阐述了与现行的国际会计准则（IAS17）相比，IFRS16修订的主要变革内容，即承租方取消“两租划分”，确认使用权资产与租赁负债的单一会计处理模式。认为新准则的实施可能会降低企业偿债能力和盈利能力，从而影响航空公司在融资、经营和风险控制等方面的策略，需要相关单位积极采取措施防范化解以上问题。基于上述分析进一步探讨，预期出租方会采取缩短租期、提高残值及增加服务费用等改变产品结构的应对措施来减少承租方表内的资产，以便维持客户。
主要参考文献：
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[8]潘佳琪,陆建桥.国际新租赁会计准则对我国零售企业的影响及其对策-以永辉超市为例[J]. 财务与会计,2016(20):36-39.
[9] 邵瑞庆,施颖燕.关于租赁会计准则分类标准的质疑[J].财会通讯,2006(04):92-96.
【中图分类号】 F234.4
责编：郑诤
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