民营企业融资存在的主要问题及对策
——以福建省南安市某民营企业为例
尤祖臻（福建高科日化有限公司）
摘要： 民营企业的进一步发展离不开融资。当前，“融资难、融资贵”已成为众多民营企业的发展难题。研究如何拓展融资渠道、增加融资金额、防范融资风险等相关问题，是企业金融经济专业技术人员应认真思索的重要课题。鉴于笔者多年企业金融经济管理经验，该文以福建省南安市某民营企业为例，从调查该企业基本概况和融资情况入手，分析企业融资环节存在的主要问题，并提出解决企业融资问题的相关对策，以期达到抛砖引玉的效果。
关键词： 民营企业；融资；问题及对策
改革开放后，我国民营企业得以长足发展，在增加就业、提高财政税收、促进社会和谐稳定等方面发挥着举足轻重的作用，民营企业已成为我国国民经济的重要组成部分。近年来，我国大力贯彻落实“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，突出供给侧改革的重点，实施产业结构调整和转型升级，民营企业面临发展机遇和挑战。在新一轮发展潮流中，做大做强、做精做细企业都需要资金的注入，融资是民营企业实现再发展的引擎力。当前，“融资难、融资贵”已成为众多民营企业的发展瓶颈，融资渠道不畅通、融资方式单一、融资成本偏高、融资风险难以防范、融资思维固化等问题困扰着企业的发展。破解融资难题已成为当前民营企业发展的研究热点问题，但研究成果多基于银行提供更多金融贷款项目和提升融资服务质量等层面。笔者从多年的企业融资实践中发现，企业自身优化资产结构、合理分割不动产产权、调动员工入股积极性、合理安排融资进度等举措，有利企业实现灵活融资方式、增加融资金额、降低融资成本及防范融资风险等，并在“融资难、融资贵”的困境中缓解资金压力甚至实现融资的造血功能，让民营企业实现跨越式发展。该文以福建省南安市某民营企业为例，在调查该企业基本概况及融资情况的基础上，分析融资存在的主要问题，并结合笔者多年金融经济管理经验，提出相关对策。
一、南安市某民营企业发展概况及融资情况调查
企业发展概况：南安市某民营企业成立于2006年，主要生产经营服装产品，企业员工从成立之初的十几人发展到现在的360多人，产品主要在国内销售。该公司2006－2016年厂房系租赁，期间稳步发展。2016年在当地政府的支持下获得一幅工业用地使用权，面积约37亩，目前建成厂房三幢、建筑面积约8650平方米，并已投入生产。该公司2015年产值约7500万元、纳税约210万元，2016年至今因扩大生产规模、融资贷款压力及订单减少、销售量下降等因素，企业面临生存困境。
企业融资概况：该企业在2016年之前系租赁厂房从事生产经营，基本无融资记录；2016年获得工业用地产权后，由于购买土地款数额较大，公司在购买土地后剩余资金约650万元，为了建设厂房，公司利用已获得的土地使用权作为抵押物，获得银行贷款850万元；2016－2017年，公司开始建设厂房，共投入建设资金约870万元，但建设厂房除使用企业自有资金550万元外，实际使用贷款资金约320万元，约有330万元贷款资金未实际利用，后列入企业流动资金使用；2018年至今，企业业绩继续下滑，依靠民间借贷、股东融资等方式解决银行转贷难题，目前仍欠银行850万元，并拟通过分割转让一部分土地使用权及地上厂房的方式解决还贷款问题，但由于原规划、国土（现合并为自然资源部门）等部门政策原因，无法实现分割转让，该企业至今要支付高额贷款利息，面临融资困境。
二、南安市某民营企业融资的有利条件及面临的主要问题
（一）融资有利条件分析
通过以上调查可知，南安市某民营企业做强做大的有利时机是2016年获得工业用地产权拟实现扩大再生产。融资的有利条件：一是获得独立产权的土地及厂房，拥有贷款的抵押物；二是土地及房屋不动产价值高，可获贷款数额较大，可以为企业建设、研发、技术改造等提供资金保障；三是企业在2016年前，没有向银行贷款的记录，企业生产经营稳定，工商信用良好，民间或股东融资借款数额较少，且保持良好的还款信用。
抓住机遇，深入研究国际文化传播和运行特点，挖掘提炼适合国际传播的亳文化，重点扶持富含亳文化的文化产品和服务，扶持历史悠久、特色鲜明的中医药、休闲养生、药膳美食等企业国外经营发展，鼓励有条件的亳文化企业开展跨国经营，努力在满足消费中使国外受众认同和喜爱亳文化。同时，重视文化产品的创作，研发具有亳州地域特色的优秀文化产品，建立文化产业聚集区，提高文化产业的规模化、专业化水平和整体实力，不断增强亳州文化产业的国际竞争力。
（二）融资面临的主要问题及原因分析
一是融资数额明显太高，贷款利用率低、利息成本高。从以上调查分析可知，公司建设厂房预算约870万元，资金来源：企业自有资金约650万元，建设资金缺口220万元，因此，即使考虑生产经营的资金周转需求，向银行贷款850万元也明显偏高。主要原因是：公司决策人员未充分测算企业建设、生产等环节的资金需求，缺乏对融资时间价值的合理估算，造成利息成本太高，严重影响了企业的正常生产经营。
四是融资方式单一、企业资金周围不灵。通过以上调查分析可知，该企业自成立以来，融资方式以银行申请贷款为主，民间借贷、股东再出资、员工融资转股权等融资现象占比较少，企业融资方式单一，在面临资金困境时，也未能实现多样化融资方式化解企业危机[1]。
二是融资额度未进行动态调整。该企业2016年起因订单减少、销售量下降等因素，企业面临生产性困难，而银行贷款利息压力助推企业走向困境。主要原因：企业在各年度转贷时，一直保持850万元的贷款金额，而在2017年期间是有能力偿还银行部分贷款本金和相应利息，但企业未减少贷款额度，造成后续还款压力加大。
从以上调查分析可知，该民营企业融资压力大并助推企业陷入生产经营困境的主要原因之一便是融资贷款额度太大。因此，企业融资贷款不能盲目追求贷款数额，而应该根据企业自身的建设、生产等实际情况，估算贷款所需资金，并结合企业现有资金情况，作出科学判断。鉴于较多企业内部没有相关专业人员，建议企业可委托有资质的第三方办理资产评估、审计报告、项目投资建议书及融资效益和成本分析等事宜，并综合判断融资贷款所需资金。另外，融资资金到位后，还应衡量行业平均利润和融资利息二者的高低，并在有能力还贷时作出是否归还贷款的决定。特别是近年来，随着产业结构转型升级，民营企业面临产业转移、技术改造、产品更新换代等挑战，同行业平均利润呈下降趋势，利润率甚至比银行贷款利率低，企业要及时调整融资额度，以减轻企业融资成本压力，提高融资资金的利用率。
地基是高速公路桥梁施工的关键，只有稳固的地基才能支撑起压力巨大的桥梁，保证高速公路桥梁的施工安全和高速公路桥梁的生命周期。处理桥梁地基首先要去除地基或风化岩石的表面，其次对地基进行综合分析，改善地基条件，可利用混凝土防渗技术处理地下水渗漏，检查地基是否存在薄弱地段，对地基薄弱地段进行加固。
三、解决民营企业融资问题的对策及建议
（一）合理预算融资数额、适时调整融资额度，提高融资资金利用率
三是对融资抵押物的不动产未事先申请分割发证。当出现融资危机后，企业欲通过转让部分土地及厂房的方式解决还贷问题，但由于厂房及配套设施在规划设计阶段，实行整个地块的统筹规划，即：全部规划设计指标以整个地块为单位进行，如：厂房、宿舍及绿化带、集中于某个方位，分割后工业用地功能区分离，造成该地块无法分割办理不动产登记证书，继而无法实现分割转让并解决还款问题。
（二）预先规划，办理不动产分割发证手续，防范融资风险
目前，南安市为方便企业土地使用权的分割转让及抵押贷款，推出了工业用地不动产分割登记相关审批事项。因此，民营企业在获得工业用地产权并办理建设用地工程规划许可证环节时，若企业用地面积较大，且今后有融资或转让的计划，应着重考虑规划总平图设计方案能满足分割转让要求，即：数幢厂房保持平均布局，满足地块分割后每个分割单元上仍有独立幢厂房，防止某幢厂房跨越在二个及二个以上的分割地块上，最终达到分割办理多本不动产证的效果。通过采取以上措施，一是便于“贷多少抵押多少”，避免整体地块抵押；二是在融资抵押评估时，由于小面积工业用地能更快实现交易，小面积工业用地比较大面积的评估单价高，企业获得融资贷款“性价比”更高，即：分割地块分别融资贷款比整体地块融资贷款获得的贷款额度更高；三是企业无法偿还贷款时，若欲通过转让工业用地及厂房的方式偿还贷款，由于分割地块面积较小且有独立的产权证书，便于转让交易，尽快实现资金周转。
（三）融资方式多样化，实现融资资金的造血功能
除了向银行等金融机构申请贷款外，民营企业应拓展思维，充分利用社会资金、企业股东及员工资金等优势，实现融资方式的多样化和灵活化，适时发挥融资的输血和造血功能，为企业发展注入动力。具体方式有：一是股东缴纳认缴资本，为企业注入资金；二是企业向股东个人借款，解决企业资金周转不灵问题；三是挖掘企业员工闲散资金潜力，鼓励员工以借款、资金入股、技术专利入股等方式参与企业生产经营，一方面解决企业融资问题，另一方面也实现员工闲散资金的效益最大化；四是向社会资金融资，以企业或股东名义向社会筹集资金，扩大融资面，适时满足企业再发展的融资需求。通过以上多样化融资方式，便于企业摆脱银行贷款的依赖性，实现拓宽融资渠道、融资优化组合，更好地保障企业发展[2]。
数据层：存储从Pro/E系统中读取到的信息，包括零件几何信息，基本物理属性信息和装配约束信息等。逻辑实现层：位于三层结构的事务层，是整个系统的核心，响应客户端应用程序的请求并进行相应处理，从数据层获取数据再传送给应用程序进行后续的设计或分析。应用层：提供给用户对模型数据库进行操作的交互界面，实时动力学仿真平台对数据层数据的读取和调用。
参考文献
[1]谢月婷.中小企业融资困难原因对策[J].中外企业家 ,2019(29)：12.
[2]吴翔宝.如何改善中小企业的融资现状[J].企业改革与管理,2018.24.
标签：民营企业论文; 融资论文; 问题及对策论文; 福建高科日化有限公司论文;