略论创建中国自由金融区——兼论开创利用外资工作新局面，本文主要内容关键词为：利用外资论文,中国论文,工作新局面论文,自由论文,金融论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
当前，世界经济环境正处于转折性变化阶段，世界各国为适应经济快速增长的需要，无论从广度和深度上都在承加速进行着金融革命，随着我国经济改革的发展和社会主义市场经济目标模式的确立，中国经济走向世界的问题已成为令人关注的热点。
一、创建中国自由金融区的必要性和紧迫性
自由金融区是指一个国家和地区为了发展经济而在本地区划出的准许外国金融机构免税进出口的金融性特区。它是世界上开放度最高的一处境内非关税金融区。为适应我国对外开放的新形势，进一步开创我国利用外资工作的新局面，首先有赖于构建一个全方位、开放型的金融发展体系，积极参与国际分工，实现国内金融与国际金融的对接，按国际惯例动作，把金融推向市场。笔者提出创建中国自由金融区的设想，其目的是以进一步扩大我国的对外开放度，进一步开创我国利用外资工作的新局面。所以，这一设想的提出决不是偶然的或随意的，而是有其历史背景的、时代色彩和迫切需要的。
首先，以国际情况来看，一是世界经济向日趋一体化方向发展，国际上各区域经济集团组织相继成立，各国间的相互经济联系愈发密切，对实施外向型经济发展战略，趋向于加强同世界各国贸易往来和投资关系的我国来说，不可避免地要为适应国际经济金融新形势，而对我国金融体制进行必要适时的调整。二是各主要西方发达国家自七十年代以来相继兴起的以放松金融管制为主要内容的改革浪潮，使国际金融传统格局发生了重大变化，原来的金融管理体制、管理方法和货币金融政策受到巨大冲击。这一改革浪潮很快波及新兴工业化国家和地区及其它发展中国家。我国在所难免地受到影响和震荡。三是作为积极要求参加关税及贸易总协定会员的我国，也应执行GATT的有关贸易及服务业问题谈判协议的规定，也就不得不对其我国金融体制加以改革，逐步全面开放金融市场亦是势所必然。
其次，再看国内情况，一是基于一国经济发展程度与其金融体系的完善性、复杂性之间存在着密切的相关关系。我国长期的持续稳定的经济发展使我国的整体经济形势有了根本好转。因此，相应地对我国的金融业提出了新的要求。我国政府有意于借鉴西方发达国家及在经济方面取得卓越成效的国家的经验，即把金融业作为一个主导产业，使其超前而不仅仅是适应其他产业的需要，以图通过金融业的发展促进经济和贸易的高速增长。有鉴于此，我国政府必然致力于采取措施对金融体制加以改革，加速金融业的发展。二是同所有发展中国家一样，我国不可能拥有保持经济调整增长所需要的国内储蓄。国际资金的注入是解决资金短缺问题的有效途径。我国在吸收大量外国投资的同时，迫切需要在国内建立几个符合国际投资要求的能进一步吸引更大量外资投入的金融环境。同时对金融业的改革也有助于提高银行经营效率，鼓励储蓄而另一方面解决资金的供需矛盾问题。三是我国在近几年来的出色经济表现使其在国际银行业务和资本市场上的地位得到提高，世界各先进国家在我国扩展金融业务的倾向加强。外资银行的进入已成为我国引进外资的重要渠道。 从1979年首家外资银行在我国设立代表处以来，到1995年5月底止，共有33个国家和地区的外资金融机构在我国20个城市设立了417 个代表处，14个国家和地区的外资金融机构在我国13个城市和地区设立了123家营业性机构。据不完全统计，这些外资金融机构历年对我国境 内放款总计达10亿美元，还通过联行往来调入了大批的短期资金，在我国直接引进外资中正发挥着越来越大的作用。特别是这些外资银行所带来的不仅仅是中国急需的外汇资金，更有一种全新的经营观念与企业文化，他们还将他们自己分布在世界各地的基本客户及一些跨国大公司集团介绍到我国。外资银行在我国境内的飞速发展、资本实力的不断增强，给我国经济带来了诸多积极影响。我国的金融机构打入国际市场的愿望亦愈发热切，我国几大专业银行都在海外设立了分支机构，并还有几家银行都在积极申请。我国政府意欲把我国发展成为世界或区域金融中心的决心，也促使我国逐步免除各方面的限制，不断进行金融调整以使能符合国际标准并和国际金融市场接轨。
第三，创建我国自由金融区是我国参与国际竞争、迎接90年代国际竞争发展新机遇、新挑战的需要。为争夺21世纪世界经济竞争的制高点，各国正在加速发挥自己的优势，特别是进入八十年代以来，席卷全球的金融革命，其主要内容就是金融的国际化。一向恪守保守思想的日本近来逐步开放金融市场并提出“金融自由化、日元国际化”的口号。
一般认为，发展中国家多采取“浅短”的对经济有抑制作用的金融发展战略，而日本则实行自由化的既深度的对经济起促进作用的金融发展战略，从而带来的是金融业在国内生产总值中所占比重上升，金融资产与生产总值的比率成倍提高，从而实现了金融从低级内向型朝高级外向型发展。我认为金融的深浅度是据其对经济的促进或抑制作用而划分的。一国金融业深化还是浅短可以通过金融资产的存量、流量、金融体系的规模、结构、金融资产的价格来衡量。所以我国金融业虽然获得迅速发展，但以深化理论来衡量金融部门在经济发展中的作用远未充分发挥，可挖掘的潜力很大。
第四，随着国际金融全球化、综合化的发展，跨国银行的触角日益延伸全球各个角落。抓住九十年代进一步改革开放这一历史契机，拓展我国金融国际化、外向化道路可谓正当其时。尤其要考虑的特殊情况还在于随着“九七”、“九九”港澳回归和海峡两岸经贸交流的进一步发展以及我国“复关”的可能，考虑到我国银行与国际银行的接轨问题已摆到议事日程上来，成为刻不容缓的必需解决的一个问题，考虑到金融深化的政策含义主要是金融的自由化，听任市场机制对资金供求进行调节。目前，我国还难以做到，为避免由浅短到深化跨度太大给经济带来不必要的震荡，可采取适度深化和逐层推进的金融发展战略即从总体水平上选择几个发达城市建立自由金融区。我认为我国金融发展战略的指导思想是：在中央宏观计划的指导下，以我国经济社会发展战略和目标为依据，以适度金融深化为取向，建立几个与国内金融市场衔接，面向国际金融市场的现代化市场的自由金融区。为此，相对于自由金融区而言，自由金融区内的中央银行其独立性区域宏观调控和资金运筹的权力应更大一些，某种程度上金融体系中间接调控的比重要占相当的份量，市场机制作用的范围应更广，金融业务的国际化、自由化的程度更高。
第五，创建我国自由金融区是提高我国开放层次、加快改革进程、开创利用外资工作新局面的需要。我国金融业多年来为我国经济发展做出了一定贡献，但终因开放度不够高、服务功能不健全难以充分发挥对外开放作用。进入90年代，我国经济、金融发展的内外环境都发生了重大变化。全国经济的发展，迫切需要建立几个具有双向辐射功能的类似香港的多功能的自由金融区，作为全国经济走向国际市场的通道和桥梁，成为联接国际金融和国际投资的新窗口，为全国经济、金融业的开放、开发注入新的活力。全方位加大与国际金融的对接，提高经济、金融的整体开放度，更有效、更直接地吸引国外资金，实现城市功能的转换，有利于通过与国际金融的全面接轨，扩大同世界经济、金融的密切联系，加快我国利用外资的建设步伐。
第六，创建我国自由金融区的必要性表现在：1.生产和资本的日益国际化，世界市场的形成及发展，使得各国经济的相互依赖性加强。因此，国家之间不仅要有商品贸易上的分类，同时也有资本上的往来，而建立我国自由金融区可促进多种往来。2.由于贸易保护主义在国家与地区之间仍然或多或少地存在，使得我国向外输出商品遇至各种各样的贸易壁垒。3.我国的金融情报业还不甚发达，我国建立金融自由区后能大量获得世界各地的金融信息，有利于建立金融信息网络，进而扩大我国金融与世界金融接轨的领域。4.由于国际金融市场经营竞争激烈，易造就高质量的金融管理和技术人才。我国建立自由金融区，能促进我国金融管理提高到一个新水平。
第七，我国在未来的几十年时间内，要建成世界强国，有许多的建设项目要上，我国现有工业要向高技术发展并且要兴建一批高技术的资金密集型项目，要进行大规模的投入。当然，除了利用本身积累，在证券市场直接筹资和利用外资和内地资金外，还需要借贷相当数额的资金，在我国几个城市内建成区域性自由金融区，有利于我国通过银行的筹资渠道获得大量的建设资金。
第八，在我国设立自由金融区，可以大大提高金融服务收入。如香港金融业在1978—1979年间仅利息一项就达1亿港元。1979—1980 年度增至1.7亿港元。新加坡每年取自金融服务业的无形收入达2亿美元，尚不包括外国金融机构在其境内其他支出。1971年香港工业部门中外资（不包括中国内地资金）仅7.6亿港元，1984年增至114.65亿港元，13 年间增长了15倍，新加坡1965—1975年年均外资流入量为1.49亿美元，1-976—1980年年均流入量增至3.87亿美元，1980年则达到5.6亿美元，有力地促进了经济发展。
第九，在我国几个城市建立自由金融区也具有一定的可能性。（1 ）几年来，我国扩大了国际贸易和吸引外资，各专业银行的国际业务已经有了很大的发展，这为我国创建自由金融区打下了基础。（2 ）我国建立了较完整的金融体系，有了相当规模的资金实力，并造就了一批懂国际金融业务的外向型金融人才，从而具备了一定的比较优势，在资金、人才方面为我国建立自由金融区奠定了基础。
二、创建我国自由金融区的初步设计
1.选址：我国自由金融自由区可主要设立在沿海，兼顾内地。我认为在上海、大连、湛江、西安、厦门设立为宜。厦门幅射福州、湖北、江西；湛江幅射广西、贵州、广东、湖南、云南、海南；西安幅射河南、山西、陕西、宁夏、甘肃、青海、西藏、四川；上海幅射安徽、河北、山东、江苏、浙江；大连幅射吉林、辽宁、黑龙江、内蒙。每个自由金融区可规划面积在5平方公里左右。
2.模式：我国自由金融区的建设，应着眼于未来世界金融和全国经济金融的发展，起点要高，目标要明确。把我国自由金融区建设成包括国际金融、国际股票市场、国际信息咨询等在内的多层次、多功能的综合型自由金融区，而决不能降低标准。在这个特殊区域内要按照国际惯例和标准实行特殊政策。
三、实施步骤与近期工作重点
1.实施步骤。建立我国自由金融区应采取“统一规划、分步实施、滚动发展”的方针，即从规划中的5平方公里起步， 逐渐扩展为自由金融区。大体可分为两步走：第一步，从现在开始为起步阶段。这期间，首先落实自由金融区的有关政策，探索积累管理自由金融区的经验，培养人才。同时要积极创造条件，搞好自由金融区的总体规划，从实行自由金融区的某些政策做起，大力开发国际金融业务，做好各项前期准备工作。第二步从1990年到2000年为发展提高阶段，即按照自由金融区的规划，要求功能布局按规划全面封闭，区内完全实施国际通用的自由金融区配套政策，做到人员自由往来，货币自由兑换，使我国金融体制、金融运行、金融产权、金融服务、金融贸易等面向国际金融规范化靠拢与衔接，同时要实行社会整体开放，包括政治开放、文化开放、思想开放、社会制度开放。对外金融开放是一个“双向”开放整体，包括：“请进来”的开放和“打出去”的开放，实行双向开放结合。
2.近期工作重点。
1）全力以赴进行考察。
2）组织专门班子，加强调研和论证工作，拿出详细规划。
3）参照香港、新加坡的有关法规， 研究我国现有金融政策与自由金融区的差距。
4） 吸引国际大财团和金融集团在上述几个城市中建立总部和分部，主动积极地实施“以自由金融吸引资金”的战略，逐步开放金融市场，吸引更多的外资银行和国际性财团来上述几个城市“安营扎寨”。
5） 允许部分金融机构的部分产权有组织地向外资银行转让、嫁接。这是建立我国金融自由区扩大开放、扩大影响的一条新途径。
6）着眼于世界金融的发展趋向， 组成航空母舰的大型银行集团。90年代的世界金融的发展，将会比80年代有几个加快，物品是欧美的财团、日本的银团，前景更为美好。因此，我国组建大型银团，以较大的规模优势参与国际金融竞争势在必行，是比较明智的选择，也可为建立我国自由金融区打下良好的基础。
四、必须注意的几个问题
1.创建我国自由金融区是个新生事物，必须先选点实验。
2.要加强金融监督管理。金融监督管理是保证自由金融区健康发展的关键环节，是金融国际化顺利进行的前提条件，也是影响外资银行进程的关键因素之一。
3.建立中国自由金融区，肯定会使我国金融对国际金融业的影响程度增大。我国金融市场体系的不稳定性亦随着加大，同时也会使我国金融机构的自主性扩大，其资金流向和政府产业结构调整的方向不一定相一致。国家货币政策目标的确定、操作程度与调控变得更为复杂起来，这就要求我国政府进一步加强货币调控能力，扩大宏观调节的涵盖面，审慎地实施金融宏观调控措施。
4.推行金融自由化、国际化，造成金融业竞争加剧。我国的金融机构不仅要对来自国内同业间愈发激烈的竞争，还要迎接来自外国金融机构越来越多的强有力的挑战。为了应付竞争，扩展业务，许多金融机构很可能倾向把资金大量投入到高风险业务中去。另外，存贷款间利率差距的缩小带来银行利润大幅度的减少，经营风险相应加大。
5.中国自由金融区的建立肯定会吸引大量外资流入我国，这将有益于我国经济的长期发展。与此同时，也可能会出现国内融资过度、金融市场的灵活度积存巨额盈余、灵活度持续高涨的现象，刺激支出高涨。金融运转面临新的压力。
6.自由金融区会给国家政府、企业、银行和投资者带来许多显而易见的利益和成功机会，但它同时还有可能给银行、企业带来巨大压力和经营风险，并有可能造成某些不良后果。对于银行来说仅仅具有较大的金融自由而由于缺乏必要的技能，放松限制，将导致许多金融混乱的出现。
7.互换信贷和期货交易这一新的经营领域给银行带来高额利润的同时带来的风险会更大，其关键在于资产负债表以外的金融业务的复杂性。
8.自由金融区的进程决不是一蹴而就的事情。在银行缺乏许多必要的技能和专门训练的人才时，完全放松限制就会导致许多金融混乱。因此，在自由金融区发展的初期阶段，我国政府保持对自由金融区的某些非正式的干预还是很有必要的。
9.自由金融区是商品经济发展到一定阶段时的产物，而只有在比较发达的商品经济条件下社会再生产过程中才能游离出大量闲置资金供给需求，信用工具得以发展。因此，我国自由金融区的形成，依赖于其商品经济的发展。
10.我国由于长期闭关自守，一些旧的传统观念根深蒂固， 要得到有效克服并非易事，因此，在观念上对办我国自由金融区要取得共识。
11.按照国际通行原则发展自由金融区， 加快我国自由金融区和银行国际化经营的规范性建设。目前，我国现有的金融体制建设残留着较多的传统体制痕迹，从根本上难以进入国际金融市场。因此，为了帮助我国各金融机构参与世界金融，我国金融业不能坐等自由金融区的完全建立，必须努力创造条件，先按国际惯例发展和管理金融，使按国际通行惯例发展金融的观念不断增强并且渗透于每一项实际金融工作中，从而加快我国自由金融区规范性建设。
12.要使我国特别是上述几个城市的政治经济和社会局势有一个稳定的环境，成为我国和世界的避风港和集散地，使各国金融机构安心在此地发展，并一天24小时不停顿交易。
13.税收问题。我认为可考虑实行标准税率为16.5%， 所得税为18%，不收利息税。如果有了上述优惠因素，我国自由金融区就可汇集各类业务的国际金融机构。一方面国外各种金融机构的汇集本身是自由金融区的一个重要基础，另一方面众多金融机构的存在反过来诱导更多的金融机构涌入，并拓宽更多的金融业务领域，两者相辅相成，相得益彰。
14.我国自由金融区标志着资金进出自由、货币兑换自由、 业务经营自由等。总之，在国内地区其它主要金融系统还有许多限制的情况下，我国自由金融区自由操作方式令国际金融机构感到更具灵活性，为跨国银行和境外货币资本提供了一个安全自由的盈利环境。我认为可以推行“积极不干预”原则和一系列金融政策，提高我国自由金融区的自由化和国际化程度。另一方面又要逐渐加强对自由金融区的管理，通过具体方案条例定出自由金融区行为的准则，利用官方、半官方和非官方机构积极参与管理，保证我国金融政策在自由金融区有适当的运作基础，维持我国金融业的稳定。
15.从现在起，我国金融业要开展高层次的金融服务， 如利用目前国际金融市场利率低谷时期，争取活动利率和固定利率的互换业务，为我国各企业进行债务清理重整扩大外汇买卖业务范围等等。
16.完善金融法规。可考虑在上述几个区域建立地方金融法规， 建立强有力的法规管理机制。首先要制定《自由金融区银行法》、《自由金融区银行机构法》、《自由金融区银行经营法》等，建立强有力的金融管理法律约束机制，完善监督检查的工作程序，使对自由金融区的管理逐步走向规范化和制度化，还要用法律明确规定中外银行营业注册最低资本金，并规定外国银行来我国及我国银行走出国门的对等优惠政策，以保证我国自由金融区的质量和信用能力，保护良好的竞争环境，用法律明确规定反对垄断、降低特权，外国银行和本国银行一样，必须遵守一切法规，平等竞争。
17.我国政府和人大要对上述几个城市授予自由金融区的立法权， 加快金融法规，特别是国际融资和国际借贷法律方面的水平。在处理大型国际银团贷款和项目贷款法律文件上的水平，目前还难以采用中国法律作为管理自由金融区的情况下如果业务发展到一定数量，可允许国外著名律师在上述几个城市设立办事机构，处理这方面的法律业务。
18.加快上述几个城市的同城清算速度和各银行之间的电脑联网，使同城各银行之间的外汇和人民币的清算能在当天完成，便于银团贷款的资金调拔。
19.我国各银行要加快培养适应于自由金融区工作的人才， 适应于从事大型国际融资的人才。可采取走出去、请进来的方式培养人才，必要时招收国外人才。
20.加强金融信息队伍的建设， 随时掌握国际金融市场瞬息万变的信息，随时掌握国际金融市场行情和动态，随时掌握国际融资方面的新工具和新作法，使我国自由金融区随时赶得上国际金融市场的发展。