上海电力学院经济与管理学院 200090
摘要：PPP模式是我国现代城市基础设施建设工程具体推进过程中应用的主要融资业务实践模式，对于保障和提升我国现代城市基础设施建设事业的综合开展水平具有重要意义，本文围绕城市基础设施建设基于PPP模式下的风险管理问题，选取三个具体方面展开了简要的分析论述。
关键词：城市基础设施建设；PPP模式；融资风险；风险管理
根据中国共产党十八届中央委员会第三次全体会议公报列示的相关精神，自由独立资本可以借由特许经营的实践活动模式参与我国现代城市基础设施建设领域的投资，以及基础运营实务环节，进而诱导了PPP业务实践模式的形成和发展演化。在PPP模式的具体影响和作用条件下，我国现代城市基础设施建设项目在具体的业务环节运作和推进过程中，本身逐步展现出投资规模较大，资金运作持续周期较长、项目运作参与主体数量众多，以及融资业务基础结构日趋复杂等实践表现特征，间接上导致城市基础设施建设项目工程在资金资源要素管理，资金资源要素分配，以及主体工程项目的运作管理等实践层面接连展现出一系列的具体问题，客观上导致城市基础设施建设工程实际面对的融资风险和融资难度呈现出表现显著增大性变化趋势。有鉴于此，本文将会围绕城市基础设施建设基于PPP模式下的风险管理问题展开简要的分析论述。
一、PPP项目的基础风险分析
在针对现有的国内外相关领域学术研究活动成果展开系统分析基础上，不难发现，现阶段国内外学者尚未实现对“风险”概念的准确清晰认识，不同的独立学者基于不同的学理其切入角度，顺次给出了彼此具备明显差异的风险概念定义界定表达，给相关领域的学术研究工作带来了表现显著的彼此差异特征。
在常规性学理研究与认知视角之下，所谓“风险”，指的是在特定的环境影响条件下，以及特定的时间要素限制条件下，所有可能发生的行为表现性结果要素的客观变动程度。在城市基础设施建设项目工程事业的具体推进过程中，通常可以将PPP融资风险的定义内涵表述为：在具备限制性要素的客观环境中，以及具备限制性特征的时间周期之内，因某项具备随机特征的具体事件，或者是实践性活动行为，而给城市基础设施项目建设工程融资活动影响变量所造成的影响。
在这里需要特别注意的学理问题是，风险性随机事件或者是随机行为的发生，对于城市基础设施建设事业基础变狼的影响作用效果本身具备表征鲜明的不确定性，通常具体涉及城市基础设施项目工程的建设成本支出规模、建设工期持续时间、工程建设过程的整体质量控制标准，以及工程项目建设在具体运行实践过程中具体获取的经济收益等影响要素，在测算指标层面具体涉及了经济收益损失结果的发生概率、经济收益损害结果的发生严重程度等测算表征要素。
二、PPP项目的融资风险来源分析
图1：PPP模式的基本融资结构
图1表示PPP模式下我国城市基础设施建设工程项目的基本融资结构，通过对图中所示相关内容的我们能够实现对PPP模式作用影响条件下，城市基础设施建设项目工程具体实施过程中融资业务项目基本开展特点的全面准确认知，进而为我国城市基础设施项目工程建设运作过程中，资金运动风险管理工作水平的保障和提升建构充分的支持条件。
从具体涉及的业务实践活动开展流程角度展开分析，PPP项目融资实践活动并不仅仅是一个简单化的融资实践业务活动，其在具体的实践运作过程中，更是一个具备较强水平专业性，以及较大范围实践波及面的融资业务系统运作工程。在城市基础设施建设工程项目初始立项的间节点，其本身就会同时面对和涉及数量众多的投资实践行为参与者，建构形成结构复杂且操作流程繁复的融资业务活动实践开展体系，并且在具体开展的融资业务活动和资金运动开展过程中，需要同时寻求和整合来自金融行业，法律行业，以及公共行政管理行业等多元化事业服务机构提供的业务实践活动支持条件，导致我国城市公共基础设施项目在实际建设运营过程中实际形成的融资业务实践结构呈现出表征鲜明的复杂性。
在城市基础设施项目融资结构日趋复杂的历史背景下，通常会因一系列具体化业务影响项目的不良表现，而给城市基础设施建设工程项目在具体实施过程中的融资活动，以及资金要素运动过程，造成一系列表征鲜明的风险结果。比如在产权分配归属状态存在不合理表现特征条件下，通常会导致城市基础设施项目工程在具体的建设，以及运作使用过程中，发生一定表现程度的不可预见性的风险结果；与此同时，如果在项目的初始立项阶段存在合作伙伴选取失当现象，将会极有可能造成项目在具体运作过程中发生潜在性风险结果，比如造成项目在具体建设实践过程中发生进程性中断，甚至导致项目的整体性建设形成过程失败等严重结果。与此同时，城市基础设施建设项目在具体业务运行实践活动过程中存在和表现的多层级式代理制约关系，也是导致城市、基础设施项目建设实践过程中融资风险水平不断提升的代表性影响因素。
三、PPP项目的风险管理与防范对策
鉴于PPP项目在具体开的业务实践运作环节过程中，本身会真切面对一系列的具体化融资业务实践活动，以及资金运作实践活动风险影响要素，因而切实制定和运用实施针对PPP项目活动的融资风险事件或者是金融风险现象的管理，以及防范实践对策，对于保障和提升我国城市基础设施建设项目融资管理工作，以及资金管理业务活动的综合开展水平，具备不容忽视的重要意义。
在具体开展基于PPP模式背景之下的城市基础设施建设项目融资业务活动过程中，要基于项目融资业务活动，以及项目施工建设环节资金运作路径的完整开展过程，具体开展融资风险要素、风险现象，以及风险事件的管理，控制以及干预实践业务环节，确保能够基于源头新控制干预角度，实现对PPP模式下城市基础设施建设项目的融资风险，以及资金运作风险的最优化干预控制。
（一）不可抗力风险
一些风险具有突发性、不可控制性，分为人为与自然风险。和谐社会是人们最佳的生活状态，但时常会发生政治暴乱等问题发生，这些全部属于人为原因导致。自然灾害主要是自然环境作用下发生的风险，例如：地质灾害、火山爆发等，这些是我们难以预测的，这些风险都是我们不能预料的，并一定会发生，根据标准要求，当出现风险时，通常由招标方承担。不可抗力风险通常是在协议签订前，两者不能进行有效的风险控制，PPP共同体两者不能有效的规避，不可抗力风险并非是共同群体导致的客观事件，当出现不可抗力风险时，由项目单位承担；政府与项目公司中，则由政府担任。比如：战争中投资的某石油工厂，投入项目资金为45亿美元，后由于遭遇敌机使得项目不得不被放弃，那么，在该项目中，风险则由政府担任，业主不必担任风险。
（二）国别风险
每个国家有着不同的法律规定，将投资项目放在他国具有一定的风险，由于每个国家的政治、规定、环境的差异性，这就需要在投资前掌握有关国家规定、政治等，进而将风险到最低。风险中政治风险是其关键，比如：所投资国政治形势不稳定，外交关系紧张，政府会因某种原因而取消项目特许权，调整税收制度，属于政府风险，或者所投资国的货币价值、通货膨胀等，都将会对项目投资、产生的经济效益造成冲击，而这属于金融风险范围。
（三）特定项目风险
在投资前，需要将可能发生的风险进行综合分析，要求项目参与单位共同承担，所以，特定的风险具有一定的可预计性、控制性。
1、合作者信用风险
风险等级能够利用信用风险评价体现出来，所以在合作前，需要对参与信用保障人员进行综合信用评价，例如：经济实力、技术实力、管理方法等，总结出合作者信用等级，进而进行风险评估。这与投资项目的经济效益有直接联系，是项目成功与否的关键，与高信用度的人合作就是为项目的成功多一份保障。
2、环境风险
针对环境危害，任何一个国家为了能够稳定发展，一些大型工程全部需要进行环境保护评价，进而衍生出了不同法规规定，起到环境保护的作用。现阶段工业污染逐渐成为社会关注焦点，对人们生活产生重要影响，所以，环境保护也成为项目投资的关键，具有决定性作用，可以通过减少项目建设对生态环境造成的威胁，进而降低环境风险。
结语：
总而言之，不同的项目投资有着不同的风险，这还需要我们在实践中总结、反思、完善，识别风险并管理风险，构建健全的项目风险管理目标，根据城市发展特点，制定与之相对的PPP项目。针对城市基础设施建设基于PPP模式下的风险管理问题，本文具体选取PPP项目的基础风险分析、PPP项目的融资风险来源分析，以及PPP项目的风险管理与防范对策三个具体方面展开了简要的论述分析，旨意为相关领域的研究人员提供经验借鉴。
参考文献：
[1]向鹏成，宋贤萍.PPP模式下城市基础设施融资风险评价[J].工程管理学报，2016（01）.
[2]李凯风.城镇基础设施建设PPP融资模式风险管理研究[J].求索，2016（01）.
[3]胡丽，张卫国，叶晓甦.基于PPP模式的城市基础设施融资风险识别研究[J].甘肃社会科学，2011（01）.
论文作者:彭文兵,马姗姗
论文发表刊物:《北方建筑》2016年12月第35期
论文发表时间:2017/3/30
标签：风险论文; 融资论文; 项目论文; 城市基础设施论文; 过程中论文; 业务论文; 基础设施建设论文; 《北方建筑》2016年12月第35期论文;