试论企业集团财务公司的角色定位及其经营方针，本文主要内容关键词为：试论论文,企业集团论文,经营方针论文,财务论文,角色定位论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中国银行业监督管理委员会(简称中国银监会)2004年8月发布了《企业集团财务公司管理办法》，近两年来，国内大型企业集团纷纷向中国银监会提出筹办财务公司的申请且部分企业集团已获准组建财务公司。企业集团组建财务公司对于推进企业集团产融结合，提高企业集团核心竞争力，无疑具有积极的作用。但笔者在调研中发现，不少企业集团对于财务公司在集团运作中究竟应该扮演什么样的角色、奉行什么样的经营方针还存在一些模糊认识。笔者拟就此问题谈谈自己的看法。
1 关于财务公司的角色定位
从管理角度上讲，我国大型企业集团普遍存在两大问题：一是资源(尤其是资金)的分散管理导致集团整体资源配置效率弱化和集团母公司财务调控能力不足；二是集团子公司因资源使用不当或资源过度使用而产生的财务风险不断向集团母公司转移和集中并由此导致集团母公司对财务风险防不胜防。所以，不少专家学者强调，企业管理要以财务管理为中心，财务管理要以资金管理为中心。管好了资金就能管好资源，管好了资源就能管好财务风险。部分企业集团一直在试图统筹管理资金以提高资金配置效率，增强财务调控能力，降低财务风险，但终因缺乏金融平台致使资金集中管理工作步伐放缓[1]。
从发展趋势上看，当企业集团发展到一定规模时，单纯依靠产业资本的运作就会受到诸如资金支撑力度日渐不足、资源配置效率逐渐降低、财务风险不断扩大等方面的局限，从而导致集团产业发展速度放缓，经营效益降低，核心竞争力减弱。这时，企业集团必然会寻求金融资本的介入，通过产业资本与金融资本的有机融合来增强产业发展后劲，保持持续发展能力，提高集团整体核心竞争力。
从上述两个方面的分析不难看出，为了保持企业集团的持续发展能力，有必要设立财务公司，借助财务公司这个金融平台实施资金集中管理，以使集团整体资源得到合理配置，集团财务调控能力得到明显增强，集团财务风险得到有效控制，进而通过产业资本与金融资本的有机融合促进企业集团产业快速健康发展，进一步提高企业集团整体核心竞争力，确保企业集团战略目标的顺利实现。这就是财务公司的角色定位。
具体来讲，财务公司作为企业集团资金集中管理的金融平台，在现阶段，应当担负起两个方面的使命：一是通过资金集中管理增强企业集团财务调控能力，促进产业发展，防范财务风险；二是通过资金运作形成新的利润增长点，提高企业集团整体效益，合理回报股东投资。这两个使命相辅相成，不可偏废。
2 关于财务公司的经营方针
角色定位决定经营方针。根据财务公司的上述角色定位，笔者认为，财务公司的经营方针可以用16个字来概括，即：依托集团，服务产业，规范治理，稳健经营。
没有企业集团，财务公司就不能设立。没有企业集团的政策引导和资金扶持，财务公司就难以生存。没有企业集团产业的快速健康发展，财务公司就没有发展的空间。因此，财务公司必须紧紧依托企业集团，财务公司的经营方向必须符合企业集团的发展战略，财务公司的各项经营活动必须有利于促进企业集团产业发展，财务公司的局部利益必须服从于企业集团资金集中管理这个整体利益。
设立财务公司的根本目的在于通过资金的集中管理与合理配置促进企业集团产业的快速健康发展。因此，财务公司的经营重点应该放在促进企业集团主导产品的市场扩张和销量增长上，放在支持企业集团主要产业结构调整和技术改造上，放在培育企业集团新的经济增长点上。而且，财务公司还应着力提高经营效益，让自身成为企业集团重要的利润来源，以使企业集团能有更多的积累资金用于产业发展。
无数事实证明，有效的权力制衡机制是现代企业健康发展的制度保证，因此，财务公司一起步就必须建立规范的法人治理结构，股东会、董事会、监事会、经营层必须在国家法规和公司章程的约束下，各司其职，各尽其责，既不允许经营班子越权决策甚至凌驾于股东会、董事会、监事会之上，也不允许股东会、董事会、监事会违规干预经营班子的正常经营权力。特别需要强调的是，董事会对财务公司的管理应通过相关的职能委员会实施有效而审慎的持续监管，作到事先有目标，事后有检查，事中有反馈，但又不能干预财务公司的日常经营活动。我认为，财务公司作为我国改革开放后出现的新型金融机构，应该能够在法人治理结构方面创建规范治理的典型。
防范风险是金融机构永恒的课题。稳健经营是财务公司有效防范风险的必然选择。财务公司要承担起两个方面的风险防范责任：一是自身的经营风险，财务公司应制定并实施完善的内部控制制度和严格的风险管理体系，各项经营活动必须在风险可控、程序规范的前提下开展。要处理好安全性、流动性与盈利性的关系，牢固树立风险防范意识；二是通过资金集中管理，配合企业集团财务部门防范各成员单位的财务风险，确保企业集团财务安全。忠实执行经营方针是确保财务公司经营方向不发生偏离的保障。财务公司经营班子应将上述16字经营方针体现到每一项制度中，灌输到每一位员工意识里，落实到每一项经营活动上，以使财务公司在企业集团实施发展战略的过程中扮演好自己的角色，发挥出应有的作用。
3 关于财务公司应处理好的几个关系
大凡设立了财务公司的企业集团都对财务公司的发展寄予了厚望。笔者认为，财务公司要不负厚望，除了忠实地执行16字经营方针外，还必须处理好以下3个关系：
3.1 正确处理与企业集团其他成员单位的关系。财务公司作为企业集团资金集中管理的金融平台，其承担的职责的确与企业集团其他成员单位有不同的性质。但是，财务公司仍然是企业集团成员单位中的一员，与其他成员单位相比，只是分工不同，没有高低上下之分。如果说财务公司有特殊性，其特殊性主要体现为它是一个服务机构，是为企业集团其他成员单位提供金融服务的机构。因此，财务公司必须牢固树立服务意识，切实提高服务水平，不断创新服务手段，以安全、快捷、方便、节省的金融服务来树立自己在成员单位中的良好形象，赢得成员单位的信任和支持。同时，在服务中实施管理，以服务能力的提升来保证管理职能的实现。
3.2 正确处理与企业集团财务部门的关系。企业集团财务部门与财务公司是二位一体的关系。财务公司作为提供金融服务的机构，是企业集团财务部门职能的延伸，是财务部门实施资金集中管理的金融手段。财务部门作为负责整个集团财务管理的职能部门，是财务公司经营业务正常开展的管理保证和业务支撑。只有财务公司的经营业务与财务部门的管理工作高度融合才能实现企业集团设立财务公司的初衷。无论财务公司还是财务部门都不能各自为阵，各行其是，不能形成两张皮。因此，财务公司的经营活动应当接受财务部门的统筹安排和管理指导，密切配合财务部门推进资金集中管理。财务部门也应适时有效地运用管理手段，对财务公司业务运行给予支持协调。
3.3 正确处理与企业集团文化的关系。与企业集团文化相比，财务公司有两个特点：一是员工通常经过招聘来自四面八方，其中有不少来自企业集团外部，原有的企业文化会在他们头脑中留下一定的烙印；二是作为非银行金融机构，有其自身的特点和规律，更容易受金融企业文化影响，对接受工商企业文化存有一定的困难。但是，财务公司毕竟是企业集团成员单位中的一员，只有融入企业集团这个大家庭的企业文化中，才有自身存在的价值，才有自己生存发展的土壤。因此，财务公司从成立开始就必须对所有员工的世界观、人生观、价值观进行正确的引导，把企业集团的文化理念灌输给每一位员工，同时，要健全党团组织，加强思想道德教育，搞好廉政建设，让员工牢牢树立岗位靠竞争，收入靠贡献，职位靠能力的意识，形成既符合企业集团文化理念，又有自身特色的文化氛围，使财务公司在企业集团这个大家庭中健康成长，为企业集团的产业发展贡献自己的力量[2]。
4 关于企业集团资金集中管理
通过财务公司实施资金集中管理，既是中国银监会对企业集团财务公司的定位要求，也是企业集团谋求进一步发展的客观需要和必然选择。
第一，实施资金集中管理有利于降低资金成本，盘活存量资金，改善企业集团整体净现金流。我国企业集团资金运行中大都存在着一个非常突出的特点，就是巨额资金闲置与大规模举债同时并存致使资金成本居高不下。受历史遗留问题和经营现状的影响，企业集团内部各成员单位之间的资金余缺状况极为悬殊，常常是一部分成员单位巨额资金闲置，而另一部分成员单位却债台高筑。如果通过财务公司实施资金集中管理，盘活集团内部存量资金，整个企业集团的银行借款将会大幅减少，财务费用将会大幅降低。而且，银行借款的大幅减少还将明显改善企业集团整体净现金流。
第二，实施资金集中管理有利于提升企业集团整体资信水平，增强企业集团为各成员单位对外争取商业利益的砝码。这一点在资金集中管理后将会体现得十分明显。仅就银行信贷而言，各家银行十分看重与企业集团整体的交往并愿意主动给出各种优惠条件，比如利率下浮等等。如果实施资金集中管理，将原来由各成员单位单个出面改为由企业集团统一出面向银行争取一揽子优惠政策，企业集团的资金运作效益将会明显提高，各成员单位也将因此而受益匪浅。
第三，实施资金集中管理有利于促进企业集团产业的快速健康发展，增强成员单位的经营能力和发展后劲。实施资金集中管理后，财务公司将综合运用各种金融服务手段，通过资金的合理配置，重点帮助相关成员单位推进主导产品的市场网络布局和扩大产品营销能力，大力支持成员单位加快产品结构调整和技术改造，努力协助成员单位提升研发能力和培育新的经济增长点，从而有力地促进企业集团产业的快速健康发展，增强成员单位的经营能力和发展后劲。
第四，实施资金集中管理有利于提高企业集团财务调控能力，降低企业集团整体财务风险，保障成员单位经济运行安全。资金流动本身就是一面重要的企业风险观测镜。实施资金集中管理后，可以通过对成员单位资金流量、流速、流向的在线观测，及时掌握成员单位的经营状况和财务风险，并能针对具体情况加以适时适度的调控，从而有效防范财务风险，保障成员单位经济运行安全，提高企业集团整体财务调控能力。
综上可知，财务公司在企业集团整体布局中必须找准自己的角色定位，充分发挥自己作为企业集团资金集中管理金融平台的作用，按照“依托集团，服务产业，规范治理，稳健经营”的16字方针，在全心全意为企业集团成员单位提供金融服务的过程中不断融入和影响企业集团文化，为企业集团实现其发展战略贡献自己的力量。
标签：财务风险论文; 企业集团财务公司论文; 金融论文;