关于当前金融体制改革的几个问题，本文主要内容关键词为：几个问题论文,体制改革论文,金融论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、关于金融体制改革方案和改革形势的估价问题
今年出台的金融体制改革方案付诸实施已经七、八个月了，对于当前金融体制改革形势怎么看，为了便于讨论，首先讨论市场经济体制改革的目标和它的特征。九十年代经济改革目标，是建立市场经济体制，这和八十年代改革目标不同，八十年代改革目标是建立计划经济条件下的市场经济，这次金融体制改革最终目标，就是把计划金融改为市场金融，把资金的计划供给制改为市场供给制，建立起市场经济条件下的金融借贷制。市场经济要求金融制度是市场金融，要求资金按市场经济来融通和配置。如果没有金融的市场化，就不可能有经济的市场化；没有资金借贷制，就没有真正的企业，没有真正的金融，最终就不可能建立真正的市场金融体制。市场金融有哪些最基本的特征，现在报刊上把市场金融和金融市场概念混淆了，市场金融是资金融通的机制问题，而金融市场是资金融通的场所，是空间和方式问题。市场金融基本特征从现代意义上可概括为十化。(1)资金商品化，这是市场金融的基础；(2)资金融通市场化；(3)利率市场化；(4)融资机构多元化或者金融组织机构多元化；(5)经营商业化；(6)资金调控主体的行为独立化；(7)调控方式间接化；(8)管理手段现代化；(9)监督法制化；(10)金融国际化。
对出台八个月的金融体制改革方案怎么看，我们正在实施建立三个体系为主体的金融改革，一是建立在国务院领导下的独立执行货币政策的中央银行宏观调控体系；二是建立政策金融与商业金融分离、国有商业银行为主体、多种金融机构并存的金融组织体系；三是建立统一开放、有序竞争、严格管理的金融市场体系。通过三个体系达到两个真正，即把中央银行办成真正的中央银行，把专业银行办成真正的商业银行。构成这一改革方案方向是对的，和八十年代金融改革有许多重大发展和进步，符合经济体制改革的总方向，与八十年代金融改革比较有5个方面发展。第一金融体制地位比较具体明确了；第二确定了金融改革市场化倾向；第三分离政策性金融业务和商业性金融业务，就为转变微观金融机构和宏观金融机制开辟了通道；第四肯定了金融组织机构多元化的组织体系；第五对外开放应进一步扩大，汇率由双轨制变单轨制，放宽了对外机构资金引进的管制。这些变化，说明传统计划金融、管制金融向市场化、自由化、国际化金融迈出了实实在在的一步。
但是，从另一方面看，存在着明显的阶段性和不确定性。阶段性表现在，这个方案不是建立市场金融体制改革的终点，而是起点，只能说建立起市场金融体制的初步匡架，依然是金融机构的分、合和以调整为中心的硬件改革，并没有进入资金运行转变的软件改革。它的不确定性依然处在十字路口上，这些都取决于改革措施和改革方法，如方案上加强中央银行的宏观调控，是不是集权于总行一级的宏观调控方法，至少说从去年实行中央银行宏观一级调控以来，划上一个大问号。又如组建三个政策性银行，是否达到金融二元化，根据现在分设情况看，远不是这样，存在两个可能性，一是发展了市场金融机制，一是强化了计划金融，搞不好成了双轨拉锯。
对这个方案出台后八个月金融形势怎样估价，官方估价是宏观调控目标到位，金融运行正常。这种估价可以理解，但根据实际情况，金融改革问题很多，困难重重，解决困难的办法很少。所以对金融改革形势不能过高估价，而应保持一个冷静的头脑。突出困难和问题表现在：①反映在宏观经济形势非常严竣，出现高通货膨胀率和高失业率，9月通胀率突破30%，这一形势对金融改革非常不利。②投资和消费膨胀继续呈钢性态势，特别是地方政府采取各种办法抗拒和逃避中央宏观调控，现在投资主体多元化，很难控制，投资和消费双增长大大高于生产增长率。③国民经济主体国有企业困难越来越大，深层次矛盾找不到有效的解决办法，国有企业的风险正在加速向银行转嫁，银行目前商业化根本不可能，现在企业存款下降，支付下降，三角债卷土重来，贷款是有去无回。④金融市场非市场化，以股票为代表的证券市场，是权利加机制作用，在搞投机，搞不好会引起政治动乱。现在全国有2000亿财政信用，对中央银行冲击非常大，这样不但扩张地方基建，也使金融市场由于基建投资缺口太大，形成乱集资形式的多样化。
二、关于商业银行体制改革和发展问题
商业银行改革具有全局性和战略性问题，商业银行既是中央银行宏观调控的基础，又是金融市场的主体，所以没有传统的国有专业银行改制为商业银行，中央银行就不具有改革的基础。为什么八十年代中央银行宏观调控不力，就是因为信贷资金大锅饭，微观基础不是商业银行。金融市场的基础是商业银行，没有基础金融市场就发展不起来。八十年代金融市场发展不起来，主要是供给不足，需求过剩，近几年翻过来了，形成供大于求。因此，商业银行体制建设问题突不破，宏观调控就难以实现。国有银行商业化改革内容有三项，一是国有专业银行改制国有商业银行；二是现有九家综合性股份制银行的管理和规范问题；三是发展地方性合作银行问题。
国有专业银行向商业银行转变面临的困难主要有10个：(1)产权结构不能变，必须保持国有资产分权形式，只能作技术改造，不可能作根本改变。(2)专业银行垄断局面很难打破，垄断局面打不破，就形不成竞争性的金融机制。(3)专业银行分支机构和地方政府的依赖关系，既不利总行调度也形不成专业银行内部机制。(4)信贷资金供给制，无法建立自我约束机制，过去还有+贷+不贷，现在连过年包饺子的钱也要贷。(5)历史遗贸的大额滥帐怎样解决，3万亿金融资产有7000亿没有了，这个问题解决不了，企业怎能产权化，银行怎能商业化。(6)政策性银行和商业银行没有划分标准，实际上是利益均衡为基础来进行机构分设。(7)专业银行分支机构准法人资格，实际上还是继续维持现有专业银行一级法人，这也是专业行政制面临的大问题。(8)资本金补充非常困难，现在专业行资本金率逐年下降，调节税率不能调整资产风险。(9)利率非市场化，因此，要在计划价格条件下搞银行商业化改革是根本不可能的。(10)对专业行改制商业银行风险看法不一致。以上这10大难点最大是两个，一是信贷资金供给制，由于信贷资金供给制的存在，使得企业和专业银行改革成为死结，而这一死结是越套越死，表现为当前企业不良债务和银行不良产权不断恶化。二是利率非市场化，由于利率的非市场化，从而加剧了市场的通货膨胀。
现阶段采取什么样措施来推动金融体制改革，可以从两个方面来考虑。首先从战略上要考虑运用管理手段建立社会保障体系，形成能够实现稳定破产和失业机制，通过这个办法，来解开企业和银行的这个死结，银行资金供给制就能打破，达到推进国有企业改制和国有专业银行改制问题。具体设想，银行从每年新增5000-6000亿贷款中，拿出20-30%的贷款，由财政发行社会保障债券，银行用这个贷款去买债券，这样一年1000亿5年就是5000亿的社会保障金，实行企业稳定破产机制，运用金融手段，拿钱来买新机制，比现在每年拿5000-6000亿维持旧体制要好，成本要低的多，这是建立新机制的一条路子。第二，对老问题怎么办，按先易后难，一步一步逐步推进。资产负债比例管理现在不具备条件，资产负债比例管理是建立在金融资产流量的基础上，我们现在金融机制是一个存量机制，根本不具备条件。当前在步骤上，专业银行可以先作两件事，一是率先改革信贷方式和结算方式，在信贷上停止点贷，在结算上改变只托收不承付，大力发展汇票结算。二是在处理企业财务挂帐问题上，迈出轧轧实实一步。现在企业不良债务，银行不良债权，全国保守数字少说也有4000-5000亿元，形成银行资产的巨大风险，这个问题是历史体制问题，解决应采取多种办法，财政、银行、企业共同消化承担。一种意见，通过债权转股权，这种办法可行不可行，对个别有发展前途的企业，不能说是一种办法，但不是主要办法，不具有普遍性，没有可操作性。第二种意见，冲销办法，企业经过清产核资的基础上，通过冲销，前提条件是这种冲销要把握住时机，不要为冲销而冲销，要结合企业转制关键时期推他一把。第三种意见是采取挂帐停息办法，采取双挂帐，即银行给企业挂帐，财政给银行挂帐。对国营企业第一轮虚盈实亏500亿元，采取财政向银行开期票，然后银行给企业贷款来解决。
三、关于城市合作银行组建问题
根据金融改革和发展，组建城市合作银行很有必要，首先城市合作银行是商业银行重要组成部分，建立商业银行体制必须发展金融组织结构多元化。城市合作银行是推进金融组织结构多元化的重要步骤。第二，当前组建城市合作银行对推进专业银行转制起摧化剂作用。第三，从城市合作银行自身发展来看，对规范城市合作上台阶，也是一个很好的措施。城市合作银行发展原则，应本着正确处理金融改革、发展和稳定的关系，把需要和可能承受能力结合起来，这样才有利金融改革、发展和稳定。具体讲要贯彻体现这样几个原则，(1)从实际出发，区别对待，分类指导，逐步推进。目前全国5000多家城市合作信用社，有着千差万别，沿海城市多以控股为主，内地则是主管部门所有，经营管理水平、干部条件、业务范围等等都不一样，要接受我国50年代合作化、公社化时分光吃净的历史教训，搞不好将刮起90年代金融共产风。(2)要坚持维护城市合作银行四自的原则，完善原有的灵活机制。(3)要正确处理规范管理和创新发展的关系。(4)新事新办，新老区别，要用示范办法去引导。
城市合作银行是地方性的股份合作银行，实行有限责任公司制，组建方式，第一，按有限责任模式进行新建，实行由现在的城市信用合作社自下而上的参股，而不是由上而下的控股；第二，一股一票，权利平等，不管其资本额的大小；第三，严格实行董事会负责下的行长责任制；第四，参股实行二级法人制，独立核算，与合作社的关系，是领导与被领导的关系，是服务与合作的关系；第五，合作银行由人民银行直接管理指导，这样有利于轻装上阵，有利于稳定金融秩序，防止刮共产风，同时也有利于我们政策的连续性。组建方法，第一，由人民银行出面组建，因为他是地方商业银行，而不是地方政府银行；第二，合作银行股金募集应限制在金融系统内，不宜于向财政募集；第三，为了保证城市合作银行的业务发展，应在董事会下设立专家董事会。
（曹泽润根据笔记整理，未经本人审阅）