轻松理财，基金投资博“大”省“小”，本文主要内容关键词为：基金投资论文,轻松论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
基金投资是一门学问，需要不断地实践和学习。
投资者在确切了解基金投资风险收益特征后，经过选择基金公司、选择基金经理，结合个人的实际财务状况确定资产组合等多重的战略规划性的综合考量之后，还要讲究战术，需要一点聪明、一点技巧。
对投资者来讲，基金不管是盈利还是短期暂时的亏损，持有人除了承担固定提取的基金管理费和其他运作费用之外，还要承担申购费、赎回费两项最主要的投资成本。其中有些钱看似小钱，但是聪明理财就能做到以“小”博“大”，直接影响投资收益。那么投资基金如何才能在“开源”的情况下，最大限度地做到“节流”呢?
网上交易——基金申购费率优惠“主战场”
目前，个人投资者主要通过银行或基金公司销售网点的渠道购买基金。随着人们理财意愿的增强，特别是20-30岁熟悉网络的新生代逐渐成为投资主体，越来越多的基金公司开辟了基金网上交易平台，并将网上交易作为一个费率优惠的主战场，并大有“将优惠进行到底”之势。
可以看到，股票型基金的申购费一般为1.5％左右，按照目前基金公司网上交易申购费4折的主流的费率优惠水平，实际申购费仅0.6％，假设买1万元，申购费就可以节省约90元。对于少则投资三五万，多则几十万、几百万的基金投资者来说，一次交易就可省下几百到几千元不等的申购费!
选择基金网上交易，目前多家资金结算合作银行都可以支持，但在具体的交易模式上又略有差异。比较有代表性的包括兴业银行和浦发银行“银联通”基金直销、农行网上电子支付基金直销、浦发银行“银基通”基金直销，此外，广发银行、建设银行也都与相关基金公司合作开通了基金直销业务，以下介绍两种基金公司网上直销办理流程。
兴业卡银联通：投资者可以在办理兴业银行借记卡并存入足够的资金后，直接在各基金公司网站一站式开通“银联通”电子直销开户与交易。有统计数据表明，“银联通网上基金”目前支持的基金产品多达近百只，费率4折优惠。但需要特别提示的是，每笔交易根据转账金额不等要收取2-8元的跨行转账费，暂不能支持基金定期定额、预约交易等业务。
农行卡网上支付：投资者只要拥有一张农行金穗借记卡，不需要开通网银，短短几分钟就可在农行网上完成农行电子支付卡的申请、基金公司网站的开户和购买，免去了到柜台排队、填单等繁杂手续；同时还可以享受优惠申购费率。首批7家基金管理公司已经正式开通农行基金网上直销交易，第二批众多知名基金公司也即将开通。
除基金公司网站基金直销以外，网上银行作为最方便、最直接的投资渠道和理财方式也加入进基金申购费率折扣的优惠团队。例如，交通银行网上银行对通过交通银行网银申购的大部分开放式基金(前端模式)的申购费率实行4折优惠费率，申购费率高于0.6％的，统一优惠至0.6％，原申购费率低于0.6％的，则按原费率计算。
此外，部分券商作为基金代销机构，采取一些诸如认购费返还、申购费打5折的优惠方式为了吸引客户。只要到相关券商办理一次手续，之后就可以通过券商的网络平台，直接用鼠标来进行基金投资操作，同时享受到券商提供的费率优惠，轻轻松松地节省了可观的费用，降低了投资成本。
灵活交易——优惠一路“捡”乘机“赚”更多
基金转换：省钱+赚投资时间价值
基金转换是指投资者在持有一家基金管理公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到该公司管理的其他开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金份额，再申购其他目标基金。
一般情况下，基金转换费用包括转出基金的赎回费和转换申购补差费两部分。基金转换申购补差费按转入基金与转出基金之间申购费率的差额计算收取，所有基金转换手续费要比先赎回、再申购更优惠。
举例说明，华安基金网上直销开通各基金之间的基金转换业务，如果将同属于该公司旗下的华安创新(配置型)转换为华安宏利(股票型)，由于两只产品申购费率皆为0.6%，基金转换申购补差费为零，所以，只需根据转出华安创新持有期长短缴纳一定比例的赎回费，即可实现轻松转换。再比如，将赎回费率为零的华安MSCI中国A股基金转换为华安宝利基金(配置型)零费用。
此外，灵活运用基金转换，既能节省交易时间，也能降低交易成本。从交易时间来看，按照原来的交易程序，先赎回再申购，一般需要4个工作日，而选择基金转换，则只要1个工作日就够了，基金转换是T+1个工作日确认的，如果交易在下午3点之后提交，根据规定，该交易将归入下一个工作日的交易。
按照现代人的观点时间就是金钱，尤其是在市场表现好的时期，股票型基金晚一步参与投资，就晚一步享受基金净值上涨的潜在收益。
红利再投资：省申购费+赚复利效应
基金投资者可以选择两种分红方式，现金分红和红利再投资。现金分红就是基金公司直接把红利以现金的形式派发给投资人，而红利再投资则是将应分得的现金红利直接再投资于分红基金。虽说现金分红可以不用支付赎回费就可将一部分收益落袋为安，但这部分红利也无法进一步享受今后净值上涨的收益。一般情况下，基金公司对红利再投资均不收取申购费，红利部分将按照红利派现日的每单位基金净值转化为基金份额，增加到投资人账户中。这种方式不但能节省再投资的申购费用，还可以发挥“鸡生蛋，蛋又生鸡”复利效应，从而提高基金投资的实际收益。
例如持有某基金10,000份，自2006年9月6日(该基金净值1.0000元)至2007年3月8日(该基金单位净值1.8226元，累计净值1.9026)，在此期间2007年1月15日每10份基金分红0.80元，选择现金分红的投资者总回报率达到90.26％，而选择红利再投资的投资者总回报率达到91.32％，后者比前者高出1.06％。
对于没有精力打理自己投资并且中长期看好证券市场未来发展趋势的投资者，红利再投资是比较适合的分红方式。
后端收费：省认(申)购费+赚基金份额
后端收费模式是指选择在赎回时交纳认(申)购费用，一方面在着手投资时，可以使同样的资金认(申)购到更多的基金份额，另一方面随着持有基金时间的增加，赎回费用在降低，因为后端收费的补交费用会随着持有基金时间的延长而减少。
笔者随意翻阅一些后端收费的基金产品资料发现，假设投资者选择前端收费，认购费率为1.2%，而选择了后端收费，只要投资者持有时间超过3年以上，赎回时补交的认购费率只有0.6%，并且赎回费全免；如果持有期超过5年，则认购费和赎回费全免(特别提示：不同产品费率设计结构略有差异)。从投资的角度，如果评估对基金的持有信心可以在一个相当长的时间，你就可以选择后端收费享受优惠费率了。