行业动态——中信落败广发收购战所构股权未达51%要约解除，本文主要内容关键词为：广发论文,中信论文,股权论文,行业动态论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中信证券今日发布公告称，截至公告日，公司要约收购广发证券股权未达到51%的预期目标，要约收购因此解除。至此，中信广发收购战以中信证券的败北暂告一段落。
2004年9月1日，中信证券董事会通过《关于收购广发证券股份有限公司部分股权的议案》，同意收购广发证券股份有限公司部分股权。希望通过收购，实现公司与广发证券的强强联合，发挥规模效应和协同效应，提高市场竞争力。
但是，由于此时广发证券正在计划实施员工持股，中信证券的收购战略遭到了广发员工的极力反对。9月7日，深圳吉富创业投资股份有限公司成立，这是广发员工为收购广发股权集资成立的投资公司。
9月10日，云大科技发布公告，以1.16元每股的价格向深圳吉富转让广发证券7662.113万股股权，占广发总股本的3.83%。中信广发收购战打响第一枪。9月13日，梅雁股份与深圳吉富签订协议，将持有的广发证券16794.5584万股股份（占广发证券总股本的8.4%），以每股1.20元的价格，转让给深圳吉富。至此，深圳吉富持有的广发股权达到了12.23%，成为广发证券的第四大股东。
9月14日，广发股权收购战再生枝节，原第三大股东吉林敖东收购广东风华高新科技集团有限公司、吉林敖东药业集团延吉股份有限公司分别持有的广发证券2.16%、1.23%的股份，吉林敖东一跃成为广发证券第二大股东，持股比例达到了17.14%。
9月16日，中信证券向广发证券现有全体股东发出了股权收购的要约邀请书，计划与有意出让广发证券股权的股东达成统一的股权转让协议，拟收购广发证券51%的股权，收购价格初步确定为1.25元／股，并以此为基础设计了价格调整机制。根据此调整机制，不论广发证券最终评估值高低，公司都将确保广发证券出让股东的股权在评估值基础上溢价10%至14%。
但是，中信证券的收购要约并没有动摇广发证券前两大股东的持股信心，反而促使它们再度增持广发股权。9月24日，广发证券第一大股东辽宁成大、第二大股东吉林敖东分别收购美达股份、珠江投资持有的广发证券3449.46万股和20000万股股权，收购价格为每股1.2元。交易完成后辽宁成大、吉林敖东持有广发证券的股权分别为27.31%和27.14%。至此，被广发证券称为持股铁三角的辽宁成大、吉林敖东、深圳吉富的持股比例高达66.68%。
在这种情况下，中信证券收购广发51%股权的可能性已是微乎其微，不得不宣布解除收购要约。不过，中信证券表示，此后将密切关注广发证券现有股权转让的进展情况，并与有出让股权意向的广发证券股东进行沟通。在董事会授权的范围内，公司将根据市场环境因素的变化，在条件适当时，继续收购广发证券部分股权。公司9月16日向广发证券现有全体股东发出的要约邀请书中提及的收购广发证券部分股权的定价原则、付款方式不变；同时，公司仍然遵循9月7日发布的《中信证券股份有限公司关于拟收购广发证券股份有限公司部分股权的说明》的基本原则。