(重庆工商大学会计学院,重庆 400067)
摘要:就目前而言,学术界在审计意见方面的研究较多,特别是同强资约束有关的方面内容且涉及的范围较广。但是己有研究中较少的学者将二者结合起來分析,将审计质量作为审计质量和融资约束的调节变量的文献也较少。本文在回顾现有研究的基础上,从审计意见和融资约束的关系,及审计质量对二者作用关系的影响等方面进行文献梳理。
关键词:审计意见;审计质量;融资约束
一、审计意见
我国有关的审计准则对审计师的工作有一系列的规定要求,按照公司中具体财务报告的情况可以大致分为下列五种审计意见:1、标准无保留意见,这种情况表明被审核的财务报表既符合相关的会计准则规定,又能够充分地反映其财务状况、现金流量、经营成果。2、有强调的事项段无保留意见,这种意见同第-种标准无保留意见相比基本一致,无论是公允性还是财务、经营和现金流等方面的披露都能够较好地符合准则。但是审计师认为被审计企业有需耍补充的事项,例如对经营能力持续的重大不确定或者疑虑事项等。3、保留意见,整体的财务报表具有公允性,但是仍具有重大影响的错报情况。4、否定意见,公司财务报表或是没有按照相关的会计准则进行编制或是整体不具有公允性。5、无法表示意见,审计过程中审计的范围受到了一定限制,同时该情况下潜在的影响后果较大,巧计证据难以被审计师所充分获得。
二、融资约束
Fazzari等(1988)在论文中首次概述融资约束;市场条件不足以满足企业的发展,又因为企业内外部信息有差异,使得企业内外部融资成本不等,最终造成企业的外部融资阻碍企业发展的局面,此时企业的内部融资和己有资本会成为企业资金来源的主体部分,投资水平自然就被拉低。此外,Kaplan等(1997)在他们的文章中概总融资约束,由于存在着代理成本和不对称信息交换等方面问题,企业在内外部融资时花费的成本不一。任何企业都会存在着外部融资成本高于内部的送一问题。魏锋等(2004)也认为巧外部之间融资成本的差异巨大,与企业所真实面对的融资问题成正相关性,也就是融资约束。因此,可W对融资约束进行定义:因为市场上企业内外信息不对称的现象普遍存在,这就使得外部融资需要的成本远高于企业内部融资,这就是所谓的融资约束现象。
三、审计质量
Watts(1980)在他的文献中首次提出,巧计质量是审计部口通过对相关公司进行巧核,从而发现的h市公司作假或错报的概率的乘积。Simunic and Stein(1987)提出审计质量,在公司管理层面主要有W下方面的体现:通过审计出具的审计报告,能巧为企业管理作出贡献,同时会计师在审计企业报表时能否得到报表使用者更高度的信任。Palmorse等(1988)总结审计质量主要体现在会计师做得出报表正确性的保证程度。较高的审计水平往往事务所诉讼率比较低,所事务所被起诉的概率作为审计意见的替代变量。GAO等(2003)研究总结,从本质上来讲,审计质量主耍具有W下几方面的特点,第一,审计质量体现出-个公司的报表能否按照编制进行,并且对于审计过程中所出现的问题,能否保证合理并予以披露,第二,报表中巧在的问题或错误能否及时发现。Francis等(2011)提出,审计质量不是一个简单的概念,它包括了市场行业以及在前期进行的投入等多方面影响,所以对其分析应当做出框架化的系统研究工作。Knechel等(2013)认为,审计质量还受到了参与评价人员的角色影响,因其角色不同,身体质量结果也有很大差异,因此在评审过程中,要求运用行为方式研发等多种方法进行研究,从而得到更加有效更加多样的数据和角度。
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四、审计意见、审计质量和融资约束
1、审计意见和融资约束
无论是国内还是国外,对于审计意见在融资约束方面的影响效果皆有研究,但是文献数量并不是很多。Bostosan等(2004)研究发现,融资开支与反作用于披露企业年报的水平,后者越商前者就越低。张纯、吕伟(2007)发现减轻企业顧资限制可通过增加信息披露质量W及提高分析师关注度来做到。特别是在信息不对称的降低方面,加强企业同外部投资者之间的沟通从而对整体的融资约束情况作出缓解,增强企业实际融资的能力。朱那,陈信元(2009)比较金融环境不同发展情况下,审计意见对上市公司融资约束缓解的影响作用。研究发现发展金融市场不仅可以降低外部融资成本,同时还可以提高审计意见对信贷资源的配置效率。实证结果表明,审计意见对信贷资源的配置作用依赖于市场环境,完善的资本环境更需要高质量的审计意见。王少飞等(2009)认为,与西方较为成熟的市场经济不同,我国仍处于经济转型阶段,应区别看待国有企业与非国有企业的上市公司所面临的融资约束问题。由于国有企业存在政府的干预行为,因此审计意见对有用性相对下降。彭桃英等(2013)更加关注微观的信息不对称对融资约束的影响,认为增加信息披以及好的审计意见可以更有效缓解融资约束,并提出通过提高信息披露质量尤其是披露好的审计意见,完善市场制度的政策建议。2、审计质量和融资约束
Diamod等(1989)研究提出,信贷市场中如何提高信息质量和优化现有的资源配置功能都同声誉机制有密切关系。Mansi等(2004)在文章中提到,客户融资成本可以通过长时间审计任期的审计师或是具有大所声誉的审计群体所影响,实现成本的降低功能,这点在非投资级的公司样本中具有更强的效果表现。Pittman等(2004)于文中指出,上市初期的公司可以利用具有良好声誉的审计师事务所来缓解所面临的融资约束问题,通过信任问题解决來缓解债务融资的成本。胡奕明等(2007)研究发现,信息透明度并没有对贷款利率产生影响,无论是长期还是短期的银行借款,或是具有一定规模的审计师事务所所出具的审计意见都能够对其产生较大的影响。江金锁等(2010)于研究中发现,银行借款额度不会受到审计师的规模影响,即使有也很小,但是在借款期限方面却呈现着负相关性。陈駿等(2011)认为,高声誉的审计师能够提供给上市公司在银行信用借款比例提升方面的积极帮助。
五、结束
国内学者对融资约束问题也进行了大量研究。关注审计意见和融资约束的学者较少,而且审计意见本身有没有其他特性会影响融资约束还有待考证。针对审计质量和融资约束的文献较少,大多是审计质量与债务和借款有关的研究,这样不能进行深入研究我国审计市场相关问题。将审计质量作为审计意见和强资约束关系的调节变量,这类的文献几乎没有。同时基于不同产权性质下审计意见和融资约束之间关系的文献也只有王少飞(2009)文章中略微提及,但其年份久远,当时的结果不一定适用于现在的结论。
参考文献
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论文作者:侯晨晨
论文发表刊物:《知识-力量》3中
论文发表时间:2018/9/18