集富亚洲“集富”中国，本文主要内容关键词为：亚洲论文,中国论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
陈镇洪向记者透露：“集富亚洲正在着手募资集富亚洲技术基金Ⅲ，预期募资规模达到2.5亿美元，募资目标对象会转向中东和欧洲，最终将全部资金投向中国，预计将在明年下半年募资完毕。”
2001年1月，集富亚洲创立第七个基金———集富亚洲技术基金I，其资金规模为1.7亿美元。2004年6月，集富亚洲成功创立第八个基金———集富亚洲技术基金Ⅱ，其资金规模为1亿美元。在短短三四年里，集富亚洲为投资中国而募资资金的步伐不断加快。
以中国故事打动LP
伴随着创投业的复苏，无论是本土创业投资机构还是外资创业投资机构，新一轮募资已是箭在弦上。然而，在遭受过互联网泡沫破灭的沉重打击后，投资人已经没有了那种在互联网时代看到一个商业计划就去投资的冲动。如何向投资人募取下一笔在中国投资资金成为众多创投机构目前最为重要的工作。
集富亚洲是目前大多创投机构募资的一个缩影。集富亚洲共管理8只投资基金，其资本总量超过了8.5亿美元。目前，集富亚洲正在计划募集规模为2.5亿美元的第三只科技基金。这是不是意味着集富亚洲募资太快?对于记者的提问，三年内两次成功募资的陈镇洪成竹在胸。
陈镇洪第一次募资是在2000年加入集富亚洲。在就职于集富亚洲之前，陈镇洪时任苏伊士亚洲投资有限公司董事一职，掌管基金达4亿美元陈镇洪负责投资北亚地区，有着丰富的管理大型基金经验。
自从1991年集富亚洲进入中国之后到2000年，尽管日本当时投资界非常看好中国创投业发展，但是在这近十年之间，集富亚洲在中国的创业投资一直无所作为。陈镇洪的到来打破了这种僵局。
加入集富亚洲之后，2001年，陈镇洪开始募资集富亚洲技术基金Ⅰ，与大多数美国创业投资99％的资本来源于养老金等纯粹财务投资者不同，集富创业亚洲科技基金的一半资金来自集富株式会社本身，还有1／4来自日本相关的金融机构，而像日立这样的产业公司则提供了另外1／4的资本。从集富亚洲技术基金一开始，陈镇洪就明确了投资定位，专注科技投资项目。在科技投资领域，集富亚洲早期、中期、后期投资都有介入，这种转型标志着集富亚洲从联合投资角色开始转向领头羊的角色。
与国内一些多元化分散投资的创投机构比较，集富亚洲的投资策略相当集中。对于分散化的投资策略，陈镇洪很不以为然。“现在很多基金什么都做，科技投资和传统投资，什么热做什么。按照这种思路做下去的话，我看前景并不乐观。如果投资领域太分散，这个专业投资队伍就很难培养起来。”
陈镇洪第二次募资是在中国创业投资复苏的2004年，行业的复苏给投资人带来巨大的信心，而像一些成功的案例，比如软银投资盛大网路、IDG投资金融界等一些创投机构的赚钱效应，调高了众多机构投资人预期。
2004年6月，集富亚洲技术基金Ⅱ募资落下帷幕，规模为1亿美元，募资对象主要还是倾向于日本本土机构投资者以及中国香港和中国台湾投资者，其中，集富亚洲技术基金I的投资人占有三分之一。在投资策略上，避开一些众多创业投资基金扎堆的案子，更多考虑一些中期和早期的项目，重点投资于包括中国内地、中国台湾、新加坡、澳大利亚以及印度为主的南亚地区。
目前，集富创业亚洲科技基金在内地有11个投资项目，集中在5大类别，分别是通讯、网络／计算、半导体，软件及IT服务和一些如消费电子装置、终端产品、新材料、环保技术开发等产业。除此之外，业务基础稳固、管理良好的企业也将成为投资对象。
纵观集富亚洲三年两次募资，以及将要募资的第三期基金来看，其募资对象和投资方向正在发生变化。集富亚洲技术基金I的1.78亿美元基金，在其所投资的全球49家公司中，有12家投资于中国内地地区，其投资人主要在日本地区；在第二期的1亿美元基金投资的10个案例中，有5个案例投资在中国内地地区，而投资人不仅包括日本地区，而且还有中国香港和中国台湾地区；在将要募资其第三期2.5亿美元基金，将会全部投资于中国内地地区，而且投资将会扩大到中东和欧洲地区。
集富亚洲扩大了募资对象以及加快投向中国，这种变化凸现了对中国创投业发展的乐观预期。陈镇洪认为，中国经济的持续高增长带来的前所未有的产业活力、全球产业转移带给中国的市场机会以及IT行业的复苏，吸引了世界资本目光，广阔的中国市场空间带给投资人充足的信心。
募资尚存变数
对中国市场的未来发展，诸多投资人并不表示怀疑，集富亚洲三年募资两次主要得益于其过去的成功投资。但是集富亚洲技术基金Ⅲ募资到底存在多大变数呢?
从集富亚洲投资退出的案例来看，其投资中国的18个案子，其中2004年实现成功退出的有3721和目前即将在香港上市的国人通信。
3721是集富亚洲在中国投资实现成功退出的第一个案子。尽管陈镇洪对其在3721上有多大斩获不愿透露，不过，公开数字显示其账面收益在5倍以上，如果以2002年集富亚洲400万美元投入计算，最终受益达到2000万美元。
另据了解，国人通信即将在香港挂牌上市，如果一切顺利，这将是集富亚洲第二个退出的案子。
陈镇洪认为，2005年将是集富亚洲的收获期，如果国人通讯能够实现成功退出，加上3721实现的2000万美元收获，这将成为集富亚洲第三期募资的一个重要砝码。
令许多投资人所看好的不仅仅是集富亚洲实现的成功案例，更看重的是其能够提供给所投资的公司更多增值服务。
集富亚洲的发起人是集富日本集团，该集团2001年1月份正式于东京联交首板挂牌，市值约20亿～40亿美元，基本金在10亿美元左右。在日本，集富是风险投资界的龙头老大，在日本上市的企业中，有1／3的企业接受过集富的投资。依靠这种背景，集富亚洲将会为被投资的公司提供市场调查、团队建设以及帮助进入日本和韩国市场等一系列服务。
尽管集富亚洲在中国的不凡经验和成功业绩能够获得募资，但这并不能抵消中国市场上存在的一些风险。
募资最终的目的是为了投资。投资前景如何将直接影响到其募资成果。从目前来看，中国创投市场已经为世界各国所关注，也将会有更多具有更大实力的世界级创投机构参与，市场竞争加剧，这将加大在中国市场投资的成本，缩小盈利空间。
针对中国市场募集资金的速度会不会放慢?集富亚洲的第三期基金将给我们一个真实的答案。