租赁业的基本分类及概念辨析，本文主要内容关键词为：概念论文,租赁业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、美国租赁业的基本分类和概念辨析
关于世界现代租赁的发源地，一般公认为是美国。美国租赁业无论在规模上还是技术水平都遥遥领先于其他国家。所以，要搞清租赁的基本概念，最好从美国说起。
在美国也没有非常清晰、严密的租赁基本概念体系。
在美国设备租赁协会ELA(Equipment Lease Association)的官方网站上给出了lease的简单定义：是一方在一定期限内，根据事先约定的租金，将某一资产的使用权转让给另一方的协议。[1]美国租赁协会(American Rental Association)主席弗兰克认为美国只有长租lease和短租rental之分，租期在6个月以内为短租，租赁时间由承租人根据自己的需要决定。租期在6个月以上的为长租，租赁时间由合约决定。[2]国内专家也有相关论述。我国著名租赁专家裘企阳认为“在国外，凡是租期不长于1年的，是rental，长于1年的，才是lease。”[3]
租期 租赁时间的决定
Rental
短期（1年或半年以内）
由承租人根据需要决定
lease
长期（1年或半年以上）
由事先约定的合同决定
由以上表述可以看出，lease和rental在交易本质上是一致的，都是一方向另一方转让某一资产的使用权并获得租金的交易行为。虽然弗兰克先生和裘企阳先生对lease和rental所指的租期分界不同，前者认为是半年，后者认为是一年，但重要的是二者都指出lease和rental的最大区别在于租期不同。
归纳以上论述，我们可以得出lease和短租rental的主要区别是：
如果继续深入研究业内人士对两个词的应用，我们还会发现这两个词的其他不同点。
在美国，ARA是从事rental业务的最大的行业组织，其成员拥有全美40%的市场，也是代表行业与美国联邦及各州政府协调政策的唯一机构。所以，对它的研究得出的关于rental的解释应该具有一定的普遍意义。
ARA的官方网站上的宣传称，在美国各地遍布着ARA会员的租赁中心RENTAL CENTER，这些租赁中心不是出售产品的，而是出售解决方案的，涉及面相当广泛，包括建筑、烹调、搬运、清洁、招待活动等几乎所有的方面[4]。ARA会员的产品不仅包括各种设备，还包括许多其他产品，诸如瓷器、蜡烛台、婴儿车等等。
rental何时有意义呢？ARA归纳为以下几种情况：
（一）当你想完成某件事而不想增加你的财产；
（二）当你只是使用某种工具或设备一次或一段时间；
（三）当你不想占用太多空间；
（四）当某件设备价格太高；
ARA还特别强调了租赁产品的另外一个特性，租赁产品是制造商专门制造的，其质量和耐用性比一般用于出售的产品好很多。[5]
我们可以归纳出这样一个结论，rental的主要意义在于充分发挥设备或物品的使用价值。其承租人目的是为了完成某项工作或某项活动，但是仅仅为这一次活动购买设备比较浪费。租赁解决了这个问题：承租人先从出租人那里租来设备，活动结束后归还给出租人。这样，承租人就以相对于设备价格少得多的相金达到了完成某项工作的目的。
虽然rental也有部分融资的功能，但这决不是rental产生和发展的动因，充其量是rental的一个附属功能。这应该是rental和lease的质的区别。
同样在美国，也有一个主要从事lease业务的行业协会ELA(Equipment Lease Association)。该协会有800多家会员，每年提供美国租赁行业的年度报告，并代表行业与国家及州政府协商有关lease行业的政策。我们从ELA对外发布的报告归纳出lease的定义应该也是具有普遍意义的。
ELA在美国著名IT杂志CIO刊登了一篇文章《A LESSON ON LEASE》，介绍了何时lease有意义？[6]
（一）当设备成本超出公司预算时，lease可以节省初始投资。
（二）当你想避免利率波动带来的经营成本波动时，可以将利率波动的风险转嫁给专门的租赁公司。
（三）当某一设备更新太快，而你又想避免设备落后的风险，你可以选择与设备经济寿命相匹配的租期。
（四）当你想利用加速折旧来延迟纳税时。
由此，我们可以看出，lease但最主要功能是融资功能，即帮助企业解决设备投资资金短缺或利率风险问题。从另一个角度来说，lease也起到了促进设备投资的功能。这也是世界各国政府致力于租赁业发展的主要原因。进一步，lease延伸出现金流量匹配、延迟纳税、规避设备更新风险等其它功能。
ELA在2002年对中小企业的调查报告再次印证这个论断[7]。关于“贵公司租赁的原因”，回答比率如下：
规避利率波动
60%
设备技术更新快 43%
现金流 34%
通货膨胀10%
另外，美国租赁业专家在讨论lease对美国经济的贡献时，经常用渗透率这个指标，指当年lease业务总量与私人固定资产投资的比率。这说明人们在讨沦固定资产投资的融资渠道时，将lease与股票、贷款、债券相提并论。进一步可以推论，人们在谈到lease时主要关注的是它的融资属性。
由美国租赁行业的各种表述，我们基本上了解了rental和lease的内涵和外延。下面我们尝试给出这两个概念的中文解释。
Rental：
一方（出租人）在一定期限内，将某一资产（租赁物）的使用权转让给另一方（承租人）并获取租金的交易。该交易的主要意义在于，通过多个承租人对租赁物的多次使用使得租赁物的使用价值得到充分发挥。
Lease：
是一方（出租人）在一定期限内，根据事先约定的租金，将某一资产（租赁物）的使用权转让给另一方（承租人）的协议。该协议的主要意义在于，为承租人固定资产投资提供了一种融资及规避利率波动风险的途径。
美国会计准则分别从承租人和出租人的角度对租赁进行了分类。
从承租人角度
租赁分为资本租赁(capital leases)和经营租赁(operation leases)两类。如果在租赁开始日符合以下标准的一条或多条，应将其认为资本租赁：
1.租赁期结束时，资产所有权转移给承租人；
2.租赁包含优惠购买选择权；
3.租赁期不短于租赁资产预计经济寿命的75%。但是，如果租赁资产是旧资产，在开始租赁前其已使用年限超过资产全新时可使用寿命的75%时，则本标准不适用；
4.在租赁开始时最低租赁付款额（不包括履约成本，例如保险费、维修费和出租人支付的税金，以及履约成本所产生的任何利润）的现值不小于在租赁开始日出租人的租赁资产的公允价值减去出租人保留的和预期会实现的任何投资减免税后的余额的90%。但是，如果租赁资产是旧资产，在开始租赁前其已使用年限超过资产全新实可使用价值的75%时，则本标准不适用。
不满足以上4条标准任何一条的租赁，应认定为经营租赁。
概括一下就是：如果根据租赁协议，租赁物的风险和收益已全部（或绝大部分）发生转移，则为资本租赁(capital leases)。
出租人角度
租赁分为销售型租赁(sales-type leases)、直接融资租赁(direct financing leases)、杠杆租赁(leverage leases)和经营租赁(operating leases)
1.销售型租赁，顾名思义，只具有销售性质的租赁，即租赁开始日租赁资产的公允市价最低租赁付款额的现值不等于资产的成本或账面价值。销售型租赁的出现主要是因为制造商和经销商成为出租人，将租赁作为其商品营销的一种途径。这种情况下，出租人获取的收益中除融资收益外，还包括产销差价或进销差价。因此，销售型租赁在租赁开始日即对出租人产生销售损益。主要从事金融业务的出租人通常不会形成销售型租赁，而往往是形成直接融资租赁。
根据美国会计准则，对于一个融资租赁业务，如果还满足以下2个标准，则应认定为销售型租赁：
(1)最低租赁付款额的收账可能性能够合理估计；
(2)应由出租人负担的成本金额不存在重大不确定性。
简言之，销售型租赁是制造商或经销商为出租人的融资租赁。
2.直接融资租赁的标准与销售型租赁基本相同，只是在租赁开始日，租赁资产的公允价值等于其成本或账面价值。
3.杠杆租赁是指满足以下标准的租赁：
(1)租赁至少涉及三方当事人：承租人、长期贷款人、出租人。
(2)长期贷款人提供给出租人的贷款是无追索权的，就如一般性贷款。
(3)承租人的净投资在投资完成后的前几年会减少，在租赁期满前的后几年又会增加。
该定义比较模糊，从该定义我们无法断定杠杆租赁是否一定是融资租赁。美国设备租赁协会的定义也与此基本相同[8]。
美国会计准则没有给出经营租赁的定义，可以推理，除以上三种租赁形式以外的为经营租赁。
虽然美国会计准则给出了capital lease的严格定义，但是美国租赁业界并不常用这个概念，而是用另一个相似的概念financial lease替代。根据美国设备租赁协会的名词解释，其对capital lease的解释与美国会计准则基本相同，只是加注‘也见financial lease’。[9]同时，美国设备租赁协会也给出了financial lease的定义，“是一个全额付款的不可撤消的租赁协议，根据协议，承租人负责维修、缴税和保险。”[10]
在许多美国租赁业界的有关租赁决策的文章中，大家都用financial lease与operation lease进行比较，而没用capital lease这一概念，说明美国租赁业界用financial lease这一概念替代了有严格定义的capital lease。[11]
需要特别说明的一点是，在美国，国内税务局所规定的租赁标准与美国财务会计标准委员会所规定的标准是不同的，从纳税目的来说，对于一个租赁协议，核心问题是它是一个真实意义的租赁(true lease)还是有条件的销售(conditional sale)。美国税务局对出现以下任何情况的租赁有理由认定为销售：
1.部分租金被承租方用来确定承租资产的产权。
2.在支付了契约上规定的租金后，承租方将获得资产的产权；
3.在资产总的使用年限中相对较短的一段时间内，租金占承租方或的产权所需费用的大部分。
4.租金支付额大大超过资产的合理租金价值。
5.租赁包括利益名义价格规定的购买选择权，这个名义价格预计会大大低于市场价格，与租金总额相比也是很小的。
6.租金支付额的一部分被特定为利息。
可以看出，美国税务局的“有条件销售(conditional sale)”定义本质上等同于美国会计准则的capital lease，都是指租赁物的风险和收益已全部（或绝大部分）发生转移的租赁协议，只是二者在认定的具体标准上有所区别。
其实，在美国租赁业界，Rental,operation lease和financial lease的概念虽然不同，但三者之间并不存在鲜明的分界。三种业务呈现一种渐进变化的关系，如下所示：
附图
operation lease界于Rental和financial lease之间，既有融资的功能，又有规避设备技术更新风险的功能。正是由于operation lease界于另外两种典型的租赁业务之间的特点，使其可以延伸出许多其他功能，如现金流管理、延迟纳税、报表设计等功能。
但是在会计处理上，operation lease界于Rental是一致的，而financial lease则有特殊的处理方法。
无论是美国会计准则委员会，还是美国税务局，都根据‘是否实质性地转移风险和收益’的原则把租赁分为两类，前者分为资本租赁(capital lease)和经营租赁(operation lease)，后者分为还是有条件的销售(conditional sale)和真实租赁(true lease)。两者都是把“实质性地转移风险和收益”的这一类租赁在会计上和税务上单独处理，而其他的租赁业务由于会计及税务处理方法一样，所以不再细分。
但是，在美国租赁业界，一般分为两大类，一类是主要提供一次性租赁服务的Rental业，其服务对象包括个人和企业；另一类主要为设备投资活动提供融资途径和服务的lease业，其主要服务对象为企业。
美国会计准则委员会和美国租赁业界对租赁业的分类是不一致的，因此容易产生概念混淆。
这自然引出一个问题，为什么美国会计准则委员会将资本租赁(capital lease)以外的租赁统统称为经营租赁(operation lease)，而不考虑在细分为operation lease和Rental？该问题有待于进一步研究。
二、国际权威机构对financial lease和operation lease的定义
与美国一样，国际权威机构对这两个概念的定义也是先给出financial lease的严格定义，通过排除法推出operation lease的概念。国际上权威的两个定义分别出自国际统一私法协会和国际会计准则委员会。
国际统一私法协会为统一各成员国对融资租赁业务的，共识在《国际融资租赁公约》的第一章给出了如下定义：
（一）本公约管辖第2款所指的融资租赁交易，其中，一方（出租人），
1.按照另一方（承租人）的规格要求同某个第三方（供货人）订立一项协议。根据该协议，出租人按承租人就涉及其利益的部分所认可的条件取得成套设备、资本货物或其它设备（设备），并且，
2.同承租人订立一项协议（租赁协议），以承祖人支付租金为条件，授予承租人使用设备的权利。
（二）前款所指的融资租赁交易是一种包括以下特点的交易：
1.承租人指定设备和选择供货人，并且不主要地依赖出租人的技能和判断；
2.出租人之取得设备是同某一租赁协议相关联的，并且供货人知悉该协议已经或必将在出租人和承租人之间订立，以及。
3.该租赁协议项下应付租金的计算是特别考虑了摊提设备的全部或大部分成本的。
（三）无论承租人是否已有或随后取得购买该设备或凭另一租期的租赁协议占有该设备的任择权，也无论是支付名义货价还是支付租金，本公约均适用。
本公约适用于涉及所有的设备的融资租赁交易，除非该设备将主要供承租人个人、家人或家庭使用。
国际统一私法协会对融资租赁定义的一个特点是，将融资租赁的租赁物限为设备，而且不包括主要供个人、家庭使用的设备。而且，国际统一私法协会只对融资租赁的定义以及就此业务的相关问题进行指导，但并未涉及其他的租赁行为。
国际会计准则委员会于1997年对租赁业务的有关内容进行了修订。修订后如下：
（一）本准则应适用于一切租赁，除非是：1、开发或使用诸如石油、天然气、木材、金属和其它矿产权的自然资源的租赁协议；以及2、诸如电影、录像、剧本、文稿、专利和版权等项目的许可证协议。
（二）本准则适用于转让资产的使用权的协议，即使或许会要求出租人提供与运用或维护该资产相关的实质性服务。另一方面，本准则不适用于资产的使用权不从一方向另一方转移的服务合同的协议。
（三）定义下述术语在本准则内以下述含义使用：
某项租赁协议是出租人在商定的期间向承租人让与某资产的使用权以换取一次或多次付款的协议。
某项融资租赁协议是一项实质性地转转移随附于某资产的所有权的全部风险与报酬的租赁协议。
（一）本准则中所采用的对租赁的分类，以随附于某项租赁资产的风险和报酬及于出租人或承租人的程度为依据。风险包括因能力闲置或技术老化而带来损失的可能性以及因经济环境变化而使回报波动的可能性。报酬可以由对该资产在经济寿命期内可盈利地运用的预期和来自对实现残值时的溢价收益的预期来表示。
（二）某项租赁归类为融资租赁，如果它实质性地转让随附于所有权的全部风险和报酬。某项租赁归类为经营租赁，如果它不是实质性地转让随附于所有权的全部风险和报酬。
（一）某项租赁协议是融资租赁协议还是经营租赁协议，取决于该交易的实质而不是该合同的形式。通常会使某租赁协议被归类为是融资租赁协议的情况的例子是：
1.该租赁协议约定到租赁期限结束时向承租人转让该租赁资产的所有权；
2.承租人有购买该资产的选择权并预期其价格在该选择权成为可行使的日期将大大低于公允价值，而在该租赁协议开始时就相当肯定该选择权将被行使；
3.租赁期限是该资产的经济寿命的大部分，即使所有权不转让；
4.最低租赁付款在租赁协议开始时的现值至少基本上是该租赁资产公允价值的全部；
5.该租赁资产具有某种专用的性质，以致只有该承租人才可以不作重大改动而予以使用；
（二）单个地或合在一起会使某租赁协议被归类为融资租赁协议的情况的指标是：
1.如果承租人可以撤销该租赁协议而由此引起的出租人损失由承租人承担；
2.残值的公允价值的波动所造成的损失落在承租人身上（例如在该租赁协议结束时以等于销售收入的大部分的租金退款的形式）；
3.承租人有能力以远低于市场租金的某个租金继续第二期的租赁协议。
相对于国际统一私法协会的《国际融资租赁公约》而言，国际会计准则涉及有关租赁的范围更广。首先，就融资租赁的租赁物而言，国际会计准则的定义不仅包括设备，而且包括房产及设施。并且，国际会计准则的定义并不排除供个人或家庭使用的设备。其次，国际会计准则根据不同的会计处理方法，把租赁分为两类：融资租赁financial lease和经营租赁operation lease，二者的区别在于是否实质性地转移租赁物的风险和报酬。
从租赁实务来看，无论是主要针对家庭和个人的rental业务还是主要服务于企业的operation lease业务，如果从会计处理的角度来看，只要不是融资租赁，便是经营租赁。
伦敦金融集团每年出具的世界租赁业报告已成为世界租赁业公认的权威报告，但是该报告经常遇到的一个难题是有关租赁业定义的问题。现在，“厂房设备租赁的核心概念有了相当程度的统一：整个租用期间出租人拥有法定所有权。不动产租赁一直不属于世界租赁业报告范围，而有些国家将其作为类似设备租赁处理，主要由设备租赁商经营。报告也不涉及各种形式的消费融资、对商业部门租户的轿车租赁。”[12]
三、中国租赁业的分类及概念界定
在中国，关于租赁的几个基本概念也比较模糊，大家在表述时经常产生概念混乱。这也是我国在引进融资租赁业务时由不懂到懂、由模糊到清晰的必然过程。我国引入融资租赁业务是在80年代初期，那时我国企业投资饥渴，融资需求巨大。在引入现代租赁业时整个社会只关注具有极端融资功能的融资租赁业务，却忽视了另外两种相赁业务。
先看看我国有关法规的定义，在《中华人民共和国合同法》的第十三章和第十四章，分别单列了租赁合同和融资租赁合同。
租赁合同的定义是“出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同”。
融资租赁合同的定义是“出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。”
在该法的第二百四十三条进一步规定了融资租赁的特点“融资租赁合同的租金，除当事人另有约定的以外，应当根据购买租赁物的大部分或者全部成本以及出租人的合理利润确定。”
从字面上看似乎融资租赁合同是租赁合同的子概念，仔细分析两章内容可以推断，租赁合同与融资租赁合同是并列的关系，裘企阳先生对此也有同样观点。[13]根据合同法，租赁合同是指融资租赁合同以外的其他租赁合同。为什么立法部门采用了这样两个容易混淆的概念？可能是由于立法者打算在租赁合同中概括传统租赁业务、为企业提供在经营租赁业务、以及房地产租赁业务，如此看来，“租赁”一词是概括上述业务的最好词汇。
另外一个给出租赁基本定义的法定文件是《企业会计准则》。其定义如下：
租赁，指在约定的时期内，出租人将资产使用权让与承租人以获取租金的协议。
融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。所有权最终可能转移，也可能不转移。
上述与资产所有权有关的风险是指，由于经营情况变化造成相关收益的变动， 以及由于资产闲置、技术陈旧等造成的损失等；与资产所有权有关的报酬是指，在资产可使用年限内直接使用资产而获得的经济利益、资产增值，以及处置资产所实现的收益等。
经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
企业在对租赁进行分类时，应当全面考虑租赁期后满时租赁资产所有权是否转移给承租人、承租人是否有购买租赁资产的选择权、租赁期占租赁资产尚可使用年限的比例等各种因素。满足以下一项或数项标准的租赁，应当认定为融资租赁：
（一）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。
（二）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购价预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。
（三）租赁期占租赁资产尚可使用年限的大部分（占租赁资产可使用年限的75%或以上）。但是，如果租赁资产在开始租赁前已使用年限超过该资产全新时可使用年限的大部分，则该项标准不适用。
（四）就承租人而言，租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产原账面价值；就出租人而言，就出租人而言，租赁开始日最低租赁收款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产原账面价值（指不小于原帐面价值的90%）。但是，如果租赁资产在开始租赁前已使用年限超过该资产全新时可使用年限的大部分，则该项标准不适用。
本准则所称最低租赁付款额是指，在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的各种款项（不包括或有租金和履约成本），加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。但是，如果承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购价预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权，则购买价格也应当包括在内。或有租金是指，金额不固定、以时间长短以外的其他因素（如销售百分比、使用量、物价指数等）为依据计算的租金。履约成本是指，在租赁期内为租赁资产支付的各种使用成本，如技术咨询和月良务费、人员培训费、维修费、保险费等。
本准则所称最低租赁收款额是指，最低租赁付款额加上独立于承租人和出租人、但在财务上有能力担保的第三方对出租人担保的资产余值。
（五）租赁资产性质特殊，如果不作较大修整，只有承租人才能使用。
承租人的会计处理
我国的《企业会计准则》基本采纳了《国际会计准则》的定义，把融资租赁以外的租赁业务都称为经营租赁，不再细分。
《中华人民共和国合同法》对租赁的分类同《企业会计准则》的分类有时会出现不一致。有的租赁公司为满足客户需求，尽管租赁物是按照客户需求购买的，但同意客户在租赁期满后退还租赁物，自己承担对租赁物处置的风险。虽然合同法中提到融资租赁的租金应相当于租赁物成本的大部分或全部，但没有具体标准，所以，从合同法的角度看，这种交易属于融资租赁。但从会计准则角度分析，由于与租赁资产所有权相关的风险和报酬并未全部转移给承租人，应当界定为经营租赁。
国内一些专家已经注意到我国租赁业分类的问题，但未形成较为统一的意见。裘企阳先生在《重新认识经营租赁》一文中指出，在经营租赁的帽子下，既有我们太熟悉的传统租赁，又有租赁物的风险和报酬以大部分转移的、现代的、但又不是融资租赁的租赁。后一种租赁，正是我们需要重新认识的。
屈延凯先生借鉴国际经验，从市场需求角度对租赁业态分为三类：传统租赁、融资租赁、经营性租赁。[14]
至此，我们看出，对应于美国租赁业的三种业态：rental、operation lease、capital lease，在中国也同样存在，只是对应的中文翻译不统一。相对而言，分别对应于传统租赁、经营租赁和融资租赁比较妥当。
与美国情形一样，我国企业会计准则也将租赁业态中的传统租赁和经营租赁并为经营租赁，显然不妥，因为二者产生的原因和经济性质截然不同。传统租赁主要提供一次性租赁服务，其服务对象包括个人和企业；经营租赁主要为设备投资活动提供融资途径和服务，其服务对象主要是企业。
如上文分析，同美国三种租赁业态关系一样，在我国，传统租赁、经营租赁和融资相赁也呈现渐进变化的趋势。
附图
还需要说明的是，从监管条线来看，我国又分三种租赁公司。
第一种是由中国人民银行批准设立的金融租赁公司，目前主要从事融资租赁业务。
第二种是由原外经贸部批准设立的外商投资租赁公司，目前主要从事融资租赁业务。
第三种是仅由工商局批准的租赁服务公司，主要从事传统租赁业务。
目前，经营租赁业务所占的比重还很小，所以，人们在谈及租赁业时往往指融资租赁业务，而不包括经营租赁业务。但是，随着经营租赁业务的不断增加，今后，在讨论租赁业时，应该包含经营租赁业务。
根据伦敦金融集团每年出具的世界租赁业报告的定义，该统计口径不包括不动产租赁、汽车租赁以及为个人提供的租赁业务。所以，我国提供的租赁业统计数据也是以融资租赁业务为主。
目前，我国在汽车租赁和房屋租赁方面为个人提供经营租赁和融资租赁的业务开始出现并发展，这使得三种租赁业态的界限变得越来越模糊。
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