农业银行转换为国有商业银行的四大障碍与政策扶持,本文主要内容关键词为:农业银行论文,转换为论文,国有商业银行论文,障碍论文,政策论文,此文献不代表本站观点,内容供学术参考,文章仅供参考阅读下载。
农业银行与其它专业银行相比,转换的艰巨性表现在以下四个方面特
殊的障碍:信用创造能力弱,资产质量差,规模效益低,自然风险大。
(一)信用创造能力弱
商业银行在业务经营过程中具有信用创造功能──贷款派生存款的
能力。商业银行的这种信用创造功能决定于商业银行自身可以吸收存款
,办理转帐结算和发放贷款这两个特性。派生存款是构成任何国家商业
银行活期存款总额的主要部份或大部份,派生存款本身既是商业银行信
用创造功能发挥的结果,也使商业银行的盈利目的得到满足。当商业银
行以债权人身份向借款人放款时,商业银行可获得较高的利息收入,当
商业银行购买有价证券时,商业银行可向证券发行者收取较高的收入,
而借款人或证券发售者将所得款项存入活期存款帐户时,商业银行又可
获得廉价资金来源。所以就商业银行本性来讲,它愿意无限扩大这种派
生存款、但实际上是不可能的。这种派生存款规模主要受到以下四种限
制。①中央银行规定的法定准备金;②现金漏损,客户提取一定数量的
现金,从而使存款的派生系数缩小;③超额储备,即商业银行在法定存
款准备金以外,还需保留一部分现金储备以应付存款提存,商业银行保
留超额储备也会使存款的派生系数缩小;④贷款资本性投资。我国投资
体制由“拨改贷”以后,银行贷款相当一部分是资本性贷款,从总量上
讲,资本性投资没有乘数效应。用K代表存款派生系数,R代表法定准备
率,C代表现金漏损,E代表超额准备比率,G代表贷款资本性投资, 则
贷款的派生存款系数公式为:
1
K = ────────
R+C+E+G
我国专业银行信用创造功能都是具备的,但受贷款规模指令控制,
只能在很少的范围内创造,没有商业银行创造力大,这是共性。但各行
派生存款的制约因素大小不同,直接影响各行货币乘数效应,影响利润
目标的实现。农业银行所受制约因素大于其他专业银行,派生能力弱于
其他行,其原因有四:一是现金漏损大于其他行,这是由农行服务对象
决定的。政策性业务分离以后,农行自营的农副产品收购贷款仍占工商
贷款的50%左右。我国农副产品的收购政策一向是现金结算,特别是农
副产品短缺时期更是如此。据湖南省农行现金投放统计,收购贷款付现
率达70%以上。同时,农行贷款户多、分散,也是现金漏损的一个原因
。二是超额储备大于其他行,这是由农行的服务领域决定的。农行服务
于农村,点多面广线长,自然超额储备比其他行相对要大。三是没有创
造力的贷款比例大,这是我国特定的投资体制给农行带来特殊效应决定
的。1995年湖南农行年度农业贷款计划,固定资产贷款占47.7%。随着
国家农业政策的落实,农贷占整个贷款比例越来越大,资本性投资占整
个农行贷款的比例越来越大,农行创造货币的功能越来越小。四是两呆
贷款高于其他行,这部分贷款已经失去活力,也是影响农行创造功能的
一个重要原因。从湖南农、工、中、建四家专业银行1995年1─5月的如
下情况看,不能不说农行的派生能力低于其他行。
表一 1995年1─5月四家银行影响派生存款因素分析表
单位:万元
项目月平均现 金法 定派生各项贷款
备付率漏损率准备金系数月平余额
农业银行7.6
19.3
13 2.51 2344197
工商银行5.31 14.7
13 3.03 3826138
中国银行6.57 10.5
13 3.33 855431
建设银行6.56
8.5
13 3.56 1162995
项目公 存 款公存款占公存款占各
月平余额货款%
项存款%
农业银行295803 12.6112.83
工商银行880726 23.0131.89
中国银行258867 30.2632.66
建设银行770006 66.2146.23
资料来源:根据人行资料整理,现金漏损率来源于湘潭各专业银行现金
结算占转帐结算的比例
从上表可以看出,农业银行的派生系数最低,农行公存款占各项存
款比例最低,资金成本高,不能不说与派生能力高度相关。
在规模指令控制的条件下,银行创造功能不能持续。按资产负债比
例管理后,农行扩张能力相对差距会越来越大,农行由于派生能力弱,
低成本资金占各项存款的比例大大低于其他行,严重影响农行的效益。
(二)规模效益低
当银行规模合理时,其管理费用和其他成本最低,其服务质量最优
,其资金利用效率最高,有利于提高竞争力度和竞争质量,达不到合理
规模,则会使银行管理费用和其他成本上升,服务质量下降,导致资金
浪费,并会削弱银行竞争力度和竞争质量,从而不利于经济发展。农业
银行比其他专业银行规模效益低,这是由国家政策,城市和农村地理经
济差异形成的。我国农村商品经济远远滞后于城市,融资规模大大小于
城市,这个差异决定农业银行业务量小,贷款分散,网点吸纳功能低,
人均存贷业务量小。
从湖南农行1994年6 月底贷款分布结构可以得出结论:农行的贷款
对象仍是额小分散的小型企业,能形成支柱、“拳头”的贷户不多。
表二 湖南农行1994年6月底贷款分布结构表 单位:万元
单个企业 企业占贷款贷款占贷款 户平
贷款金额 个数企业数余额总额% 金额
100万以内13211096.41
73265335.44 5.35
100─500万 4270 3.1
70143733.93164.27
500─1000万 428 0.31
25998512.58607.44
1000万以上 2160.016
37324018.05
1727.96
农业银行网点存贷业务规模,人平存贷业务规模更是低于其他行。
表三 1994年底农行网点、 人均存贷规模与其它三行比较分析
单位:万元
单
网点平均存款网点平均贷款网点平均存贷款
位
余额 与它行余额 与它行 余额 与它行
农行 721.10 比较992.00 比较 1713
比较
% % %
工行 1625.8 44.36
2224.3 44.60 3850
44.49
中行 1413.7 51.00
1530.6 64.80 2944
58.19
建行 1584.0 45.52
1092.6 90.70 2677
63.99
平均1336.15 53.97
1460.0 61.30 2796
61.27
单人 均 存 款 人 均 贷 款 人 均 存 贷 款
位
余额 与它行余额 与它行 余额 与它行
农行 69.3
比较 95.4
比较 164.70 比较
% %%
工行 126.2 54.91172.7
55.24298.90 55.10
中行 122.4 56.62133.4
71.51255.80 64.39
建行 110.7 62.60 78.4 121.68189.10 87.10
平均 107.2 64.65120.0
79.50227.13 72.51
※建行网点 人均贷款规模小,主要是国家保重点建设抽走了资金。
资料来源:人行资料整理
以上分析表明,农业银行费用成本高,竞争力低,机构网点区位转
换任务非常艰巨。
(三)资产质量差
资产质量是商业银行的生命。专业银行资产质量普遍低,离人行的
监控要求太远,农行更为突出。农业银行的资金投向主要是农村,投向
产业主要是农业。农村、农业决定了农行的信贷资产质量与其他行的差
距。据统计,1994年末全国工、农、中、建四家银行不良贷款占全部贷
款的20.4%,而同期农行不良贷款占全部贷款的34.42%。 高出四家行
平均数的14.02个百分点。其中全国四家行逾期贷款、呆滞贷款、 呆帐
贷款分别11.5%、7.7%、1.3%,农行逾期、呆滞、呆帐贷款分别为15
.9%、15.7%、2.8%,分别高出四行平均数4.42、8、1.5个百分点,分
别高出人民银行对商业银行三种贷款监控指标8、5、2的7.92、10.7、
0.8个百分点。
从农业银行贷款企业经营状况、资产负债结构看,贷款质量更是低
劣,贷款效益、安全、流动性受到严重影响。据湖南农行1994年6 月底
表四 贷款企业经营状况单位:万元
户数
占贷款户数%
贷款余额 占贷款总余额%
盈利企业
57074 39.1 810550
39.20
亏损企业
50595 37.4 1048489
50.72
关停企业
32153 23.5 208178
10.07
合计 137025 100.0 2067315 100.00
亏损及关停贷款企业高达60.9%,所占贷款余额达60.79%, 这说
明承贷主体的盈利面小,贷款效益难以保证。
再从贷款企业资产负债结构看农行信贷资产三性现状。
如下表:
表五 农村信贷资产三性状况 单位:万元
资产负债率
企业户数 占贷款企业% 贷款额 占全部贷款余额%
30%以下 100578 20.45 108608
5.13
30-50%73550 14.96 141152
6.67
50-70%
101181 20.57 323356 15.28
70-100% 118964 24.19 954020 46.09
100%以上 97608 19.85 588662 27.80
由于44.04%的高负债贷款企业,占用贷款余额72.89%,增大了银
行贷款风险,其中有19.85%贷款企业资不抵债。 这样的资产质量犹如
背着石头下海,很难实现经营目标业务功能的转换。
(四)自然风险大
银行业不只是一个行业,而是现代经济的核心,是国民经济的命脉
,同时是经济风险、自然风险、社会风险的聚散中心。农行与其他行一
样面临经济风险、社会风险之外,更为直接承担自然风险。农业以动植
物为原始生产对象,现实的农产品生产、加工过程,是农行贷款贷出、
聚集、归还增值的前提,是农村信贷资金活动的主要轨迹。农业自然灾
害的大小在很大程度上决定贷款风险的大小。
我国是一个多灾的国家,常年性的各种灾害不断,农业灾害主要是
生态因素造成的,在水、土、光、热这四个气象因素中,主要成灾因素
是水、旱灾,占农业自然灾害的80%。据有关资料表明,自然灾害给我
国造成的总经济损失平均每年达600亿元左右,粮食损失400亿公斤,其
中气象灾害中旱涝灾害的经济损失为300至400亿斤,粮食损失为300 ─
350亿公斤。据《农民日报》报道,1994 年我国自然灾害发生居中等偏
重年份,仅上半年全国农作物受灾面积累计5.16亿亩左右,成灾2.82亿
亩,绝收3100万亩。据《生命与灾祸》杂志载,当年全国洪涝受灾人口
8000多万人,直接经济损失超过500亿元。
农业灾害给农行的影响如何呢? 可以说是一损俱损。 据湖南1995
年6月30日至7月初的水灾统计,全省因灾损失200亿元, 农行贷款企业
受灾6921家,占用贷款418909万元,资产损失20%以下的2335家,损失
20—50%的2193家,损失50%以上的2393家。因灾半停产企业占用贷款
163564.7万元。停产企业贷款96930万元。
从美国1984年银行各种国内贷款损失情况看。农业贷款损失大也可
见一斑。农业贷款冲销率高于平均冲销率的1.49个百分点,冲销净率高
于平均数1.47个百分点。
表六 1984年美国银行各种国内贷款损失情况表
贷款种类 贷款冲销率(%) 追回贷款率(%)
贷款冲销净率(%)
工商业 1.53 0.21 1.32
不动产 0.21 0.04 0.17
农 业 2.37 0.18 2.19
私 人 1.03 0.31 0.72
存款机构 0.12 0.09 0.03
其 它 0.22 0.04 0.18
总 计 0.88 0.16 0.72
如何解决这些特殊障碍,只有两条路,一是农业银行城市化,退出
农村领域;二是国家采取区别政策,创造平等转换条件,使农业银行与
其他专业银行在转换中面临同一起跑线。根据我国的国情,农业大国,
农业是国民经济的基础。农业银行全面城市化是不现实的,农业银行促
进农村经济发展的功能是其他金融机构所不能替代的。只有选择第二条
道路,国家采取优惠政策,对城市金融业与农村金融业的比较效益差额
,国家给予补贴。笔者认为,要采取以下的金融政策。
(一)制订不同的准备金制度
准备金最早的作用,作为安全措施之一,以应付存款人挤兑提存之
用。以后即作为货币政策工具之一。规定准备金对存款的最低比率,就
等于规定了存款对准备金的最高倍数。中央银行以调剂准备金率的高低
,控制商业银行的货币创造功能,调节社会货币供应量。制订准备率的
客观依据主要有:①社会货币量与社会经济发展状况;②银行的货币创
造功能,以调节银行间的利益,创造能力强的高,弱的则低;③国家的
区域产业政策,城市高,农村低;④存款流动性,流动性大的准备率高
,流动性小的则低;⑤存款总规模。西方中央银行制订存款准备率就是
依据以上因素制订的。泰国的农村金融产业免缴准备金,英国、南朝鲜
农业银行所上缴的准备金比其他商业银行低5—8个百分点,日本银行规
定农村中央金库提存准备率比城市大银行低80—90%。1972年以前美国
联储根据《国民银行法》对会员银行按地区和城市大小定出不同储备比
例要求,第一级为中心储备城市(纽约和芝加哥)最高;第二级为60个
储备城市次高;第三级为乡村银行最低。1972年以后改为按银行存款额
多少,依次规定不同储备比例。法国、美国还根据存款种类规定不同的
准备率,活期存款最高,定期存款则最低。国外区别法定准备率一般在
5—10个百分点。根据准备率制订的依据和国外商业银行不同的准备率
,我国农业银行现金漏损大,储备资产占用高,活期存款所占比例小,
绝大部分业务在农村。农业银行法定准备率理应低于其他专业银行,具
体低于多少应根据农业银行商业化程度而定,目前至少要考虑现金漏损
和储备资金占用大的因素。依据表一,参照工商银行最低派生系数,农
业银行的准备率要低7个百点(计算依据:
1
──────────=3.03
5.31%+14.7%+X%
X=6.1 13%-6%=7%),或者考虑对农村营业所存款免缴准备金
,县以上(包括县)营业机构法定准备率与其他行一致。
(二)建立不同的风险保障体系
信贷资产风险保障应根据客观环境可能给信贷资产带来风险的大小
确定。农业银行信贷资产风险大,质量低,国家应采取特殊的保障措施
,可以从以下几个方面予以考虑。
1.提高贷款损失准备金率。现在全国执行的统一呆帐准备金率,对
农业银行向商业银行转换显然是不利的。农业银行呆帐准备金率要高于
2.开办农业贷款保险,分散风险。国外商业银行存贷保险业务,有
的国家是金融业成立统一的保险机构,按存贷保险额提取保险费。有的
国家是社会保险公司开办贷款保险业务。从我国实际情况出发,社会保
障体系还很不发达,分散风险的能力很弱。中国保险公司可先开办农业
贷款保险业务。农行保险费支出和呆帐准备率高于其他行部分在税前列
(三)在税收上予以优待
我国现行银行业税率是一致的。看似公平,事实上存在横向不公平
。按照横向公平的原则,不同处境的人应当缴纳不同的税收。法国就对
农业信贷银行在纳税方面给予优待。美国政府对农业信贷机构的税收是
优惠的,联邦储备银行规定,凡农业贷款占贷款总余额达到或超过25%
的商业银行,可以享受农业信贷机构在税收上的优惠待遇。我国银行业
税率就没有考虑,城市与农村的环境区别,根据税收公平原则和国外一
些作法,国家在税收上应给予农行享受农村、农业优待。
(四)财政要帮助处理特殊的历史遗留问题
农业银行背上石头,财政要帮助搬掉,以便轻装下海。
1.因区域专业分工形成的比较效益低造成的亏损,财政要拨补,或
者是这部分挂帐的利息支出由财政负责,自然风险已经造成的贷款损失
财政予以解决。
2.对贷款应收未收利息全部或者部分暂不实行权责发生制,不征这
部分应收利息营业税。
(五)给农业银行适度规模经营创造条件
农业银行信贷资产集约化程度低,规模效益低,机构网点适度向城
市、城镇转移,发展城市高收益业务弥补低效益的农村业务,使农行转
轨不转向,中央银行要给农业银行网点撤、并、迁大开方便之门,促进
银行之间适度业务交叉,使农村金融业与城市金融业利润逐步趋向合理
(作者单位:省分行)
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