（新疆送变电工程公司）
摘要：随着国家电网公司在巴西电力市场的投资逐年增加，巴西电力市场已然成为诸多电力制造及施工企业关注的焦点，本文将对巴西电力市场现状做一个全面的分析，并对巴西市场的前景及存在的风险做一个简要的分析，希望对计划赴巴西投资的中资企业能有所帮助。
关键词：巴西；电力市场；国家电网
引言
巴西是拉美第一经济大国，地域辽阔，输电规模及互联电网跨度庞大，加之电力监管政策稳定，吸引了众多投资者的目光。2010年底，国家电网公司在里约热内卢注册成立国家电网巴西控股公司，2010年12月和2012年12月，公司分两次收购了巴西12家输电特许权公司100%股权。2014年2月，国家电网公司与巴西国家电力公司（Eletrobras）以51%∶49%股比组成的联营体成功中标巴西美丽山水电特高压直流送出项目，项目特许经营权期限30年。作为后续，2015年7月，国家电网公司独立参与竞标并成功中标巴西美丽山±800千伏直流送出二期特许权经营项目，特许权经营期限30年。截止目前国家电网巴西控股公司在巴西拥有7000公里输电线路，在建线路8000公里。
2016年9月2日，国家电网公司600亿元收购巴西输电企业 CPFL 23.6%的股份，相关收购全部完成后，国家电网对CPLF的控股有望达到68%，国家电网公司在巴西的业务范围实现了电力发、输、配、售业务领域的全面覆盖。
1 行业概况
巴西是世界上第十大能源消费国，电力主要来自于可再生能源。水能占巴西能源消费量的83%，石油天然气等传统能源占8%，核能占3%。在正常年份，巴西电力供应基本充足。
巴西也是世界上水资源最丰富的国家之一，拥有全球19%的水资源，12%的世界淡水资源。但是水资源分配不均，其中2/3 分布在亚马逊地区。巴西拥有当今世界最大的、由巴西和巴拉圭两国政府在巴拉那河上合作开发的伊泰普水电站，其装机容量为1260 万千瓦。巴西现有3 座核电站均位于东南部的里约热内卢州，其中安格拉一号和二号已经并网发电。
1.1巴西电力行业现状
2016年，巴西电力总装机容量111，011MW，用电量为479.03TWh，用电负荷仍集中于经济发达的东南部地区。
巴西电源以水电为主，且水电远离负荷中心，依赖于长距离输电。截止2016年末，水电装机容量达87，528MW，占总装机的78.8%；另外，巴西还有部分的天然气、燃油、燃煤、核电、风电和生物质能机组。
巴西输电主干网称为国家互联电网（SIN），2016年底交流输电线总长为99，649公里，电压等级由230kV～765kV，变电容量222，119MVA，覆盖巴西约60％国土和95％人口。此外，两条800 公里的±600kV 双极直流线路，将世界第二大水电站伊泰普水电站（总装机容量14000MW）发电远距离输送至巴西东南部负荷中心。
巴西互联电网分为南部、东南部、北部和东北部四个大区电网，由国家电力调度中心（ONS，以下简称“国调中心”）进行集中调度。国际联网方面，巴西已于阿根廷、乌拉圭、委内瑞拉等过实现联网，目前巴西国家互联电网的主要特点是：主网电压等级以500kV和220kV为主，网架呈树形分布，大区电网间联络线薄弱，大量地区存在电磁环网问题，远未达到N-1的最小电网稳定要求，电网稳定性较弱，电网扩建潜在空间巨大。
1.1.1 巴西电力市场体系
巴西电力体制改革前，电力工业由联邦政府独家经营。1995年，巴西政府开始电力行业的私有化改革，逐步分离发、输、配环节，建立电力批发市场和特许权拍卖市场。电力批发市场通过长期交易合同和竞价上网市场两种方式规范电力交易。
巴西的电力监管主体包括矿产能源部（MME，以下简称“矿能部”）、巴西电力监管局（ANEEL，以下简称“电监局”）、国调中心和电力商业化促进会（CCEE，以下简称“电促会”）。其中，矿能部代表联邦政府制定电力工业相关政策、准则和制度；电监局负责电力市场技术和经济方面的监管工作，颁发电力企业经营许可证，规范电力市场价格，并负责管理输电特许权企业；国调中心负责国家互联电网调度运行，管理输电网，对互联系统的发电和输电业务进行协调、监督和控制，确保行业综合效益和提高供电安全，为电力行业各机构公平、公正开展竞争创造条件；电促会依据电监会授权，负责电力市场的商业化运营，并具体组织实施电力项目竞标。
除上述监管机构外，矿能部下设巴西电力研究中心（EPE），负责进行能源行业包括电力、石油、煤炭及可再生能源等的战略研究，为矿能部制定能源战略提供决策支持。
1.1.2 巴西电力市场机制
1.1.2.1 市场准入要求
巴西电力市场参与投标主体准入要求：对于资金来源于世行贷款等面向国际公开招标的项目，境外企业可以参与投标；对于资金来源于政府等面向巴西国内公开招标的项目，通常只面向巴西当地企业招标；对于资金来源于巴西国开行（BNDES）等境内银行贷款的项目，强制要求采购巴西当地企业提供的设备。
巴西电力市场设备准入要求：要求电力设备满足IEC或IEEE等相关国际标准；保护类产品一般需要进行挂网测试运行6个月至1年；电能表则需要通过巴西当地检验测试机构INMETRO的测试，测试发证周期约1年时间。
1.1.2.2 招标方式
新建电力工程项目主要以EPC和BOT方式招标，由承接工程项目的总包公司负责设备采购或专项工程招标；扩建、改造电力工程项目，项目规模通常不大，一般由特许经营企业直接进行设备采购或专项工程招标。
巴西国有公司或者州立公司的项目必须公开招标；对私有公司没有强制要求，一般可采用公开、邀请的方式招标，较少采用议标方式招标。
1.2 巴西电力市场前景
近年来南美经济发展迅速，市场需求日益高涨，成为全球最具吸引力的新兴市场之一。作为南美最大的经济体、最大的电力消费国家，巴西正以近 15 年来最快的速度发展，根据巴西能源矿产部制定的2010-2019年电力行业规划，巴西年平均负荷将从2009年的51900MW 增加至2019 年的85232MW，平均增长速度为5.1%。2010年至2019年发电及输电方面计划总投资为1190亿美元。预计2020年，巴西将占南美输配电市场总规模约四分之三。
图1.3 巴西2010-2019年年平均负荷增长预计情况（MW）
1.2.1 发电市场
巴西未来十年发电规划中优先考虑包括水电、生物质能、风能在内的可再生能源发电，优先拍卖社会性和环境性较好的发电项目。预计至2019年末，巴西发电总装机将由目前的104000 MW 增加至167000MW。
水电方面，重点发展开发潜力较大的西北部地区水电资源。10年内计划总计新增水电装机35425MW，其中已签订合同的装机容量为20760MW，未拍卖的水电装机容量为14665MW。西北部地区的水电装机容量计划由2009年的10400MW增长到2019 年的39250MW，增长率277%。北部地区主要水电项目包括美丽山水电站（Belo Monte，11000MW）、特里斯皮尔斯河综合水电开发项目（Teles Pires，3600MW）以及大帕焦斯河水电综合项目（Tapajos，6133MW）以及马德拉河流域水电综合项目（Madeira，6450MW）。
图1.4 2016年末巴西水电潜力分布图
可再生能源方面，十年内计划新增总装机14655MW，其中风电占36%，装机容量约5300MW，生物质能发电占37%，容量约5400MW，抽水蓄能电站占27%，约3900MW。巴西政府2012年提出太阳能发电的减税和计量新政计划，加上充足的太阳能资源，光伏发电市场将快速增长。
火电方面，十年规划的发电总装机为12175MW，其中天然气装机2322MW，燃油机组装机7389MW，燃煤机组装机1790MW。所有火力发电项目均在2013 年前规划建成，且已全部签约，2014 年开始无任何火电项目规划。
2010年至2019年发电总投资为973亿美元。其中：水电投资535亿美元，占55%；新能源投资438亿美元，占45%。
1.2.2 输电市场
巴西十年输电规划的重点是：1）强化国家互联电网主网网架、增大输变电容量；2）实现与西北部两个主要小系统的联网；3）为西北部大量水电开发进行输电送出配套。
除未规划的西北部地区重要水电项目送出配套输电工程外，巴西计划2010年至2019年新增输电线路36797公里，在2019年达到线路总长度13.2万公里；新增变电容量7614MVA，2019年末总变电容量达28236MVA。
水电送出方面，马德拉河水电项目送出工程有两条送至巴西东南部的长度为2372公里、容量为6450MW 的±600kV直流线路，目前正在建设中。美丽山水电站送出工程目前正处于方案论证阶段，该工程包含往东南部电网送电工程和东北部电网送电两项工程，其中往东南部电网送出工程计划采用±800kV方案，输电距离将超过2000km，往东北部电网送出工程将在750kV、500kV两种方案中选择，输电距离约1800km。另外，特里斯皮尔斯河综合水电开发项目和大帕焦斯河水电综合项目的配套送出工程均计划在该规划期内完成，但目前尚未确定方案。
2010年至2019年输电网总投资217亿美元，其中线路投资139亿美元，变电投资78亿美元。
表1.6 2010年—2019年输变电建设规划
1.2.3 配用电市场
巴西138kV及以下的电网设施均属配电网设施，配电网电压等级较多，包括138kV、88kV、69kV、44kV、34.5kV、25kV、13.8kV，2.3kV等，用户终端电压以110V为主，也有220V。近年来巴西用电量和电力用户数稳步增长，2010年用电量达到419.016TWh，同比增长 7.8%，其中工业用电增长显著，综合增长率贡献达到4.53%，电力用户超过6750万。
配电网按地域共分为五大区域电网，由64个配电特许权公司进行营运。这些公司受到联邦、州、市三级政府的监管，服务超过6750万用户，其中85%为居民用户，覆盖超过99%的巴西城镇。
巴西配电公司中超过一半为私有公司，除巴西国内私有公司以外，美国（例如AES）、西班牙（Endesa）、葡萄牙（EDP）等均有投资。
目前，巴西用电呈现以居民用电为主、以南部和东南部经济发达地区为主、线损高等特点。由于偷电和欠费现象严重，全国配电平均线损率高达14%。
按照输变电投资和用电量增长情况，预计2010年至2019年配网总投资为650亿美元，年均增幅5％左右。
2、风险分析
2.1 政策和法律风险
2.1.1 宏观政策法规
在巴西，外国投资者虽然有权利将争端解决诉诸国内的争端解决程序，包括巴西仲裁庭和巴西法庭，却很难采取国际仲裁形式。原因在于巴西本身不是1965年《解决国家与他国国民投资争议公约》（ICSID）的成员国。虽然它是纽约协定的成员国，但纽约协定对成员国采用公共政策有更大的宽容度，对投资者略失公允。
2.1.2 用工风险
巴西政府制定了严格、细致的劳工法律法规，保障劳工权益。企业稍有不慎，就会陷入劳工纠纷或受到行政处罚，蒙受损失。当地劳动纠纷较多，据了解，中兴巴西公司每年大概两千到三千起诉讼纠纷，除了一定的终端用户争议外，有相当比例的劳动纠纷。因此，应完善员工管理制度，防范用工风险。
2.1.2.1 慎重选择负责人
在巴西，公司没有法人印章，对外文件或合同均以签字为准。公司需要有一位巴西当地负责人，该负责人应为巴西公民或持有巴西永久居留证的外国人。该负责人可根据授权具有公司股东所有权力，包括公司股份买卖、公司动产及不动产买卖及公司银行帐户的所有商业行为。鉴于该负责人权力较大，应慎重选择。
2.1.2.2 劳工合同的全面性
劳工合同是公司与劳工之间对外唯一有效的法律文件，内容应全面具体，除劳工合同外，用人单位一般不能提出合同之外的其他要求。
2.1.2.3 内部制度的有限性
内部制度是内部文件，对外不一定具有法律效力，根据内部制度对员工进行处罚一般是无效的。建议将内部制度形成外部文件，必须体现在公司章程和劳工合同中。
2.1.2.4 谨防对员工的精神损害
巴西在一定条件下支持员工的精神损害投诉，因此管理中应避免对员工的侮辱。比如，如果将业绩排名公布，也可视为一种对排名靠后员工的侮辱。业绩排名可作为内部奖励的依据，但公布排名可能导致起诉。
2.1.2.5 防范人才流失风险
人才流失是困扰巴西中资企业的重大风险。据了解，华为在巴西首次建厂人才流失率高达40%，成为工厂下马的重要原因之一。经调查，多家台资企业也面临同样的问题。如何避免因为人才流失给企业经营带来的风险也是一个摆在我们面前的重要课题。
2.1.3 环境保护风险
联邦环境保护局是巴西环保主管部门。环境保护法律体系由联邦宪法，联邦、州和市法律，国际条约，及南部共同体市场规定等组成。巴西法律对于污染者责任范围和污染排放环境保护标准的规定，在某些方面要高于发达国家。根据巴西法律规定，任何使用环境资源以及当前或将来可能对环境造成污染的建筑设施，其建筑、安装、扩充和使用必须得到政府环境保护机构的事前许可。在某些情况下，必须经联邦环境保护局和巴西环境可再生资源研究所的分析确认，才能颁发许可证。对当前或将来可能造成环境污染的项目或活动，必须实施环境影响研究分析，出具环境影响分析报告。上述项目或活动必须取得以下许可：（1）事前许可：适用于项目实施的预备阶段，包括在选址、设置和操作过程中需要满足的基本条件；（2）设置许可：项目实施前的批准程序；（3）操作许可：批准项目的实施以及污染控制设备的运行。根据巴西环境刑事法的规定，破坏环境将承担刑事和行政责任。该法对于破坏环境的企业和个人规定了多项刑事处罚，处罚对象包括企业的管理和控制人员。例如，没有环保许可证擅自开工建设被列为犯罪行为。
2.2 汇率风险
巴西汇率波动大，防范措施有套期保值等金融衍生工具（基于对汇率走势的分析），保值工具的风险与国内类似，需考虑保值工具的成本。
2.3 税务风险
巴西税收较重，整体税赋高，税务环境复杂多变，税法规定易产生歧义，各级别的税务条例存在冲突。不同的商品流转税税率不同，税务情况各州不同，跨州也类似于跨国，会涉及流转税，26个州之间相互有税务协定。巴西政府的优惠政策经常发生变化，无论是优惠的基础方法还是税收优惠的具体种类和税率都会经常变动。如果违反了税收规定遭受的处罚将非常严厉，如中兴巴西子公司今年或因漏税面临2.58亿元人民币的处罚。因此，外资企业到巴西办企业，如果计划去获得投资优惠的话，首要的就是要获得最新的政府优惠政策信息，并对各项税费进行认真核算和筹划。
3、结论与建议
通过深入的考察和细致的研究，未来十年巴西用电负荷将大幅提升，在市场潜力巨大的同时，巴西市场也存在保护性壁垒繁多、税收及劳工政策复杂、汇率波动幅度大、市场变化因素多等多方面风险，任何企业来巴西投资必须通过对当地投资环境的深入分析，制定规避风险的有效措施，以保障本投资项目的安全可靠。
论文作者:夏芝文
论文发表刊物:《电力设备》2017年第20期
论文发表时间:2017/11/21
标签：巴西论文; 电力论文; 电网论文; 公司论文; 市场论文; 项目论文; 水电论文; 《电力设备》2017年第20期论文;